Файл: Рынок межбанковских кредитов России: анализ и перспективы.pdf

Введение

Основным способом регулирования ликвидности коммерческих банков является проведение операций на межбанковском кредитном рынке. Одним из ключевых сегментов российского денежного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК).

Заключение сделок межбанковского кредитования позволяет коммерческим банкам, с одной стороны, привлекать денежные средства для покрытия возникающих разрывов ликвидности, с другой стороны, размещать временно свободные денежные средства с относительно низкими трансакционными издержками. Операции на рынке МБК способствуют снижению риска ликвидности кредитных организаций и обеспечивают эффективное перераспределение финансовых ресурсов.

Денежные средства, привлекаемые с помощью относительно недорогих межбанковских кредитов, зачастую используются кредитными организациями для осуществления более доходных инвестиций в другие финансовые инструменты. Это обусловливает наличие тесной взаимосвязи между рынком МБК и другими сегментами финансового рынка. Глобальный финансовый кризис оказал существенное влияние на российский рынок межбанковского кредитования. В условиях изменившейся конъюнктуры мирового денежного рынка отечественные кредитные организации были вынуждены скорректировать привычные схемы своей деятельности как на внешнем, так и на внутреннем сегментах рынка МБК. Именно в период мирового финансового кризиса отчетливо проявились проблемы организации межбанковского кредитования, становления регионального рынка «коротких денег». В этом и заключается актуальность данной работы.

Объектом работы являются межбанковские кредиты, а предметом являются особенности функционирования рынка межбанковского кредитования и перспективы его дальнейшего развития.

Целью работы является анализ современного состояния рынка межбанковского кредитования.

Исходя из поставленной цели, можно выделить задачи:

– выявить понятие и сущность межбанковского кредитования;

− рассмотреть характеристику рынка межбанковского кредитования;

− определить виды межбанковских кредитов;

− проанализировать рынок межбанковского кредитования;

– Выявить проблемы и перспективы развития рынка межбанковского кредитования.

Методы исследования: системный анализ и синтез.

В процессе написания работы проведен анализ нормативно правовых актов, в частности, Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», Положение Банка России «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» и др.

---

За теоретическую основу были взяты труды российских ученых, таких как С.А. Бобкова, Т.Ю. Головина, Т.В. Хаустова и др.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав и заключения.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1.1. Понятие и сущность межбанковского кредитования

В условиях экономического кризиса перед коммерческими банками стоит проблема поиска дополнительных источников поддержания ликвидности. Наряду с привлечением временно свободных денежных средств физических лиц банки осуществляют свою деятельность на межбанковском рынке, важнейшей операцией которого является межбанковское кредитование. Как правило, под межбанковским кредитом понимается кредит, предоставляемый одним банком другому, или депозиты банка, размещаемые в других банках. Существуют и другие точки зрения.

Например, С.А. Бобкова определяет межбанковский кредит как банковский кредит в широком его понимании, представляющий собой форму движения банковского капитала между банками (или небанковскими кредитными организациями)^[1].

А.А. Панова рассматривает межбанковский кредит как вид кредита, направленный на поддержание ежедневной ликвидности баланса банка путем размещения и привлечения денежных средств на денежном рынке на разные сроки под определенную процентную ставку. Т.Ю. Головина, Т.В. Хаустова под межбанковским кредитованием понимают привлечение и размещение на основе договоров и соглашений между банками свободных денежных ресурсов в форме вкладов (депозитов) и кредитов.

Однако существует более широкое определение, согласно которому межбанковский кредит представляет собой экономические отношения между банками по поводу купли-продажи ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. Можно утверждать, что данное определение в большей степени раскрывает сущность исследуемой дефиниции, поскольку отражает присущие ей ключевые сущностные признаки (а именно, принципы кредитования).

---

Межбанковское кредитование имеет ряд характерных особенностей.

К их числу можно отнести следующие:

– в отличие от классического кредитного рынка, где коммерческие банки играют роль кредитора, на рынке межбанковских кредитов они могут выступать как заемщиками средств (дебиторами), так и кредиторами;

– межбанковский кредит всегда имеет безналичную форму;

− рынок межбанковского кредитования имеет отличный от кредитного рынка состав участников, а именно, центральный банк и коммерческие банки.

Раскрывая сущность межбанковского кредитования как экономической категории, необходимо особое внимание уделить принципам его функционирования. Межбанковскому кредиту присущ ряд принципов, общих для кредита, но имеющих определенную специфику.

К таким принципам относятся:

Принцип возвратности означает, что межбанковский кредит, как и любой другой вид кредита, должен быть возвращен кредитору;

Принцип срочности предусматривает возврат заимствованных− средств в определенный срок. При этом особенность межбанковского кредитования состоит в том, что, как правило, данный вид кредита носит краткосрочный характер. По состоянию на 07.10.2018 г. средняя ставка на межбанковском кредитном рынке составляла 9,69%. Тогда как ставки на рынке потребительского кредитования варьировались в пределах от 15,5% до 29,6%^[2]

Принцип обеспеченности состоит в том, что банк-заемщик при− получении кредита должен предоставить кредитору обеспечение (залог) на случай невозврата средств.

Чаще всего в качестве обеспечения выступает все имущество банка-заемщика, в том числе средства на корреспондентском счете и в кассе. По кредитам, предоставленным Банком России в рамках системы рефинансирования, обеспечением могут быть ценные бумаги, золото, иностранная валюта и т.п. Межбанковский кредит может быть предоставлен и без обеспечения.

Принцип дифференцированности заключается в− дифференцированном подходе к вопросу о выдаче кредита. При принятии решения банк-кредитор проводит оценку финансового состояния банказаемщика, принимает во внимание его репутацию на рынке, участие в расчетных и клиринговых системах и проч. Важным элементом является наличие корреспондентских отношений с банком-заемщиком.

Принцип целевого характера расходования средств в большей− степени характерен для потребительского кредитования. Межбанковский кредит, как правило, предоставляется на поддержание ликвидности банказаемщика. Однако банк самостоятельно принимает решение, каким образом будет осуществлять расходование полученных средств.

---

Сущность межбанковского кредитования может быть раскрыта через функции, которые оно выполняет. В настоящее время в научной литературе отсутствует единая точка зрения относительно количества функций кредита как экономической категории. Большинство авторов (например, О.И. Лаврушин, В.Э. Кроливецкая и др.) придерживаются мнения, что кредит выполняет две основные функции^[3]:

Перераспределительная функция означает, что на основе кредита− происходит перераспределение временно свободных денежных ресурсов на возвратной основе, в результате чего хозяйствующие субъекты обеспечиваются всем необходимым оборотным капиталом и ресурсами для инвестиций.

Специфика проявления данной функции при межбанковском кредитовании заключается в том, что свободные денежные средства перераспределяются внутри банковской системы и обеспечивают поддержание ее ликвидности. Замещение действительных денег кредитными операциями− (функция создания кредитных орудий обращения также характерна для межбанковского кредита, поскольку, как отмечалось ранее, данный вид кредита всегда предоставляется в безналичной форме^[4]. Кроме перечисленных функций ученые наделяют межбанковский кредит и иными функциями, например, стимулирующей (О.И. Лаврушин, В.Э. Кроливецкая), эмиссионной (В.Э. Кроливецкая, С.А. Бобкова), накопительной (С.А. Бобкова) и др.

Указанные точки зрения имеют право на существование, однако, на наш взгляд, авторы подменяют понятия «функция» и «роль».

В связи с этим сначала необходимо рассмотреть и попытаться разграничить данные дефиниции. Проанализировав различные словари, выделим наиболее точные, на наш взгляд, трактовки терминов «функция» и «роль».

Функция – это внешнее проявление свойств какого-либо объекта (экономической категории) в данной системе отношений; обязанность, круг деятельности. Функция является производной, выражает сущность того или иного объекта. Она обладает такими свойствами, как объективность, постоянство во времени, однозначность.

Кроме того, функция отражает назначение объекта, а роль – его значение в определенной системе отношений. Таким образом, под ролью в экономике понимаются конечные результаты, получаемые вследствие использования функции. В отличие от функции действие роли распространяется на объекты, находящиеся вне системы экономических отношений, к которой относится исследуемая экономическая категория, т.е. ее воздействие проявляется на объектах внешней среды.

---

В свою очередь, для роли характерно непостоянство, изменчивость во времени, многообразие, субъективность, поскольку на нее оказывают влияние множество факторов и обстоятельств (состояние экономики, приоритеты государственной политики, социальная ситуация в обществе и т.д.). В связи с этим считаем целесообразным выделение двух функций межбанковского кредита: перераспределительной функции и функции создания кредитных орудий обращения. Роль межбанковского кредитования может проявляться по трем направлениям:

1) для коммерческого банка: межбанковский кредит дает возможность оперативно управлять своей ликвидностью за счет получения дополнительных финансовых ресурсов или размещения временно свободных денежных средств;

2) для банковской системы в целом: межбанковский кредит позволяет поддерживать необходимый уровень ликвидности системы в целом, а также является показателем степени развитости и доверия в банковской системе; 3) для экономики в целом: межбанковский кредит служит индикатором кризисных явлений.

Таким образом, межбанковский кредит является важной составляющей финансового рынка государства. Посредством межбанковского кредитования обеспечивается ликвидность отдельных коммерческих банков и банковской системы в целом, происходит ускорение процесса мультипликации кредитов, а, следовательно, темпов роста экономики.

1.2. Основные виды межбанковского кредитования

Межбанковские кредиты могут быть классифицированы в зависимости от уровня рынка межбанковского кредитования, на котором они предоставляются. С этой точки зрения можно выделить кредиты Банка России и кредиты, предоставляемые коммерческими банками.

Как было отмечено в предыдущем параграфе, наибольшую роль в регулировании денежного спроса и предложения со стороны коммерческих банков играет первый уровень межбанковского кредитного рынка, поэтому на характеристике кредитов, предоставляемых Банком России коммерческим банкам, остановимся более подробно.

С точки зрения функционального назначения все кредиты Банка России могут быть разделены на две большие группы^[5]:

1) Кредиты ликвидности, предназначенные для удовлетворения потребности коммерческих банков в денежных средствах для завершения расчетов, т. е. выполнения своих срочных денежных обязательств. К ним относятся внутридневной кредит, однодневный кредит (овернайт) и ломбардный кредит краткосрочного характера.

---