Файл: ПОНЯТИЕ И УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА организации..pdf

Подсчитаем удельные веса на начало и на конец 2011 года. Для этого разделим каждую размер капитала предприятия на общую размер всего собственного капитала.

Доля уставного капитала на начало 2011 г. составляет: 2320/16741*100 = 13,9 %, на конец 2011 г.: 2320/17435*100 = 13,3 %.

Доля добавочного капитала на начало 2011 г. равна: 12916/16741*100 = 77,2 %, на конец 2011г.: 12916/17435 *100 = 74,1 %.

Доля резервного капитала на начало года составляет: 20/16741*100 = 0,1 %, на конец года составляет: 55/17435*100 = 0,3 %

И, наконец, доля чистой прибыли предприятия на начало года равна: 1485/16741*100 = 8,8 %, на конец года: 2144/17435*100 = 12,3 %

Наибольший удельный вес в собственном капитале ООО «Строймаркт» занимает добавочный капитал. Это говорит о том, что на предприятии часто проводится переоценка объектов основных средств в связи с их постоянно возрастающей стоимостью. Второе место занимает уставный капитал предприятия, Далее - чистая прибыль, которая к концу 2011 года почти достигла величины уставного капитала.

Далее посчитаем отклонения величины собственного капитала за год в абсолютном выражении и в процентах (темп прироста), а также отклонения в удельном весе.

Резервный капитал: 55 - 20 = 35 тысяч рублей, 0,3 % - 0,1 % = 0,2 %, 55/20*100 - 100 = 175%.

Чистая прибыль: 2144 - 1485 = 659 тысяч рублей, 12,3 % - 8,8 % = 3,5 %, 2144/1485*100 - 100 = 44 %

Изменение уставного капитала и добавочного капитала за год не произошло, а вот их удельный вес снизился в общей величине собственного капитала соответственно на 0,6 % и 3,1 %. Это объясняется тем, что возросла размер резервного капитала на 35 тысяч рублей (или на 175%) и чистой прибыли предприятия на 659 тысяч рублей (или на 44%), по сравнению с началом года. Увеличился и их удельный вес: резервного капитала на 0,2 % и чистой прибыли предприятия на 3,5 %.

В целом размер собственного капитала предприятия возросла на 694 тысяч рублей (на 4 %), по сравнению с началом года, что рассматривается как положительная тенденция.

Аналогично проанализируем структуру и изменения собственного капитала ООО «Строймаркт» за 2012 год.

Таблица 2.2

Исследование структуры собственного капитала ООО «Строймаркт» за 2012 г.

В отчетном году изменения собственного капитала произошли только по чистой прибыли:

4869 - 2144 = 2725 тысяч рублей , 4869/2144*100 - 100 = 127 %

Сумма чистой прибыли предприятия увеличилась более, чем в 2 раза, что говорит о том, что предприятие наращивает обороты производственной деятельности.

Общая размер собственного капитала увеличилась на сумму увеличения чистой прибыли: 2725 тысяч рублей , а темп прироста составил: 20160/17435*100 - 100 = 15,6 %.

Произошли и изменения удельных весов статей собственного капитала. Удельный вес нераспределенной прибыли предприятия увеличился на 11,8 % и составил на конец 2012 года 24,1 % от общей величины собственного капитала предприятия, то есть почти одну четвертую его часть. Удельные веса уставного и добавочного капиталов снизились на 1,8 % и 10 % соответственно и составили на конец года 11,5 % и 64,1 %.

За два года деятельности предприятия видна тенденция увеличения доли чистой прибыли предприятия в общей стоимости собственного капитала. Это говорит, что ООО «Строймаркт» ведет успешную деятельность и расширяет свои позиции на рынке.

Теперь сравним размер собственного капитала с величиной заемного капитала и их динамику за 2011 и 2012 года. Удельный вес собственного капитала на начало 2011 года: 16741/60223*100 = 28 %, на конец 2011 года: 17435/86184*100 = 20 %. Удельный вес заемного капитала на начало 2011 года: 43482/60223*100 = 72 %, на конец 2011 года: 68749/86184*100 = 80 %

Отклонения заемного капитала в 2011 г.: 68749 - 43482 = 25267 тысяч рублей , 68749/43482*100 - 100 = 58 %. Удельный вес собственного капитала на конец 2012 года: 20160/152325*100 = 13 %. Удельный вес заемного капитала на конец 2012 года: 132165/152325*100 = 87 %

Таблица 2.3

Исследование структуры капитала предприятия за 2011 г.

Отклонения заемного капитала в 2012 г.: 132165 - 68749 = 63416 тысяч рублей , 132165/68749*100 - 100 = 92 %

В результате проведенного исследования видно, что общий объем собственного капитала за 2011 - 2012 года увеличивается, однако удельный вес собственного капитала за два года снизился: с 28 % до 20 % в 2011 году и с 20 % до 13 % в 2012 году. Это объясняется значительным увеличение заемного капитала: на 25267 тысяч рублей (58 %) в 2011 г. и на 63416 тысяч рублей ( 92 %) в 2012 г.

Рассчитаем коэффициенты соотношения заемного и собственного капитала за 2011 - 2012 года и сравним их в динамике.

На начало 2011г.: К_з/с = 43482/16741 = 2,6

На конец 2011г., начало 2012 г.: К_з/с = 68749/17435 = 3,9

На конец 2012 г.: 132165/20160 = 6,6

На этом примере наглядно видно, как возрастает коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Размер заемных средств все более возрастает и определяет все большую зависимость ООО «Строймаркт» от кредиторов и снижает финансовую устойчивость предприятия.

Далее осталось выяснить эффективность использования собственного капитала в ООО «Строймаркт» и подвести общие итоги.

2.4 Анализ эффективности использования собственного капитала предприятия

Эффективность использования собственного капитала - один из главных показателей деятельности предприятия. Зная, какие факторы оказывают наибольшее влияние на эффективность, можно разработать рекомендации по ее повышению.

Основные показатели эффективности использования собственного капитала - это рентабельность и капиталоотдача. Помимо рентабельности эффективность можно оценить и через некоторые коэффициенты, отражающие разные стороны деятельности организации.

Коэффициент накопления собственного капитала:

На начало 2011 г.: (20 + 1485)/16741 = 0,09

На начало 2012 г.: (55 + 2144)/17435 = 0,13

На конец 2012 г.: (55 + 4869)/20160 = 0,24

Доля собственных средств, направляемых на развитие основной деятельности все возрастает, что ведет к экономическому развитию предприятия и увеличению собственного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала:

На начало 2011 г.: 49280/16741 = 2,94

На начало 2012 г.: 73880/17435 = 4,24

На конец 2012 г.: 142951/20160 = 7,09

Коэффициент маневренности собственного капитала все возрастает. Это означает, что большая часть собственного капитала вложена в оборотные средства, а это увеличивает капиталоотдачу.

Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников равен 1, так как в ООО «Строймаркт» нет долгосрочных обязательств.

Теперь произведем расчет рентабельности собственного капитала:

Р_ч / К_с = (Р_ч / N) x (N / K) x (К / К_с) = R_пр х О_к х К_з , где

К_з = 1/К_а - коэффициент зависимости от других предприятий и организаций.

R_кс = 659/((17435 + 16742)/2)*100 = 659/17089*100 = 3,8 % (2011 г.)

R_кс = 2725/((20160 + 17435)/2)*100 = 2725/18798*100 = 15,6 % (2012 г.)

R_пр = 659/20116*100 = 3,3 % (2011 г.)

R_пр = 2725/126252*100 = 2,2 % (2012 г.)

О_к = 20116/((86184 + 60223)/2) = 20116/73204 = 0,27 (2011 г.)

О_к = 126252/((152325 + 86184)/2) = 126252/119255 = 1,06 (2012 г.)

К_з = ((86184 + 60223)/2)/((17435 + 16742)/2) = 73204/17089 = 4,28 (2011 г.)

К_з = ((152325 + 86184)/2)/((20160 + 17435)/2) = 126252/18798 = 6,72 (2012 г.)

Из проведенного исследования видно, что рентабельность собственного капитала в 2012 году, по сравнению с 2011 годом, возросла с 3,8 % до 15,6 %, следовательно прибыльность от использования собственного капитала возросла и в целом улучшилась экономика предприятия. На это оказали влияние следующие факторы:

Рентабельность реализации снизилась с 3,3% до 2,2 %, так как увеличилась себестоимость выпускаемой продукции,

Капиталоотдача увеличилась с 0,27 до 1,06 в отчетном году, по сравнению с прошлым годом. Это означает, что увеличилась скорость оборота капитала и с каждого рубля, вложенного в активы, организация получает 1 рубль 6 копеек выручки.

Наконец, за счет увеличения доли заемных средств с 4,28 до 6,72.

Для более наглядного представления проведем факторный исследование методом цепных подстановок.

R_кс0 = R_пр0 х О_к0 х К_з0 = 0,038

R_кс(Кз) = R_пр0 х О_к0 х К_з1 = 0,033*0,27*6,72 = 0,060

R_кс(Ок) = 0,033*1,06*6,72 = 0,235

R_кс1 = 0,022*1,06*6,72 = 0,156

∆R_кс(К_з) = 0,060 - 0,038 = 0,022

∆R_кс(О_к) = 0,235 - 0,060 = 0,175

∆R_кс(R_пр) = 0,156 - 0,235 = -0,079

За счет увеличения доли заемных средств, рентабельность собственного капитала возросла на 0,022, за счет увеличения капиталоотдачи рентабельность собственного капитала возросла на 0,175, за счет снижения рентабельности реализации рентабельность собственного капитала снизилась на 0,079, что и вызвало искомое изменение.

Заключение

В ходе работы выяснилось, что величина собственных источников средств (собственного капитала) характеризует, в какой степени деятельность организации финансируется независимо от ее кредиторов (заимодавцев). Чем выше ее доля в структуре пассивов баланса, тем выше финансовая независимость.

Учет собственного капитала является важным участком в системе бухгалтерского учета. Здесь формируются основные характеристики собственных источников финансирования деятельности предприятия.

Собственный капитал организации включает в свой состав размера уставной (учредительный) капитал предприятия, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенную прибыль (непокрытый убыток). В акционерных обществах собственным капиталом также называется акционерный капитал.