Файл: Аанализ оборотного капитала предприятия ОАО ТОЗ «Промсвязь».pdf

Таблица 10 - Показатели ликвидности ОАО ТОЗ «Промсвязь» за 2013 – 2014 гг.

На третьем этапе анализа изучается оборачиваемость отдельных видов активов в их общей сумме. Здесь используется показатель коэффициента оборачиваемости, а так же коэффициент периода оборота оборотных активов.

На четвертом этапе анализа определяется рентабельность активов, исследуются определяющие ее факторы. В процессе анализа используется коэффициент рентабельности оборотных активов, а так же модель Дюпона.

Таблица 11 - Оценка рентабельности активов ОАО ТОЗ «Промсвязь» на конец отчетного периода за 2013 – 2014 гг.

На пятом этапе анализа рассматривается состав основных источников финансирования оборотных активов – динамика их суммы и удельного веса в общем объеме финансовых средств, инвестированных в активы; определяется уровень финансового риска.

Результаты проведенного анализа позволяют определить общий уровень эффективности управления оборотными активами на предприятии и выявить основные направления его повышения в предстоящем периоде.

Доля материально-производственных запасов в общей величине активов:

Доля в оборотных активах 2013 г. = 12,92 %

Доля в оборотных активах 2014 г. = 10,51 %

Доля материально-производственных запасов в стоимости оборотных активов:

Доля в оборотных активах 2013 г. = 45,24 %

Доля в оборотных активах 2014 г. = 27,56 %

Показатель характеризует снижение доли материально-производственных запасов в стоимости оборотных активов в 2014 г. на 17,68 %.

Период оборота материально-производственных запасов:

Период оборота 2013 г. = 60,72 дня.

Период оборота 2014 г. = 29,79 дней.

Оборачиваемость запасов 2013 г. = 6,04

Оборачиваемость запасов 2014 г. = 12,25

Величина незавершенного производства зависит от характера производства, отраслевых особенностей, выбранного способа оценки. В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации незавершенное производство в балансе может отражаться одним из следующих способов: по фактической производственной себестоимости, по нормативной (плановой) производственной себестоимости, по прямым статьям расходов; по стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов.

ОАО ТОЗ «Промсвязь» использует оценку незавершенного производства по прямым затратам или материальным расходам.

Таблица 12 - Основные показатели управления незавершенным производством ОАО ТОЗ «Промсвязь» за 2013-2014 гг.

По данным расчетам таблицы 12 незавершенное производство проходит в составе оборотных средств производственный цикл быстрее, что в днях выражается ускорением на 18 дней в 2014 году, чем в 2013 г. Кроме того, его доля в оборотных активах существенно снизилась – на 19,76 %, что характеризует востребованность изделий, находящихся в производстве, а так же то, что в производство запускают только ту продукцию, которая необходима заказчикам, при этом продукция подкреплена авансовыми платежами, которые практикует ОАО ТОЗ «Промсвязь».

Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия (или его кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам:

На первом этапе анализа оценивается уровень дебиторской задолженности предприятия и его динамика в предшествующем периоде. Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность.

Таблица 13 - Основные показатели управления дебиторской задолженности ОАО ТОЗ «Промсвязь» за 2013 – 2014 гг.

На третьем этапе анализа оценивается состав дебиторской задолженности предприятия по отдельным ее «возрастным группам», то есть по предусмотренным срокам ее инкассации.

На четвертом этапе анализа рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности, выделяются сомнительная и безнадежная задолженность.

Таблица 14 - Анализ дебиторской задолженности ОАО ТОЗ «Промсвязь» по срокам образования за 2013 год

Таблица 15 - Анализ дебиторской задолженности ОАО ТОЗ «Промсвязь» по срокам образования за 2014 год

Таблица 16 - Анализ оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности ОАО ТОЗ «Промсвязь» за 2013 – 2014 гг.

По данным Таблицы 16 в связи с увеличением количества дебиторской задолженности на конец отчетного периода в 2014 г. на 2348325,00 руб. увеличилось время обращения дебиторской задолженности на 359 дней, т.е. практически на 1 год. В составе дебиторской задолженности находится как сомнительная дебиторская задолженность, так и текущая дебиторская задолженность за поставленную продукцию. При анализе эффективности управления нужно учесть тот фактор, что на конец года предприятию необходимо иметь небольшую дебиторскую задолженность, т.к. в первом квартале заказы на производство продукции только начинают сформировываться и привлечение авансируемых оборотных средств затруднительно, кроме того, в связи с праздничными нерабочими днями.

Таблица 17 - Основные показатели анализа дебиторской задолженности ОАО ТОЗ «Промсвязь» за 2013 – 2014 гг.

Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока, то есть поступления (притока) и использования (оттока) денежных средств. Определение денежных притоков и оттоков в условиях нестабильность и инфляции может быть весьма приблизительным и только на короткий период времени – месяц, квартал.

Анализ и управление денежным потоком позволяют определять его оптимальный уровень, способность предприятия рассчитаться по своим текущим обязательствам и осуществлять инвестиционную деятельность.

Таблица 18 - Движение денежных средств ОАО ТОЗ «Промсвязь» в 2014году