Файл: Аанализ оборотного капитала предприятия ОАО ТОЗ «Промсвязь».pdf

(1.1)

Таким образом, ликвидным будет то предприятие, у которого нематериальные оборотные активы не меньше его краткосрочных пассивов. Допустимые минимальные значения этого коэффициента 0,8-1.

(1.2)

Минимальное значение данного коэффициента 0,2-0,25. Объясняется это тем, что наиболее ликвидные активы – это тот минимум, с помощью которого должны быть покрыты наиболее срочные обязательства, т.е. кредиторская задолженность и кредиты, непогашенные в срок. Доля этих обязательств на предприятиях среди всех краткосрочных обязательств в нормальных условиях колеблется в пределах 20-25%.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности Ктл:

(1.3)

Вторая группа показателей оборотных средств – это показатели оборачиваемости. Они отражают эффективность использования оборотных средств. Ускорение оборачиваемости средств предприятия оказывает серьезное влияние на укрепление его ликвидности на повышение рентабельности собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Коб предприятия можно определить следующим образом:

(1.4)

Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства предприятия за какой-либо период, а так же какова величина выручки от продаж на 1 руб. оборотных средств предприятия.

Длительность, или период одного оборота (ДОО) в днях определяется так:

(1.5)

где Д – количество дней в периоде

На базе коэффициента оборачиваемости средств может быть рассчитан обратный этому показателю коэффициент загрузки оборотных средств:

(1.6)

Этот показатель отражает величину оборотных средств, приходящихся на единицу выручки от продаж.

Показателями эффективности использования оборотных средств являются так же показатели рентабельности, рассчитанные на основе оборотных средств как отношение прибыли к их средней сумме за год.

Рост оборачиваемости оборотного капитала способствует экономии этого капитала (т. е. сокращению потребности) приросту объемов продукции и в конечном счете увеличению получаемой прибыли. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятий, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность. Потребность в оборотных средствах для организации определяется количеством оборотов оборотных средств в течение отчетного периода и соответственно временем пребывания их в сфере производства и обращения.

Время нахождения в сфере производства - это период процесса производства, где оборотные средства представляют собой запасы.

Время обращения оборотных средств - период, когда они находятся в виде остатков нереализованной продукции, денежных средств в кассе предприятия, на счетах в банке и в расчетах с хозяйствующими субъектами.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги. Рост неплатежей затрудняет ритмичную деятельность предприятия (закупку сырья, оплату труда и другие расходы, производимые из выручки) и ведет к увеличению дебиторской задолженности. В то же время излишнее отвлечение средств в производственные запасы; незавершенное производство, готовую продукцию и т. д. приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотного капитала.

Период, в течение которого совершается полный кругооборот оборотных средств, начиная с момента поступления материалов на склад до момента поступления денег за реализованную продукцию, называется производственно-коммерческим циклом.

Производственный цикл – это время обращения запасов.

Операционный цикл – это период от момента поступления материалов на склад до момента отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

Финансовый цикл - период от момента оплаты счетов поставщиков материалов (погашение кредиторской задолженности) до момента получения денег за реализованную продукцию (погашение дебиторской задолженности покупателем). Финансовый цикл – это период оборота чистого оборотного капитала. Чем больше финансовый цикл, тем ниже платежеспособность организации и тем выше потребность в оборотных средствах. Для оценки длительности названных циклов используются показатели оборачиваемости элементов оборотного капитала.

Период производственного цикла = Период оборота запасов сырья, материалов + Период оборота запасов незавершенного производства + Период оборота запасов готовой продукции

Период финансового цикла = Период производственного цикла + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности

Для определения времени производственно-коммерческого цикла рассчитывается отрезок времени по отдельным элементам оборотного капитала:

- период оборачиваемости запасов сырья и материалов, т. е. продолжительность периода, в течение которого сырье и материалы находятся на складе перед передачей в производство;

• период оборачиваемости запасов готовой продукции - продолжительность периода, в течение которого готовая продукция находится на складе пред реализацией;
• период оборачиваемости дебиторской задолженности -продолжительность кредитного периода, или время между продажей продукции и поступлением денежных средств за эту продукцию;
• период оборачиваемости кредиторской задолженности - время между покупкой материалов и платежами поставщика.

Аналитическая работа на предприятии должна быть направлена на выявление возможностей ускорения оборота по этим важнейшим направлениям. Кроме того, необходимо максимально учитывать то, что завершением оборота ресурсов выступает активы продажи товаров и получения выручки (ее зачисления на расчетный счет).

Очевидно, что эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние могут быть достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Эффективность использования оборотных средств заключается не только в ускорении оборачиваемости их, но и в снижении себестоимости продукции за счет экономии натурально-вещественных элементов оборотных производительных фондов и издержек обращения. Поскольку обобщающими показателями эффективности деятельности организации являются величина прибыли и уровень общей рентабельности, необходимо определить влияние использования оборотных средств на эти показатели.

Глава 2 Анализ использования оборотных средств ОАО ТОЗ «Промсвязь»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Место нахождения ОАО ТОЗ «Промсвязь»: Московская область, Талдомский р-н, пос. Северный, ул. Зеленая, д.16.

Предприятие осуществляет производственную деятельность. Продукция предприятия – металлические изделия: складское торговое оборудование, крышка люка, металлоконструкции для электротехнической продукции, используемой при строительстве жилых домов.

Сведения о банковских счетах ОАО ТОЗ «Промсвязь»

У предприятия открыты расчетные счета в Дмитровском филиале Банка «Возрождение» (ОАО) Дополнительный офис № 2 г. Талдом.

Место нахождения: 141912, Московская область, г. Талдом, пл. К.Маркса, д.17/

Финансовой службой ОАО ТОЗ «Промсвязь» является финансово-бухгалтерский отдел. Руководителем отдела является главный бухгалтер. Под его руководством находятся:

-Кассир;

-бухгалтер, отвечающий за основные средства;

-бухгалтер, отвечающий за производство (материальная часть, калькуляция, общецеховые и общепроизводственные расходы);

-бухгалтер, отвечающий за сбыт продукции (реализация, взаиморасчеты с покупателями и заказчиками, книга продаж).

Основными поставщиками ОАО ТОЗ «Промсвязь» являются:

1) ООО ТСФ «Спецатомконтакт-2»

Место нахождения: Московская область, г. Лобня, Краснопоменский тупик, д.4 – металл – листы холоднокатаные, горячекатаные, оцинкованные;

2) ОАО «Металлсервис»

Место нахождения: г. Москва, ул. Стахановская, д.19 – металл – листы холоднокатаные, горячекатаные, оцинкованные;

3) ЗАО «Загорский лакокрасочный завод»

Место нахождения: 141300, Московская область, г. Сергиев-Посад, Московское шоссе, д.22-а – краска: эмаль ПФ-115, МЛ-165, растворитель 646;

4) ООО «Пластупаковка»

Место нахождения: г. Москва, ул. Ивантеевская, д.25 – пленка полиэтиленовая;

5) ООО «Альянс Упак»

Место нахождения: г. Москва, ул. Стрелецкая, д.6, офис 38 – скотч для упаковки;

6) ООО «Техноколор-М»

Vесто нахождения: 107370, г. Москва, Открытое шоссе, д. 48-а – порошковые краски – шагрень.

Основные покупатели и заказчики ОАО ТОЗ «Промсвязь»:

-ОАО УИТО Сервис АО МГТС – основное изделие – крышка люка;

-ООО «Док-Электрик» основное изделие – УЭРМ, используемое в электротехнической промышленности;

-ООО «Горторгснаб» - стеллажное складское оборудование;

-ООО «ЭлитПромБизнес» - стеллажное оборудование для сети магазинов «Пятерочка».

-ОАО ТОЗ «Промсвязь» в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях не участвует.

Дочерних и зависимых хозяйственных обществ ОАО ТОЗ «Промсвязь» не имеет.

Таблица 1 - Бухгалтерский баланс за 2013 год в укрупненном виде на конец отчетного периода.

Таблица 2 - Бухгалтерский баланс за 2014 в укрупненном виде на конец отчетного периода

Таблица 3 - Основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО ТОЗ «Промсвязь» за 2013 г.

Таблица 4 - Основные показатели финансово-экономической деятельности ОАО ТОЗ «Промсвязь» за 2014 год