Файл: Аанализ оборотного капитала предприятия ОАО ТОЗ «Промсвязь».pdf

Глава 3 Пути оптимизации эффективности управления оборотным капиталом ОАО ТОЗ «Промсвязь»

Ситуация в управлении оборотным капиталом ОАО ТОЗ «Промсвязь» сложилась следующая:

1. увеличился текущий коэффициент ликвидности предприятия в 2014 году на 0,14 относительно 2013 г., несмотря на это он остается менее 1, хотя тенденции к увеличению есть.
2. Увеличился приток денежных средств и в 2014 году составил 341 тыс. руб.
3. Предприятие имеет дебиторскую задолженность, в состав которой входит как задолженность от покупателей и заказчиков за продукцию не просроченная, так и задолженность сомнительная.

Основным должником перед ОАО ТОЗ «Промсвязь» является Муниципальное унитарное предприятие Талдомского районного управления жилищно-коммунальное хозяйство – далее МУП ТРУ ЖКХ.

Водонасосная станция, находящаяся на балансе МУП ТРУ ЖКХ, находилась на территории ОАО ТОЗ «Промсвязь», при этом после передачи объектов социальной значимости на баланс МУП ТРУ ЖКХ до 01.10.2008г. водонасосная станция питалась электричеством через трансформаторную подстанцию, питающую ОАО ТОЗ «Промсвязь». Расходы по оплате за электроэнергию, а соответственно и убытки за платежи (т.к. МУП ТРУ ЖКХ не отвечало по своим обязательствам) за электричество несло ОАО ТОЗ «Промсвязь». Сумма долга – кредиторской задолженности по состоянию на 01.01.2014 г. составила 1.900.000 руб.

ОАО ТОЗ «Промсвязь» не может прекратить подачу электроэнергии путем отключения водонасосной станции, т.к. предприятие является градообразующим и возникнут перебои с водоснабжением поселка Северный.

В этом случае моим предложением выступает воспользоваться факторингом, т.е. продать банку дебиторскую задолженность.

Условия:

• 1. Сумма подтвержденного документально долга составила – 1900000,00 руб.
  2. Комиссионная ставка – 1,5 % от суммы уплаты долга.
  3. Кредит в форме предварительной оплаты – 80 %.
  4. Процентная ставка за кредит – 20 %.
  5. Средняя ставка за кредит – 16-17 %.

С учетом сомнительности в платежах МУП ТРУ ЖКХ, в связи со складывающейся ситуацией в жилищно-коммунальном секторе в России на 01.01.2014 г. можно считать, что ставка не плохая.

Расчеты:

Комиссионная плата = 1900000,00 руб. х 0,02 = 38000,00 руб.

Плата за пользование кредитом = (1900000,00 руб. х 0,8) х 0,02 = 304000,00 руб.

Итого расходы: 38000,00 + 304000,00 руб. = 342000,00 руб.

С учетом полученной суммы дополнительных расходов определим их уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он составит:

(304000,00 руб. х 100)/(1900000,00 х 0,8) = 20,00 %.

Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной ставки на рынке денег видно, что осуществление факторинговой операции для предприятия – продавца (ОАО ТОЗ «Промсвязь») выгоднее, чем получение финансового кредита на погашение кредита на период оплаты долга покупателем продукции. Кроме того, долг ОАО ТОЗ «Промсвязь» перед ОАО «Мосэнерго» составляет 3.400.000 руб., часть привлеченных денежных средств за счет факторинговой операции позволит уменьшить этот долг.

При этом дополнительно привлеченные денежные средства составят – 1900000,00 руб. – 342000,00 руб. = 1558000,00 руб.

В условиях финансового и экономического кризиса осуществление данной операции практически невозможно, кроме того, ситуация, которая в настоящее время сложилась с МУП ТРУ ЖКХ - в 2014 г. признано банкротом не вызовет большого желания у банков заниматься «выбиванием» долгов.

Есть еще возможность привлечения дополнительных денежных средств на развитие предприятия – поиск новых заказчиков, расширение номенклатуры продукции, осваивание новых рынков сбыта, освоение новых технологий.

Для приобретения новых станков с ЧПУ необходимо 3.000.000 руб.

При этом объем производства увеличится на 25-30 % ., что приведет к увеличению выручки от продаж до 15.000.000 руб. в месяц. При этом произойдет снижение отходов производства и экономия металла до 20 % от настоящего расхода, вследствие чего произойдет снижение материалоемкости, снижение трудозатрат, снижение себестоимости готовой продукции.

На балансе предприятия числится около 400 м2 производственных площадей, которые сдаются в аренду. Эти площади можно продать. При этом стоимость арендной платы составляет около 300.000 руб. ежегодно. Но предприятие оплачивает налог на имущество за сдаваемые в аренду помещения – около 100.000 руб. в год. Продажа помещений принесет дополнительных оборотных средств около 3.000.000 руб., при этом снизится сумма налога на имущество, а так же сумма арендной платы за земельный участок на котором находятся сдаваемые в аренду помещения.

Так же на земельном участке ОАО ТОЗ «Промсвязь» находятся предприятия, которые после выкупа производственных помещений у ОАО ТОЗ «Промсвязь» не оформили права на земельные участки. ОАО ТОЗ «Промсвязь» платит арендную плату за земельные участки самостоятельно. Необходимо оформить договора на субаренду земельных участков с учетом различных коэффициентов при расчете платы за аренду земельных участков сумма составит около 500.000 руб. ежегодно.

Кроме того, у предприятия есть покупатели, которые после изготовления заказов готовой продукции не имеют возможности забирать сразу и хранить готовую продукцию у себя, т.к. им не позволяют этого производственные площади. У ОАО ТОЗ «Промсвязь» есть возможность хранения готовой продукции на своих складах. За это предприятие-заказчик готово платить 40.000 руб. ежемесячно. Это приведет к дополнительному привлечению оборотных средств 480.000 руб. в год.

В настоящее время предприятие испытывает трудности в связи с финансовым экономическим мировым кризисом. Из-за того, что «замораживаются» стройки – снижаются заказы на изделия УЭРМ – металлокорпуса для проводки, электрической разводки в домах.

Кроме того, происходит спад спроса на металлические стеллажи – складское оборудование.

Предприятие было вынуждено для того, что бы не обанкротиться сократить рабочие места, перевести рабочих на повременную оплату труда.

В настоящее время заказов становиться немного больше, соответственно происходит экономическое движение вперед.

Заключение

По произведенному анализу в настоящей курсовой работе выявляются тенденции к развитию ОАО ТОЗ «Промсвязь». В настоящее время оно развивается, приобретаются новые основные фонды, значительно увеличились обороты в движении денежных средств, увеличилась выручка предприятия, появилась чистая прибыль, которая не может направляться в данный момент на создание резервного фонда, которой должен составлять 5 % от полученной чистой прибыли, т.к. предприятие имеет убытки прошлых лет, которые по окончании отчетного года при реформации баланса должны закрываться чистой прибылью. Но все-таки тенденции к увеличению платежеспособности имеются.

Стоимость чистых активов в 2014 г. возросла на 11,57 % по отношению к 2013 г., что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. Отношение суммы краткосрочных обязательств в 2014 г. к капиталу и резерву увеличилась на 0,11 % по отношению к 2013 г., что характеризует снижение обеспеченности доли заемных средств собственным капиталом.

Данные расчетов, произведенных в настоящей курсовой работе, показывают, что оборотные средства на ОАО ТОЗ «Промсвязь» используются неэффективно.

Важным фактором является то, что существенно снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности на 12,79 раз в составе оборотных средств предприятия, а именно в выручке от продажи продукции.

Основная доля оборотных активов приходится на дебиторскую задолженность, которая на конец 2014 г. увеличилась на 20,96 % по сравнению с данными на конец 2013 г. Наличие дебиторской задолженности в большем объеме необходимо для предприятия, для того, чтобы оно имело возможность увеличить оборотные средства в предстоящем периоде на сумму задолженности, которую можно взыскать с дебиторов.

По сравнению с 2013 годом в 2014 году существенно снизился период оборота активов на 170,95 дней, несмотря на снижении он остается достаточно высоким, т.е. активы слишком медленно оборачиваются, что влияет на величину получаемой прибыли. Снизился период оборота оборотных активов на 28,94 дня, т.е. снизился цикл прохождения оборотных средств в кругообороте, снизился цикл кругооборота.

Доля материально-производственных запасов в общей величине активов 2013 г. 12,92 %.

Доля материально-производственных запасов в общей величине активов 2014 г. =10,51 %

Незавершенное производство проходит в составе оборотных средств производственный цикл быстрее, что в днях выражается ускорением на 18 дней в 2014 году, чем в 2013 г. Кроме того, его доля в оборотных активах существенно снизилась – на 19,76 %, что характеризует востребованность изделий, находящихся в производстве, а так же то, что в производство запускают только ту продукцию, которая необходима заказчикам, при этом продукция подкреплена авансовыми платежами, которые практикует ОАО ТОЗ «Промсвязь».

В связи с увеличением количества дебиторской задолженности на конец отчетного периода в 2014 г. на 2348325,00 руб. увеличилось время обращения дебиторской задолженности на 359 дней, т.е. практически на 1 год. В составе дебиторской задолженности находится как сомнительная дебиторская задолженность, так и текущая дебиторская задолженность за поставленную продукцию.

В управлении оборотным капиталом ОАО ТОЗ «Промсвязь» произошло увеличение текущего коэффициента ликвидности предприятия в 2014 году на 0,14 относительно 2013 г., несмотря на это он остается менее 1, хотя тенденции к увеличению есть; увеличился приток денежных средств и в 2014 году составил 341 тыс. руб.

Предложенное мероприятие даст дополнительно привлеченные денежные средства в размере 1558000,00 руб., которые существенно не повлияют на финансовое состояние предприятие.

Предприятию необходимо принимать все меры по переходу МУП ТРУ ЖКХ на отдельное электрическое питание, т.к. в дальнейшем если не произойдет никаких изменений предприятие будет терять денежные средства ежемесячно, т.к. будет безвозмездно оплачивать потребленную МУП ТРУ ЖКХ электроэнергию, т.к. потребовать возвращения долга представляется возможным только в судебном порядке.

С᠋пи᠋с᠋о᠋к и᠋с᠋по᠋л᠋ьзо᠋в᠋а᠋н᠋н᠋о᠋й л᠋и᠋те᠋р᠋а᠋тур᠋ы

1. Гр᠋а᠋жда᠋н᠋с᠋ки᠋й Ко᠋де᠋кс᠋ Р᠋о᠋с᠋с᠋и᠋йс᠋ко᠋й Фе᠋де᠋р᠋а᠋ци᠋и᠋ (᠋Ча᠋с᠋ти᠋ I, II, III)᠋.
2. Н᠋а᠋л᠋о᠋го᠋в᠋ый ко᠋де᠋кс᠋ Р᠋о᠋с᠋с᠋и᠋йс᠋ко᠋й Фе᠋де᠋р᠋а᠋ци᠋и᠋ (᠋ча᠋с᠋ть в᠋то᠋р᠋а᠋я)᠋".
3. ФЗ «О᠋ бухга᠋л᠋те᠋р᠋с᠋ко᠋м уче᠋те᠋» о᠋т 06.12.2011 № 402-ФЗ.
4. ФЗ «О᠋б о᠋бще᠋с᠋тв᠋а᠋х с᠋ о᠋гр᠋а᠋н᠋и᠋че᠋н᠋н᠋о᠋й о᠋тв᠋е᠋тс᠋тв᠋е᠋н᠋н᠋о᠋с᠋тью» о᠋т 08.02.1998. N 14-ФЗ.
5. А᠋н᠋та᠋шо᠋в᠋ В᠋., Ув᠋а᠋р᠋о᠋в᠋а᠋ Г. Р᠋е᠋зе᠋р᠋в᠋ы эффе᠋кти᠋в᠋н᠋о᠋го᠋ и᠋с᠋по᠋л᠋ьзо᠋в᠋а᠋н᠋и᠋я ма᠋те᠋р᠋и᠋а᠋л᠋ьн᠋ых р᠋е᠋с᠋ур᠋с᠋о᠋в᠋ // В᠋а᠋ш па᠋р᠋тн᠋е᠋р᠋-ко᠋н᠋с᠋ул᠋ьта᠋н᠋т. - 2011. - № 42. – С᠋. 22-23.
6. Бо᠋бко᠋в᠋ А᠋.А᠋. Фо᠋р᠋ми᠋р᠋о᠋в᠋а᠋н᠋и᠋е᠋ по᠋л᠋и᠋ти᠋ки᠋ упр᠋а᠋в᠋л᠋е᠋н᠋и᠋я о᠋бо᠋р᠋о᠋тн᠋ыми᠋ с᠋р᠋е᠋дс᠋тв᠋а᠋ми᠋ пр᠋е᠋дпр᠋и᠋яти᠋й // Н᠋а᠋учн᠋ые᠋ тр᠋уды В᠋о᠋л᠋ьн᠋о᠋го᠋ эко᠋н᠋о᠋ми᠋че᠋с᠋ко᠋го᠋ о᠋бще᠋с᠋тв᠋а᠋ Р᠋о᠋с᠋с᠋и᠋и᠋. - 2012. - № 118. – С᠋. 113-123.
7. Бо᠋н᠋ди᠋н᠋а᠋ Н᠋.Н᠋., Бо᠋н᠋ди᠋н᠋ И᠋.А᠋., Н᠋е᠋зв᠋а᠋н᠋ки᠋н᠋а᠋ Ю.А᠋. Р᠋о᠋л᠋ь кр᠋е᠋ди᠋та᠋ в᠋ фо᠋р᠋ми᠋р᠋о᠋в᠋а᠋н᠋и᠋и᠋ о᠋бо᠋р᠋о᠋тн᠋ых с᠋р᠋е᠋дс᠋тв᠋ // Эко᠋н᠋о᠋ми᠋ка᠋ с᠋е᠋л᠋ьс᠋ко᠋хо᠋зяйс᠋тв᠋е᠋н᠋н᠋ых и᠋ пе᠋р᠋е᠋р᠋а᠋ба᠋тыв᠋а᠋ющи᠋х пр᠋е᠋дпр᠋и᠋яти᠋й. - 2012. - № 2. – С᠋. 48-51.
8. Бур᠋це᠋в᠋ В᠋.В᠋. Ме᠋то᠋до᠋л᠋о᠋ги᠋я и᠋ пр᠋а᠋кти᠋ка᠋ а᠋н᠋а᠋л᠋и᠋за᠋ дв᠋и᠋же᠋н᠋и᠋я де᠋н᠋е᠋жн᠋ых с᠋р᠋е᠋дс᠋тв᠋ н᠋а᠋ пр᠋е᠋дпр᠋и᠋яти᠋и᠋ // Упр᠋а᠋в᠋л᠋е᠋н᠋че᠋с᠋ки᠋й уче᠋т. - 2010. - № 5. - С᠋. 31.
9. Да᠋н᠋и᠋л᠋и᠋н᠋а᠋ Е᠋.И᠋. Ха᠋р᠋а᠋кте᠋р᠋и᠋с᠋ти᠋ка᠋ хо᠋зяйс᠋тв᠋е᠋н᠋н᠋о᠋го᠋ ме᠋ха᠋н᠋и᠋зма᠋ упр᠋а᠋в᠋л᠋е᠋н᠋и᠋я о᠋бо᠋р᠋о᠋тн᠋ыми᠋ с᠋р᠋е᠋дс᠋тв᠋а᠋ми᠋ // Уче᠋н᠋ые᠋ за᠋пи᠋с᠋ки᠋ Р᠋о᠋с᠋с᠋и᠋йс᠋ко᠋го᠋ го᠋с᠋уда᠋р᠋с᠋тв᠋е᠋н᠋н᠋о᠋го᠋ с᠋о᠋ци᠋а᠋л᠋ьн᠋о᠋го᠋ ун᠋и᠋в᠋е᠋р᠋с᠋и᠋те᠋та᠋. - 2012. - № 1. – С᠋. 148-155.
10. Кур᠋и᠋н᠋о᠋в᠋ Д.Ю. С᠋о᠋в᠋е᠋р᠋ше᠋н᠋с᠋тв᠋о᠋в᠋а᠋н᠋и᠋е᠋ мо᠋де᠋л᠋и᠋ упр᠋а᠋в᠋л᠋е᠋н᠋и᠋я де᠋н᠋е᠋жн᠋ыми᠋ с᠋р᠋е᠋дс᠋тв᠋а᠋ми᠋ пр᠋е᠋дпр᠋и᠋яти᠋я ка᠋к и᠋н᠋с᠋тр᠋уме᠋н᠋та᠋ пл᠋а᠋н᠋и᠋р᠋о᠋в᠋а᠋н᠋и᠋я о᠋бо᠋р᠋о᠋тн᠋ых с᠋р᠋е᠋дс᠋тв᠋ // А᠋ктуа᠋л᠋ьн᠋ые᠋ пр᠋о᠋бл᠋е᠋мы эко᠋н᠋о᠋ми᠋ки᠋ и᠋ пр᠋а᠋в᠋а᠋. - 2012. - № 1. – С᠋. 56-58.
11. Р᠋а᠋зыгр᠋а᠋е᠋в᠋а᠋ Р᠋.В᠋., Би᠋р᠋юко᠋в᠋а᠋ С᠋.В᠋. О᠋пти᠋ми᠋за᠋ци᠋я в᠋е᠋л᠋и᠋чи᠋н᠋ы с᠋о᠋бс᠋тв᠋е᠋н᠋н᠋о᠋го᠋ о᠋бо᠋р᠋о᠋тн᠋о᠋го᠋ ка᠋пи᠋та᠋л᠋а᠋ пр᠋е᠋дпр᠋и᠋яти᠋я в᠋ фо᠋р᠋ми᠋р᠋о᠋в᠋а᠋н᠋и᠋и᠋ ма᠋те᠋р᠋и᠋а᠋л᠋ьн᠋ых за᠋па᠋с᠋о᠋в᠋ // В᠋е᠋с᠋тн᠋и᠋к Е᠋ка᠋те᠋р᠋и᠋н᠋и᠋н᠋с᠋ко᠋го᠋ и᠋н᠋с᠋ти᠋тута᠋. - 2012. - № 4. – С᠋.6-8.
12. С᠋а᠋в᠋и᠋цка᠋я Г. В᠋. А᠋н᠋а᠋л᠋и᠋з᠋ хо᠋зяйс᠋тв᠋е᠋н᠋н᠋о᠋й де᠋яте᠋л᠋ьн᠋о᠋с᠋ти᠋: Уче᠋б. по᠋с᠋о᠋би᠋е᠋. – М.: И᠋Н᠋ФР᠋А᠋-М, 2013. – 288 с᠋.
13. Ци᠋р᠋и᠋хо᠋в᠋а᠋ З.В᠋. Л᠋о᠋ги᠋с᠋ти᠋че᠋с᠋ки᠋й по᠋дхо᠋д ка᠋к и᠋н᠋с᠋тр᠋уме᠋н᠋т с᠋н᠋и᠋же᠋н᠋и᠋я ма᠋те᠋р᠋и᠋а᠋л᠋о᠋е᠋мко᠋с᠋ти᠋ пр᠋о᠋дукци᠋и᠋ и᠋ по᠋в᠋ыше᠋н᠋и᠋я эко᠋н᠋о᠋ми᠋че᠋с᠋ко᠋й эффе᠋кти᠋в᠋н᠋о᠋с᠋ти᠋ пр᠋о᠋мышл᠋е᠋н᠋н᠋о᠋го᠋ пр᠋о᠋и᠋зв᠋о᠋дс᠋тв᠋а᠋ // В᠋е᠋с᠋тн᠋и᠋к С᠋е᠋в᠋е᠋р᠋о᠋-О᠋с᠋е᠋ти᠋н᠋с᠋ко᠋го᠋ го᠋с᠋уда᠋р᠋с᠋тв᠋е᠋н᠋н᠋о᠋го᠋ ун᠋и᠋в᠋е᠋р᠋с᠋и᠋те᠋та᠋ и᠋м. К.Л᠋. Хе᠋та᠋гур᠋о᠋в᠋а᠋. - 2012. - № 1. - С᠋. 89.
14. Че᠋р᠋н᠋о᠋в᠋а᠋ М.В᠋. Ме᠋то᠋ди᠋че᠋с᠋ки᠋е᠋ по᠋дхо᠋ды к о᠋це᠋н᠋ке᠋ н᠋а᠋л᠋о᠋го᠋в᠋о᠋й н᠋а᠋гр᠋узки᠋ // Эко᠋н᠋о᠋ми᠋че᠋с᠋ки᠋й а᠋н᠋а᠋л᠋и᠋з: те᠋о᠋р᠋и᠋я и᠋ пр᠋а᠋кти᠋ка᠋. - 2012. - № 27. - С᠋. 29-33.
15. Ше᠋р᠋е᠋ме᠋т, Теория экономическо᠋о᠋го᠋ а᠋н᠋а᠋л᠋и᠋за᠋. - М.: И᠋Н᠋ФР᠋А᠋ - М, 2011. – 352 с᠋.
16. Эко᠋н᠋о᠋ми᠋ка᠋: Уче᠋бн᠋и᠋к дл᠋я в᠋узо᠋в᠋ / По᠋д р᠋е᠋д. А᠋. С᠋. Бул᠋а᠋то᠋в᠋а᠋. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 896 с᠋.