Файл: Оборотные активы предприятия (Теоретические основы политики управления оборотными активами на предприятии).pdf

R_ОС = П / ОС_срх100% (2.6)

R_{ОС 2015} = 9334 / 48972х100% = 19,1%.

R_{ОС 2016} = 899 / 46470х100% = 1,9%.

Таким образом, рентабельность оборотных средств снизилась на 17,2%. Это говорит о том, что к концу 2016 года на 1 рубль функционирующих оборотных средств приходится только 19 рублей валовой прибыли.

Для наиболее полного отражения реальной рентабельности оборотных активов организации необходимо рассчитать показатель рентабельности оборотных средств, рассчитываемый как отношение чистой прибыли к средней стоимости оборотных активов:

R_{ОС 2015} = 8780 / 48972х100% = 17,9%.

R_{ОС 2016} = 1080 / 46470х100% = 2,3%.

Таким образом, чистая рентабельность оборотных средств ООО «Санта» снизилась к концу 2016 года до 2,3%, или на 15,6%. Это говорит о том, что на 1 рубль функционирующих оборотных средств приходится 23 рубля чистой прибыли. Следовательно, необходимо проводить мероприятия по повышению рентабельности оборотных средств.

Именно поэтому, в целях улучшения использования оборотных средств предприятия ООО «Санта» целесообразно разработать пути совершенствования управления оборотными активами на основе совершенствования политики управления запасами на предприятии.

ГЛАВА 3 Предложения по совершенствованию управления оборотными активами на предприятии

3.1. Проблемы управления оборотными активами на предприятии

Основными проблемами в управлении оборотными активами предприятия ООО «Санта» являются:

- значительная доля запасов на предприятии, которая составила к концу 2016 года 91,55% и их увеличение на 2917 тыс. руб.;

- отмечаются многочисленные случаи дефицита товара при излишках запасов и высоких затратах по его закупке и транспортировке;

- не уделяется достаточного внимания контролю за неликвидными запасами и товарами пониженного или несезонного спроса;

- не осуществляется мониторинг цен транспортных компаний, позволяющий осуществлять экономию на транспортных расходов для снижения стоимости доставки не рассчитывается уровень собственных транспортных затрат на единицу продукции;

- не применяются методы планирования товарных запасов;

- отсутствует углубленный анализ сезонности поставок и продаж.

Выявленные недостатки отрицательно влияют в целом на финансовое состояние компании, о чем свидетельствуют результаты анализа эффективности управления оборотными активами (снижение чистой рентабельности оборотных средств на 15,6%, которая составила к концу 2016 года 2,3%).

3.2. Совершенствование политики управления запасами на предприятии

Исследования, проведенные в этой работе, показали, что основное внимание должно быть уделено улучшению управления запасами.

В качестве предложения по улучшению управления оборотными активами ООО «Санта» можно рассмотреть вопрос об улучшении политики управления запасами.

Для того, чтобы наилучшим образом управлять запасами, нужно:

• проводить оценку общих потребностей в товарных запасах на плановый период;
• периодически калибровать оптимальный размер, порядок и время заказа товаров;
• периодически совершенствовать и сравнить затраты на заказ товаров и на их хранение;
• проводить регулярный контроль условий хранения товаров;
• организовать эффективную систему товарного учета.

Чтобы определить оптимальный уровень запасов, необходимо их нормировать. Норматив оборотных активов - значение, соответствующее минимуму товарных запасов, обеспечивающих полноценную работу предприятия.

Норматив оборотных средств (Н_ОС) можно определить следующим образом:

Н_ОС = ТЗ + СЗ + ТрЗ + ТехЗ + П, (3.1)

где ТЗ - текущий запас (основной резерв, самый значительный в нормативе оборотных средств);

СЗ - страховой запас;

ТрЗ - транспортный запас;

ТехЗ - технологический запас;

П – время на приемку запаса.

Размер текущего запаса можно определить по формуле:

, (3.2)

где СП – цена поставки;

i - промежуток между поставками товаров.

Страховой запас (второй по величине в нормативе оборотных средств) определяется по следующей формуле:

, (3.3)

Транспортный запас выражается в виде превышения времени грузооборота (отгрузка товаров к покупателю от поставщика) над временем оборота документов.

Технологический запас - сроки, необходимые для подготовки товаров к продаже.

Планирование запасов в ООО «Санта» начинается с установления норматива оборота дней для каждого товаров или товарной группы. Планируемые запасы рассчитываются как сумма произведения плановой скорости оборота на однодневный оборот запасов.

Сроки нахождения товаров в пути, как правило, рассчитываются на поставки товаров от поставщиков из других городов в объеме, равном остаткам запаса на складе за последние 12 месяцев. Количество запасов в пути определяется не для каждой товара, а для группы товаров по предприятию в целом.

Норма запаса товаров для каждой группы в денежном выражении определяется путем умножения среднего дневного объема продаж, запланированных для этой группы на определенную норму запаса, выраженную в днях по этой группе товаров. Далее эти отношения складываются, в результате чего получаем нормативное значение запасов товаров в разрезе всего предприятия.

В завершении вычисляется норма запасов товаров в днях в разрезе всего предприятия. Средневзвешенная норма запаса товаров в днях для предприятия в целом вычисляется путем деления общего количества запасов на среднедневной оборот.

Планирование запасов в начале квартала может быть осуществлена ​​следующим образом: фактические запасы товаров на последнюю отчетную дату увеличиваются на поступление товаров, которое ожидается в течении планируемого периода за минусом ожидаемого оборота за оставшуюся часть квартала:

ТЗ_i = ТЗ_i-1 + ПТ – ПР , (3.4)

где ТЗ_i – количество запасов на 1-е число месяца квартала;

ТЗ_i-1 – количество запасов на начало месяца в предыдущем квартале;

ПТ – объем поставки запасов, ожидаемых в следующем месяце квартала;

ПР - ожидаемый оборот за предыдущий меся квартала.

Рассчитаем норму и уровень товарных запасов на основе анализа данных 2011 – 2016 гг. в ООО «Санта».

Первая часть норматива - запасы, которые должны быть постоянно в продаже, которые равны среднему обороту для конкретной товарной группы.

Вторая часть норматива – запасы, которые находятся на хранении для обеспечения регулярной торговли в промежутках между поставками товара.

Поскольку у ООО «Санта» за время работы сложились устойчивые деловые отношения с оптовиками, компания выбрала оптимальное расписание доставки товаров для всех групп товаров, опираясь на статистику движения этих товаров в компании.

Опираясь на сегодняшний опыт ООО «Санта» время на приемку, разгрузку, контроль качества и подготовку товаров к продаже составляет: для товарной группы А – 0,3 дня, для товарной группы В – 0,3 дней, для товарной группы С – 0,5 дня, для товарной группы Д – 0,5 дня.

Размер страхового запаса в ООО «Санта» фиксированный и определяется для каждой товарной группы: для товарной группы А – 18%, для товарной группы В – 18%, для товарной группы С – 13%, для товарной группы Д – 8%.

В табл. 3.1 показан расчет нормативов запасов для товарных групп ООО «Санта».

Таблица 3.1 - Расчет нормативов товарных запасов для ООО «Санта»

В табл. 3.1 был определен норматив товарных запасов в денежном исчислении ООО «Санта», исходя из известного среднедневного объема на предприятии и нормы товарных запасов.

Для анализа сезонных колебаний применяются индексы сезонности (I_с). Методы определения индексов сезонности различны, они зависят от природы основного ряда сезонности.

Для ряда, в котором основной внутридинамический рост незначительный (или не наблюдается вообще), изучение сезонности происходит на основе метода постоянной средней: средняя из всех уровней. Наиболее легкий метод можно определить так: каждому году присваивается усредненный уровень, а затем сравниваются (в процентах) каждые уровни за анализируемый период. Этот процент называется индексом сезонности:

(3.5)

(3.6)

Таблица 3.2 - Расчет индекса сезонности для различных групп товаров в ООО «Санта»

Наибольшая потребность в товарных запасах происходит в 1 и 2 кварталах.

Таким образом, мы определили сезонные колебания товарных запасов на примере четырех товарных групп ООО «Санта», которые позволят нам разработать методологию для более эффективного использования финансов.

Для более эффективного использования финансов в ООО «Санта» в краткосрочной перспективе необходимо мероприятия по увеличению денежных потоков.

В рамках политики управления оборотными активами предприятия рекомендуется следующие меры (рис. 3.1):

Рисунок 3.1 - Меры по эффективному управлению оборотными активами ООО «Санта»

Рекомендации по взысканию задолженности путем ускорения оборачиваемости средств:

1. Создать стимулы корпоративным заказчикам ускоренно оплачивать счета и получать за это специальные скидки.

2. Создание оценочной системы контрагентов, сущность которой заключается в суммировании всех рисков, связанных с бизнес-партнером. Полная зависимость от контрагента включает размер его дебиторской задолженности, товаров на складе, товаров, подготовленные к отгрузке, изготовление товаров, намерений этого клиента. Необходимо устанавливать официальные кредитные лимиты для каждого клиента, которые будут определены степенью налаженности отношений с этим клиентом, потребностью в наличных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента.

3. Рассмотрение возможности продажи дебиторской задолженности в банк.

Рекомендации по реорганизации запасов ООО «Санта»:

1. Распределить запасы по категориям в соответствии со степенью их важности в целях стабильной работы ООО «Санта». Анализ оборачиваемости запасов по типу: уменьшить количество тех видов запасов, которые не являются критически важными для работы бизнеса.

2 . Уменьшить размер аварийных запасов (или запасов, хранящихся в качестве буфера) путем достижения соглашения о более коротком сроке заказа на поставку таких товаров, если это возможно.

3. Улучшить контрольные процедуры в сфере снабжения, хранения и распределения товаров, улучшить/минимизировать рабочий процесс. Более тесно сотрудничать с поставщиками по вопросам срочной доставки и предоставить им стимулы в виде более привлекательных условий для их оплаты.

Таким образом, предлагаемые мероприятия направлены на предотвращение возникновения дефицита денежных средств ООО «Санта», развитию эффективной финансовой компании. В заключение можно отметить, что разработанная политика управления оборотными активами ООО «Санта» должна стать частью общей антикризисной стратегии предприятия на краткосрочную и среднесрочную перспективу и сосредоточена на стабилизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.