Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (на примере ООО «Строй Темп» г. Кострома).pdf

3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платеже­способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав­новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс<0; Фт<0;Фо³0;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани бан­кротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задол­женности: Фс<0; Фт<0; Фо<0; т.е. S={0,0,0}

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, характеризующие независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Строй Темп» в абсолютном и относительном выражении за период 2015-2016 гг. представлен в приложении 7.

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике заметна стагнация имущественного положения компании. Как видно из таблицы, на 31.12.2015 г., и на 31.12.2016 г. финансовую устойчивость ООО "Строй Темп" по 3-х комплексному показателю можно охарактеризовать как «Кризисно неустойчивое состояние предприятия». На начало и на конец анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат. Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице, говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2015 г.) ситуация на ООО "Строй Темп" незначительно ухудшилась.

Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период остался на прежнем уровне и на 31.12.2016 г. составил 0.02. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период увеличился на 8.88 и на 31.12.2016 г. составил 48.1. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия в первую очередь скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период увеличился на 7778.25 и на 31.12.2016 г. составил 9535.86. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период увеличился на 0.02 и на 31.12.2016 г. составил 0.99. Это выше нормативного значения (0,5). Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО "Строй Темп" обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 процентов. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период не изменился и на 31.12.2016 г. составил 0.03. Это ниже нормативного значения (0,6-0,8). Предприятие испытывает недостаток собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении. Явно наблюдается уменьшение собственных оборотных средств и увеличение заемных, что является отрицательной тенденцией деятельности предприятия.

Таким образом, расчет относительных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие не обладает финансовой самостоятельностью и находится в сильной зависимости от привлеченных средств.

Заключение

Бухгалтерский баланс представляет собой систему показателей и является как методом бухгалтерского учёта, так и одной из форм годовой и периодической отчётности.

В балансе хозяйственные средства представлены, с одной стороны, по их видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства совокупного общественного продукта, а с другой - по источникам их формирования и целевому назначению. В этой двойственности не только суть закона единства противоположностей, но и основа для оценки финансового положения фирмы.

Для достижения целей исследования были рассмотрены понятие и назначение бухгалтерского баланса, содержание, правила оценки статей и техника составления бухгалтерского баланса. Изучены нормативные и правовые акты, регламентирующие ведение бухгалтерского учета и отчетности, показана важность основной формы бухгалтерской отчетности. По данным бухгалтерского баланса проведен анализ финансового состояния компании, анализ динамики актива и пассива баланса, анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации, анализ чистых активов, анализ финансовой устойчивости.

На основе бухгалтерского баланса ООО «Строй Темп» был проведен анализ финансового состояния. На основе проведенного анализа за три года были сделаны следующие выводы:

• имущество и источники его финансирования по состоянию на 2016 г. увеличились на 77 451 тыс. руб. (на 12,7%) – положительная тенденция,
• за анализируемый период (2014-2016 гг.) сократились запасы на 115 752 тыс. руб. в активе и произошло уменьшение кредиторской задолженности в пассиве на 6 196 тыс. руб.,
• темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста вне оборотных активов,
• структура активов организации по состоянию на 31.12.2016 г. характеризуется значительной долей (100%) текущих активов и незначительным процентом внеоборотных средств, что характерно для предприятий торговли.

Все вышеизложенное заслуживает положительной оценки. Но за анализируемый период с 2014 г. по 2016 г. произошли изменения, которые являются отрицательными для финансового состояние предприятия: 

• собственный капитал на конец отчетного периода по сравнению с базовым периодом уменьшился на 2,9%, и на 2016 г. составил 13939 тыс. руб., что свидетельствует об отрицательной динамике имущественного положения организации,
• в отчетном периоде по сравнению с базовым произошло увеличение дебиторской задолженности на 202 063 тыс. руб. (или 99,7% вклада в прирост активов), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Рассматривая дебиторскую задолженность ООО «Строй Темп», следует отметить, что предприятие на 31.12.2016 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 29 595 тыс. руб.,
• за анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2014 г. – 14357 тыс. руб., уменьшилась на 418 тыс. руб. и на 31.12.2016 г. их величина составила 13 939 тыс. руб.,
• обращает на себя внимание крайне низкая доля денежных средств (0,03%) в общем объеме активов, что свидетельствует о их серьезном дефиците;
• структура пассивов отличается превышением заемного капитала над собственным.

Также в результате анализа за 2015-2016 гг. можно сделать следующие выводы:

Баланс предприятия на конец 2016 г. не является ликвидным т.к. баланс не отвечает условиям абсолютной ликвидности. Значения коэффициентов платежеспособности низкие: уровень коэффициента текущей ликвидности предприятия в 2016 году составил 1.02, при рекомендуемом значении 2, а абсолютной ликвидности равен 0. Это свидетельствует о том, что высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 267 358 тыс. руб.). Как показал анализ финансовой устойчивости на 31.12.2015 и на 31.12.2016 года, имеющиеся товарные запасы не обеспечены общей величиной источников их формирования, т.е. финансовое состояние ООО «Строй Темп» является неустойчивым.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия:

Одной из первостепенных задач  является доведение ликвидности баланса до уровня абсолютной. Для этого необходимо проведение мероприятий, направленных на  оптимизацию структуры активов и пассивов баланса, а именно:

• предприятию следует принять соответствующие меры по увеличению доли денежных средств, это возможно за счет увеличения выручки от реализации готовой продукции. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов,  провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта,
• предприятию необходимо повысить долю собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат. Поскольку пополнение собственного капитала происходит за счет нераспределенной прибыли, перед ООО «Строй Темп» стоит задача ее увеличения.

Для оптимизации дебиторской задолженности необходимо применить следующие мероприятия:

• ввести систему обязательной предоплаты, использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате,
• усиление контроля за выполнением хозяйственно-договорных обязательств,
• отслеживание соотношения дебиторской и кредиторской задолженности т.к. значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости и делает необходимыми привлечение дополнительных источников финансирования,
• во избежание возникновения сомнительной дебиторской задолженности рекомендуется более «осторожный» выбор партнеров. 

Для восстановления финансовой устойчивости требуется активизировать торговлю, распродать излишнюю часть товарных запасов, разработать и осуществить комплекс мер по более рациональному использованию собственного капитала.

На предприятии можно также рекомендовать, чтобы регулярно проводился анализ деятельности предприятия (анализ динамики состава и структуры баланса, анализ платежеспособности и ликвидности, анализ финансовой устойчивости), для чего создать на предприятии соответствующее подразделение.

Очень важно руководству предприятия выбрать нужный стиль и методы управления финансами, стратегию и тактику работы, с учетом сложившейся экономической ситуации, что даст возможность предприятию выжить, выстоять и процветать в трудный период реформ в России. 

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017) "О бухгалтерском учете" [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/
2. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023) [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_103394/
3. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 29.03.2017) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте России 27.08.1998 N 1598) [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081/
4. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 28.04.2017) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522) [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_81164/
5. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)" [Электронный ресурс] – режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_18609/
6. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента / И. А. Бланк - М.: Изд-во: Омега-Л, 2015. – 330 с.
7. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под ред. проф. В. Д. Новодворского. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 464 с.
8. Вахрушина М. А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М. А. Вахрушина – Изд-во: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013. -430 с.
9. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова – М: «Дело и Сервис», 2015. – 359 с.
10. Кирьянова З. В. Анализ финансовой отчетности: учебник / З. В. Кирьянова, Е. И. Седова – Изд-во: Издательство Юрайт, 2013. -428 с.
11. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев – М.: Изд-во «Проспект», 2014. – 424 с.
12. Колпина, Л.Г. Финансы предприятий: учеб. пособие/Л.Г. Колпина, 2014. – 396с.
13. Низамова А. И. Анализ платежеспособности организации / А. И. Низамова // Молодой ученый. — 2016. — №6. – с. 13-24
14. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая – Изд-во: ИНФРА-М, 2013. – 344 с.
15. Селезнева Н. Н. Анализ финансовой отчетности организации / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова – Изд-во: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 583 с.
16. Теория бухгалтерского учета : учебник / под ред. В.Р. Захарьиным - М.: Инфра-М, Форум, 2013г. – 217с.