Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Мегапроф»).pdf

Введение

Актуальность. В условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции всегда важно иметь представление о финансовом состоянии как собственного предприятия для принятия эффективных управленческих решений, так и предприятий – партнеров. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить имущественное состояние предприятия, степень предпринимательского риска, возможность погашения обязательств перед третьими лицами, достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, потребность в дополнительных источниках финансирования, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Основная цель анализа финансового состояния – выявление и оценка тенденций развития финансовых процессов на предприятии. Менеджеру эта информация необходима для разработки адекватных управленческих решений по снижению риска и повышению доходности финансово-экономической деятельности предприятия, инвестору – для решения вопроса целесообразности инвестирования, банкам – для определения условий кредитования фирмы. Проблема анализа финансово-экономического состояния предприятия рассмотрена многими современными учеными и экономистами, на эту тему написан ряд книг и учебных пособий.

На современном этапе развития нашей экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания. Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа финансового состояния предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием. Так как существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных, взаимодополняют друг друга.

Объектом исследования является ООО «Мегапроф». Предмет исследования – финансовое состояние общества.

Целью работы является проведение анализа финансового состояния и поиск путей укрепления финансового состояния на примере общества с ограниченной ответственностью «Мегапроф».

Для осуществления этой цели, необходимо решить следующие задачи:

• изучить теоретические основы анализа финансового состояния, его задачи, а так же информационную базу для его проведения;
• провести анализ финансового состояния общества с ограниченной ответственностью «Мегапроф»;
• предложить мероприятия по укреплению финансового состояния общества с ограниченной ответственностью «Мегапроф».

При написании работы использовались следующие методы исследования: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; анализ коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ.

Научно-теоретической основой работы стали: научные статьи, а так же учебники и учебные пособия таких авторов, как Шеремет А. Д., Ковалёв В. В. и другие.

Глава 1. Сущность и назначение анализа финансового состояния предприятия

1.1 Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Так же это понятие можно рассматривать как совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов^[1].

Существует несколько видов финансового состояния, оно может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Об устойчивом финансовом состоянии свидетельствует возможность организации своевременно рассчитываться по кредитам, займам, а так же с бюджетами различных уровней, поддерживать ликвидность и платёжеспособность в неблагоприятных экономических условиях и переносить непредвиденные потрясения, а так же как можно эффективнее финансировать свою деятельность. И, наоборот, о кризисном состоянии фирмы говорит отсутствие этих возможностей^[2].

Результаты производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия во многом определяют его общее финансовое состояние, его устойчивость и стабильность^[3].

Для положительного влияния на финансовое состояние требуется успешное выполнение производственных и финансовых планов. И напротив, ухудшение финансового положения предприятия и его платёжеспособности происходит в результате недовыполнения плана по производству и реализации, в результате чего повышается себестоимость продукции (товаров, работ, услуг), а так же снижение выручки и суммы прибыли^[4].

Устойчивое финансовое состояние является результатом грамотного и эффективного управления всеми факторами, которые определяют результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия и не является счастливой случайностью.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечения нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнения расчетной дисциплины, достижения рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование^[5].

Так же с помощью анализа финансового состояния можно оценить целесообразность принятия конкретных хозяйственных, инвестиционных и финансовых решений и установить степень их соответствия целям развития организации.

Нерациональность использования финaнсовых ресурсов приводит к низкой платежеспособности предприятия и как следствие, к возможным перебоям в снабжeнии, производстве, реализации продукции и к невыполнению плана прибыли, снижению рентабельности предпpиятия, к увеличению экономических сaнкций^[6].

В основе анализа финансового состояния предприятия лежит расчет ключевых параметров, дающих картину прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Основная цель анализа финансового состояния предприятия – получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов^[7]. Ещё одной целью анализа финансового состояния – это работа, которая направлена на улучшение работы предприятия и повышение его финансовой результативности^[8].

Основными функциями анализа финансового состояния являются^[9]:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

• общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
• изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
• соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
• определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
• долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения^[10].

1.2. Методика проведения финансового анализа предприятия

Методика анализа финансового состояния – это система правил и требований, га­рантирующих эффективное приложение метода. Методика анализа финансового состояния складывается из ряда этапов.

Этап 1. Анализ показателей структуры, динамики и структурной динамики статей актива и пассива баланса. Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает: какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования; какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса; увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов; насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов; каково распределение заемных средств по срокам погашения; какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Этап 2. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков приведены в Приложении 1.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4. (1)

В случае, когда одно или несколько неравенств (1) имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной оценке, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные активы^[11].

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Существует три аналитических коэффициента, которые можно использовать для обобщения оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, рассмотренные в Приложении 2.

Этап 3. Анализ финансовой устойчивости. Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально пред­приятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источ­ников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчи­вость может привести к его неплатежеспособности, то есть отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и вне­шними партнерами, а также с государством. В зависимости от обеспеченности оборотных активов источниками их формирования финансовая устойчивость классифицируется на: абсолютную, нормальную, неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, кризисное финансовое состояние рассмотренные в Приложении 3.