Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка (на примере ООО «Мегапроф»).pdf

ООО «Мегапроф» как в начале 2015 г., так и в конце 2015 г. имеет абсолютную финансовую устойчивость, это говорит о том, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Так же это свидетельствует о том, что предприятие совершенно не зависит от внешних кредиторов.

2.3. Анализ ликвидности и платёжеспособности

Для анализа ликвидности баланса составим таблицы 4, 5. По данным таблицы 4 видно, что на начало 2015 г. наблюдается платёжный излишек наиболее ликвидных активов (А1) денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 26 225 тыс.руб. Иными словами, наиболее ликвидных активов более чем достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств, то есть А1>П1. Быстрореализуемые активы превышают группу краткосрочных пассивов из-за отсутствия у предприятия краткосрочных заёмных средств на 4 458 тыс.руб., то есть А2>П2. Группа медленно реализуемых активов значительно превышает долго- и среднесрочные пассивы (+1286 тыс.руб.), то есть А3>П3. Как видно А4< П4 это является следствием того, что предприятие имеет большой размер собственного капитала.

Таблица 4

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Мегапроф» на начало 2015 г., тыс. руб. ^[18]

Постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы на 31 969 тыс.руб., то есть соблюдается важное условие платёжеспособности, что говорит о наличии у предприятия собственных средств для воспроизводственного процесса.

Таблица 5

Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Мегапроф» на конец 2015 г., тыс. руб. ^[19]

По данным таблицы 5 видно, что на конец 2015 г. наблюдается платёжный излишек по группе наиболее ликвидных активов на сумму 26 078 тыс.руб. По группе быстрореализуемых активов так же наблюдается платёжный излишек 5 794 тыс.руб. Группа медленно реализуемых активов так же превышает долго- и среднесрочные пассивы на 498 тыс.руб. Труднореализуемых активов недостаточно для покрытия постоянных активов на 32 370 тыс.руб.

Таким образом, соблюдается неравенство А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3 ;А4 < П4, что говорит об абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Мегапроф».

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Проанализируем коэффициенты платёжеспособности.

Таблица 6

Анализ коэффициентов платёжеспособности ООО «Мегапроф» ^[20]

По данным таблицы 6 видно, что общий показатель платёжеспособности в анализируемом периоде намного превышает своё нормативное значение. На начало 2015 г. он составил 23,8, а к концу 2015 г. его значение увеличилось на 27,3 и составило 51,1. Коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2015 г. увеличился на 24,6 и составил 45,9. Коэффициент «критической оценки» к началу 2015 г. составил 24,7, а к концу 2015 г. он увеличился и составил 55,9. Коэффициент текущей ликвидности превысил оптимальное значение, и составил на конец 2015 г. 56,7. Коэффициент манёвренности функционирующего капитала, к концу 2015 г. снизился на 0,03, что является положительным фактором. Доля оборотных средств в активах не изменилась на протяжении исследуемого периода и составила 0,6, данное значение соответствует нормативу. Коэффициент обеспеченности собственными средствами в начале 2015 г. составлял 0,9, а к концу 2015 г. он увеличился на 0,01 и составил 0,1, данное значение не принижает нормативного ограничения.

Коэффициенты платежеспособности могут быть оптимальными, например, если оборотные активы производственной организации имеют следующую структуру: запасы = 66,7%; дебиторская задолженность = 26,7%; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения = 6,6%.

2.4. Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

Проанализируем коэффициенты оборачиваемости в таблице 7.

Таблица 7

Анализ показателей деловой активности ООО «Мегапроф»^[21]

По данным таблицы 7 видно, что коэффициент общей оборачиваемости капитала, который показывает эффективность использования имущества, на начало 2015 г. составил 0,3 оборота, а к концу 2015 г. он снизился на 0,2 оборота и составил 0,1 оборота. Это может свидетельствовать о снижении эффективности использования экономического потенциала. Так же видно, что скорость оборота мобильных средств к концу 2015 г. снизилась на 0,3 оборота по сравнению с начало 2015 г., и составила 0,2 оборота в год.

К концу 2015 г. также уменьшилась скорость оборота собственного капитала, в начале 2015 г. она составляла 0,3 оборота, а в конце 2015 г. – 0,1 оборот. Оборачиваемость материальных средств увеличилась на 3 дня, в начале 2015 г. запасы оборачивались за 21 день, а в конце 2015 г. за 24 дня, увеличение этого показателя может свидетельствовать об увеличении затоваривания и, следовательно, товарно-материальные ценности будут реализовываться медленнее, чтобы погасить возникшие долги.

Срок оборота денежных средств увеличился к концу 2015 г. на 1 день и составил 19 дней. Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах в начале 2015 г. составил 4,9 оборота, а к концу 2015 г. он снизился и составил 1,5 оборота.

Срок погашения дебиторской задолженность увеличился в 3 раза к концу 2015 г. по сравнению с началом 2015 г. и составил 245 дней, это свидетельствует об ухудшении взаиморасчётов, о снижении эффективности финансовой деятельности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности к концу 2015 г. снизился на 6 оборотов и составил 8 оборотов. К концу 2015 г. увеличился средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам – 43 дня, для сравнения в начале 2015 г. он составлял 25 дней.

Результативность деятельности предприятия за ряд лет характеризует относительный показатель рентабельности.

По данным таблицы 8 видно, что рентабельность основной деятельности в 2015 г. составила 7 копеек прибыли на 1 рубль затрат предприятия. Прибыльность использования внеоборотного капитала составила 4 копейки на 1 рубль вложенный во внеоборотные активы. Коэффициент рентабельности оборотного капитала, связанный с ускорением оборачиваемости активов, характеризует рост эффективности использования предприятием своих оборотных средств, показывая какой объём чистой прибыли обеспечивается каждым рублём активов. В этой связи в 2015 г. прибыльность составляла 3 копейки. Величина прибыли на один рубль, вложенный в активы предприятия, составила 2 коп. Эффективность вложения средств собственниками в 2015 г. составляла 2 руб. 80 коп. Рентабельность собственного капитала составила 5 копеек.

Таблица 8

Значение показателей рентабельности^[22]

Выводы.

Подводя итоги можно сказать, что анализ структуры бухгалтерского баланса «Мегапроф» показал, что на протяжении исследуемого периода достаточно низкой стабильно остаётся доля привлечённых средств в источниках финансирования хозяйственной деятельности. Это говорит о том, что предприятие абсолютно не зависит от своих кредиторов. Так же наблюдается резкое снижение материальных запасов, что свидетельствует об иммобилизации материально-оборотных активов из производственного процесса и падении его объёма. Такая ситуация в бухгалтерском балансе говорит о том, что «Интепроф» делает больший акцент на оказании услуг, чем на производство продукции. Уменьшение валюты баланса к концу 2015 г. свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота.

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что за 2015 г. ни один из рассмотренных коэффициентов не принизил нормативного значения, и большинство из них к концу 2015 г. имеют положительную тенденцию. Это говорит о том, что состояние «Мегапроф» абсолютно устойчиво.

Проведя анализ ликвидности установили, что соблюдается неравенство А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3 ;А4 < П4, что говорит об абсолютной ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Мегапроф». Проведённый анализ финансовых коэффициентов говорит о полной платёжеспособности ООО «Мегапроф».

Проведённый анализ показал, что к концу 2015 г. деловая активность «Мегапроф» снизилась по сравнению с её состоянием на начало 2015 г. Это, прежде всего, проявилось в снижении коэффициента общей оборачиваемости капитала в 2 раза, вследствие чего явилось снижение эффективности использования экономического потенциала. Также к концу 2015 г. снизились показатели оборачиваемости мобильных средств. Неблагоприятным фактом является увеличение оборачиваемости материальных средств, денежных средств. Увеличились сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженностей.