Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии («Балтика).pdf

Общую оценку кадрового состава торгового магазина «Балтика» исследуем на основании данных таблицы 2.

Таблица 2

Динамика и структура численности персонала торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

Категория персонала	Численность, чел.			Удельный вес, %			Отклонения к предыдущему году
	2016	2017	2018	2016	2017	2018	Чел.	%
Руководители	2	2	2	14,3%	15,4%	15,4%	0	100,0
Специалисты	10	9	9	71,4%	69,2%	69,2%	-1	90,0
Служащие	2	2	2	14,3%	15,4%	15,4%	0	100,0
Итого	14	13	13	100,0	100,0	100,0	-1	92,9

Анализ динамики и структуры персонала показал, что численность персонала за период с 2016-2018 года уменьшилась на 1 человека. Стало меньше на одного продавца, но, несмотря на это, качество работы не пострадало, так как функции выбывшего сотрудника распределились между остальными рабочими. За дополнительный труд эти специалисты поощряются дополнительными выплатами и привилегиями.

Представим структуру кадров графически на рисунке 3.

Рисунок 3 - Структура кадров в торговом магазине «Балтика, 2018 г.

Из рисунка 3 мы видим, что структура кадров состоит на 69,2% из

продавцов, а это положительно сказывается на результатах деятельности .

Далее представим экономические показатели торгового магазина «Балтика» в динамике за три года.

Таблица 5

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг. (по данным бухгалтерской отчетности, тыс. рублей)

Наименование показателя	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Основные средства	1 606	1 582	1 558
Запасы	1 490	1 282	1 447
Дебиторская задолженность	1	0	5
Денежные средства и денежные эквиваленты	224	999	1 823
Прочие оборотные активы	61	2	0
Добавочный капитал	1 487	1 487	1 487
Резервный капитал	44	44	44
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1 385	1 715	2 231
Краткосрочная кредиторская задолженность	171	330	776
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	11 739	12 064	11 896
Себестоимость проданных товаров	3 749	3 446	3 457
Валовая прибыль	7 990	8 418	8 439
Коммерческие расходы	6 825	7 326	7 777
Прибыль (убыток) от продаж	1 165	1 092	662
Прочие доходы	0	0	12
Прочие расходы	0	361	38
Прибыль (убыток) до налогообложения	349	731	636
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0
Текущий налог на прибыль, УСН	125	121	119
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	691	610	516
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	597	224	999
Средства, полученные от покупателей (заказчиков)	11 679	12 064	11 908
Прочие доходы	0	0	12
Денежные средства	12 052	11 289	11 084

---

Из таблицы 5 видно, что основные средства имели тенденцию к снижению с 1606 тыс. руб. в 2016 году до 1558 тыс. руб. в 2018 году, что свидетельствует о том, что предприятие не имеет ликвидности и, скорее всего, пребывает в стагнации или упадке. Это не означает, что в перспективе оно не может принести прибыль, однако могут потребоваться большие вложения

Однако данный показатель требуется проанализировать с остальными.

Рост дебиторской задолженности свидетельствует о постоянном и значительном увеличении объемов реализации продуктов или услуг с отсрочкой платежа. Чем, больше и дольше увеличивается объем продаж, тем значительнее становится вопрос о нехватке оборотных средств.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг является нестабильной. Так, в 2016 году она составила 11739 тыс. руб., в 2017 году - 12 064 тыс. руб., а в 2018 году – 11896 тыс. руб.

Прибыль (убыток) от продаж имеет тенденцию к снижению. В 2016 году она составила 1 165 тыс. руб., в 2017 году – 1092 тыс. руб., в 2018 году – 662 тыс. руб.

В пояснительных записках к бухгалтерской отчетности за соответствующие годы содержится также расшифровка коммерческих расходов (табл. 6).

Таблица 6

Коммерческие расходы торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Расходы на электроэнергию	224,3	282,5	263,7
Отопление	198,1	203,2	195,0
Коммунальные услуги ЖКХ	64,7	81,1	76,1
Материалы	31,6	21,4	13,7
Обслуживание ККМ и теплосчетчика	48,8	48.)	46,0
Услуги связи	19,7	15,7	16,1
Износ основных средств	23,4	23,7	23,7
Информационные услуги	85,5	83,1	86,4
Ремонт и содержание здания	567,3	-	-
Аудиторские и юридические услуги	32,4	30,0	30,0
Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды	431,5	968,8	1 163,7

Первичный анализ данных бухгалтерской отчетности торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг. дает основания для следующих выводов:

• финансовые показатели деятельности достаточно стабильны и не демонстрируют какой-либо явно выраженной тенденции к росту или падению;
• важной особенностью рассматриваемого торгового магазина является наличие собственных торговых площадей, что исключает расходы на арендную плату, но формирует новую статью расходов, связанных с содержанием и эксплуатацией здания. Указанные расходы являются серьезным обременением для бюджета торгового магазина «Балтика»;
• потребительский спрос на продукцию достаточно стабилен, однако незначителен, что объясняется в первую очередь географическим расположением торгового магазина «Балтика», уровнем платежеспособного спроса и преобладанием спроса на массовую продукцию, относящуюся к низшей ценовой категории;
• каких-либо нестандартных финансовых инструментов в практике управления финансами не используется, директор торгового магазина «Балтика» ограничивается типичными торговыми и торгово-финансовыми операциями;
• налоговая нагрузка невысока, на оплату расходов по уплате налогов и сборов в 2018 году израсходовано 1,16 % всех денежных средств, расчеты с бюджетом никак не повлияли на финансовое положение предприятие и динамику его основных финансовых показателей;
• невысокие объемы финансовых результатов исключают возможность проведения какой-либо инвестиционной политики, получаемые доходы достаточны в лучшем случае для выплаты заработной платы персоналу и то на крайне низком уровне.

---

Сведения о структуре издержек представлены в табл. 7.

Таблица 7

Структура расходов торгового магазина «Балтика» в 2018 году (тыс. рублей)

Наименование статей расходов	Сумма	Доля в общей сумме расходов (в %)
Оплата товаров, работ, услуг	4 447	40,12
Оплата труда	4 706	42,46
Расчеты по налогам и сборам	129	1,16
Прочие расходы	1 802	16,26
В том числе расходы на содержание здания	634,3	5,72
Всего расходы	11 084	100

Исходя из таблицы 7, можно сделать вывод, что наибольшая доля в структуре расходов торгового магазина «Балтика» в 2018 году приходится на оплату труда (42,46%) и оплату товаров, работ, услуг (40,12%).

Далее проведем анализ имущественного положения магазина.

Анализ имущественного положения предприятия, в том числе и торгового, принято производить в первую очередь путем вычисления некоторого набора коэффициентов, характеризующих отдельные аспекты деятельности предприятия. Набор указанных коэффициентов в целом в достаточной степени характеризует финансовое положение предприятия и его возможности к дальнейшему продолжению нормальной хозяйственной деятельности.

Для расчета коэффициентов используется данные бухгалтерской отчетности. Последующие расчеты основываются на показателях отчетности торгового магазина «Балтика», расчет ведется за последние три года.

Расчет коэффициента текущей ликвидности приведен в таблице 8.

Таблица 8

Расчет коэффициента текущей ликвидности торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

2016 г.	2017 г.	2018 г.
10,38	6,94	6,22

Расчет коэффициента быстрой ликвидности приведен в таблице 9.

Таблица 9

Расчет коэффициента быстрой ликвидности торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

2016 г.	2017 г.	2018 г.
1,67	3,03	2,35

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности приведен в таблице 10.

Таблица 10

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

2016 г.	2017 г.	2018 г.
1,67	3,03	2,35

С учетом отсутствия у торгового магазина «Балтика» финансовых вложений показатель абсолютной ликвидности совпадает с коэффициентом быстрой ликвидности.

---

Результата расчета суммы чистого оборотного капитала даны в таблице 11

Таблица 11

Расчет коэффициента абсолютной ликвидности торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

2016 г.	2017 г.	2018 г.
9,08	5,73	1,87

Показатели оборачиваемости (деловой активности)

Расчет оборачиваемости совокупного капитала представлен в таблице 12.

Таблица 12

Расчет оборачиваемости совокупного капитала торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

2016 г.	2017 г.	2018 г.
3,47	3,12	2,46

Расчет оборачиваемости текущих активов представлен в таблице 13.

Таблица 13

Расчет оборачиваемости текущих активов торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

2016 г.	2017 г.	2018 г.
3,47	3,12	2,46

Результаты расчета оборачиваемости собственного капитала даны в таблице 14.

Таблица 14

Расчет оборачиваемости собственного капитала торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

2016 г.	2017 г.	2018 г.
3,66	3,41	2,93

Результаты расчета оборачиваемости материальных запасов даны в таблице 15.

Таблица 15

Расчет оборачиваемости материальных запасов торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

2016 г.	2017 г.	2018 г.
2,52	2,69	2,39

Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности представлен в таблице 16.

Таблица 16

Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

2016 г.	2017 г.	2018 г.
21,92	10,44	4,45

Фондоотдача показывает эффективность использования основных

средств предприятия. Результаты расчета даны в таблице 17.

Таблица 17

Расчет фондоотдачи торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг.

2016 г.	2017 г.	2018 г.
7,31	7,63	7,64

В целом финансовое положение торгового магазина «Балтика» за 2016-2018 гг. на основании расчетов вышеуказанных коэффициентов следует оценить как хорошее.

Магазин имеет высокий уровень ликвидности, позволяющее ему незамедлительно рассчитаться по любым претензиям, связанным с погашением кредиторской задолженности, крайне высокие показатели оборачиваемости капитала и материальных запасов.

---

Для оценки степени финансовой устойчивости предприятия рассматривается соотношение между различными структурными элементами финансовых ресурсов предприятия и, исходя из указанного соотношения, делается вывод о степени финансовой устойчивости.

Расчет соотношения основных показателей характеризующих финансовую устойчивость торгового магазина «Балтика» приведен в таблице 25.

Таблица 25

Расчет степени финансовой устойчивости торгового магазина «Балтика» (тыс. рублей)

Наименование показателя	2016 г.	2017 г.	2018 г.
Внеоборотные активы	1 606	1 582	1 558
Запасы	1 490	1 289	1 447
Сумма внеоборотных активов и запасов	3 096	2 871	3 005
Собственный капитал	3 211	3 541	4 057

Величина собственного капитала всегда превышала сумму запасов и внеоборотных активов, соответственно финансовое положение торгового магазина «Балтика» характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью.

Этот результат не является неожиданным, учитывая те высокие показатели, которые демонстрируют коэффициенты, используемые для оценки финансового положения предприятия.

В составе финансовых ресурсов торгового магазина «Балтика» собственный капитал преобладает. В 2018 году, например, общий объем собственного капитала составлял 4 057 тыс. рублей, кредиторская задолженность и другие обязательства составили 776 тыс. рублей.

Формирование собственного капитала производилось за счет следующих источников (2018 год):

• добавочный капитал – 1 487 тыс. рублей,
• резервный капитал – 44 тыс. рублей,
• нераспределенная прибыль – 2 231 тыс. рублей.

Источники образования добавочного капитала в связи с отсутствием необходимой информации не вполне ясны. Высока вероятность того, что добавочный капитал в рассматриваемом случае образовался в результате переоценки основных средств, соответственно его величина носит достаточно условный характер, учитывая, что показатели балансовой стоимости недвижимого имущества на практике никак не коррелируют с показателями его рыночной стоимости.

При формировании своего заемного капитала торговый магазин «Балтика» имело возможность отказаться от различных альтернативных источников финансирования в связи с достаточностью собственного капитала. Банковские кредиты торговым магазином «Балтика» не привлекаются, единственным источником привлечения заемных средств является краткосрочная кредиторская задолженность, образуемая в рамках обычного хозяйственного оборота.

---