Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии («Балтика).pdf

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости оборотных средств. Коэффициент закрепления оборотных средств представляет собой показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости.

Расчет суммы дополнительно привлеченных (высвобожденных) средств в результате изменения скорости оборота производится путем перемножения сальдо изменения длительности одного оборота в днях на сумму однодневного оборота отчетного периода.

Результаты расчетов показателей оборачиваемости показывают наличие определенной негативной динамики. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств заметно снизился, что является одной из причин, повлекших за собой снижение выручки от продаж, и что потребовало дополнительного привлечения оборотных средств для достижения выручки отчетного года. Замедление скорости оборота имело следствием заметное снижение уровня рентабельности оборотных средств.

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия предполагает проведение анализа по всем основным направлениям деятельности, в том числе анализ эффективности использования ресурсов, эффективности затрат и анализ полученных результатов.

Система показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности торгового предприятия показана на нижеследующей схеме (рис. 7).

Рисунок 7 - Система показателей комплексного анализа хозяйственной деятельности торгового предприятия

В рамках настоящей работы указанный комплексный анализ большей частью уже произведен. Результаты анализа эффективности использования экономических ресурсов (материальных, трудовых, финансовых) и затрат в целом демонстрируют негативную динамику, объемы выручки от реализации, оцениваемые в сопоставимых ценах снижаются, затраты ресурсов на получение указанной выручки возрастают, соответственно показатель эффективности использования ресурсов уменьшается.

Анализ показателей результативности деятельности также демонстрирует наличие тенденции к относительному снижению результатов и падению эффективности хозяйствования. Существенным моментом является крайне низкие показатели рентабельности, особенно рассчитанные по чистой прибыли, что исключает возможность развития предприятия из собственных средств.

Если показатели собственно торговой деятельности в общем благоприятны, то комплексный анализ всех затрат на организацию торговли показывает исключительно высокий удельный вес коммерческих расходов, которые фактически поглощают подавляющую часть прибыли предприятия.

В соответствии с требованиями законодательства о бухгалтерском учете в состав коммерческих расходов включаются:

• расходы на тару и упаковку;
• расходы на транспортировку;
• комиссионные сборы;
• расходы по содержанию помещений;
• расходы на рекламу.

Имеющиеся материалы, включая пояснительную записку к бухгалтерской отчетности, не поясняют полный состав коммерческих расходов торгового магазина «Балтика», однако с учетом специфики осуществляемой торговой деятельности сложно ожидать больших расходов на упаковку, транспортировку, рекламу или уплату комиссионных посредникам.

Основной статьей коммерческих расходов в рассматриваемом случае могут быть только расходы, связанные с содержанием и эксплуатацией производственных и складских помещений. Результаты анализа эффективности торговой деятельности магазин «Балтика» показывают, что размер используемых им площадей явно является избыточным, большая часть прибыли, вырученной в ходе реализации товаров (работ, услуг), направляется на содержание торговых и складских помещений. Это не позволяет обеспечить нормальный уровень оплаты труда, выплату дивидендов акционерам, инвестирование в развитие торговой или иной деятельности.

Для оценки эффективности использования экономических ресурсов в литературе рекомендуется использовать следующие показатели^[14]:

• показатель эффективности использования торгового потенциала предприятия:

где Эитп – показатель эффективности использования торгового потенциала,

РТО – розничный товарооборот,

ФЗП – фонд оплаты труда,

ОС – среднегодовая стоимость оборотных средств,

ОФ – среднегодовая стоимость основных средств.

Расчет показателя эффективности использования торгового потенциала за 2017 год дает следующий коэффициент:

12 064 / (5 151 + 2 031 + 1 594) = 1,37

Расчет показателя эффективности финансовой деятельности за 2018 год дает следующий коэффициент:

8 418 / (5 151 + 2 031 + 1 594) = 0,96

Расчет показателя эффективности финансовой деятельности за 2018 год дает следующий коэффициент:

8 439 / (4 706 + 2 782 + 1 570) = 0,93

• показатель эффективности трудовой деятельности торгового предприятия:

где, Ч – среднесписочная численность,

З – средняя заработная плата 1 работника.

Расчет показателя эффективности трудовой деятельности за 2017 год дает следующий коэффициент:

12 064 / 12 / 429,25 = 2,34

Расчет показателя эффективности трудовой деятельности за 2018 год дает следующий коэффициент:

11 896 / 12 / 392,17 = 2,53

На основании совокупности указанных показателей предлагается оценить интегральный показатель эффективности хозяйственной деятельности:

Расчет показателя интегральной эффективности за 2017 год дает коэффициент равный 1,67. Расчет аналогичного показателя за 2018 год дает коэффициент равный 1,68.

С учетом составляющих интегрального показателя эффективности следует признать, что небольшой рост эффективности, имевший место в 2018 году, достигнут только за счет снижения уровня оплаты труда работников предприятия, эффективность использования торгового потенциала и финансовых ресурсов снижалась, в целях компенсации указанного снижения руководство магазина «Балтика» снижало расходы на оплату труда, что в общем нельзя расценивать как вполне здоровый метод поддержания или повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания работы было установлено, что экономические ресурсы в рамках обычной хозяйственной практики формируются из материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Объемы и комбинация экономических ресурсов определяются спецификой отрасли, размером предприятия и качеством управления торговым предприятием.

Имея фиксированную сумму финансовых ресурсов, задача управления заключается в поиске оптимальной комбинации, позволяющей достичь наивысшего показателя при заданном объеме.

Также установлено, что финансовые ресурсы предприятий образуются из двух источников – собственного капитала и заемных средств. Собственный капитал образуется главным образом из взносов акционеров (участников), а также из накопленной прибыли предыдущих лет. В образовании заемного капитала типичного торгового предприятия главную роль играют банковские и коммерческие кредиты.

По результатам анализа установлено, что торговый магазин «Балтика» характеризуется высокой степенью платежеспособности и финансовой устойчивости, достаточно высокими показателями оборачиваемости, и положительными финансовыми результатами.

Анализ динамики и абсолютного уровня отдельных коэффициентов однако, показывает, что в целом хозяйственное положение предприятия ухудшается, стабильное финансовое положение достигнуто за счет отказа от развития, снижения уровня доходов работников и отказа учредителей от получения прибыли.

В этой связи можно было бы рекомендовать предприятию отказаться от излишне осторожной финансовой политики, за счет снижения показателей финансовой устойчивости и роста удельного веса заемного капитала, пытаться расширить торговый оборот, в том числе путем диверсификации торговой деятельности и расширения ассортимента реализуемых товаров.

Список использованных источников

1. Абдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 158 c.
2. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 224 c.
3. Блажевич, О.Г. Источники формирования финансовых ресурсов предприятия / О.Г. Блажевич, Э.А. Арифова, А.Л. Сулейманова // Вестник Науки и Творчества. - 2016. - № 4 (4). - С. 17-22.
4. Блажевич, О.Г. Управление денежными потоками в организации / О.Г. Блажевич // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2015. - №1 (30). - С. 12-18.
5. Воробьев, Ю.Н. Финансовое обеспечение хозяйственной деятельности организаций в условиях нестабильности рынков / Ю.Н. Воробьев // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2014. - № 4 (29). - С. 6-15.
6. Герасименко, О. А. К проблеме определения оптимального размера чистого оборотного капитала организаций / О.А. Герасименко, А.Э. Барабаш, А.В. Рыкулина // Международные научные исследования. -2017. № 1 (30). - С. 41-44.
7. Герасименко, О.А. Теоретические подходы к управлению финансовыми рисками организации / О.А. Герасименко, И.В. Осинцева // Репутациология. - 2017. - №1 (43). - С. 82-89.
8. Грязнова, А.Г. Финансы: учебник / А. Г. Грязнова, Е. В. Маркина. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 504 с.
9. Жилкина, А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А.Н. Жилкина. - Москва: Огни, 2017. - 336 c.
10. Завьялова, З.М. Система показателей оценки ресурсного потенциала предприятий / З.М. Завьялова, И.Н. Выголова // Интеллект. Инновации. Инвестиции. - 2011. - № 3. - С. 99-102.
11. Задорожная, А.Н. Финансы организации (предприятия): учебник / А. Н. Задорожная. – МИЭМП, 2015. – 200с.
12. Ковалев, В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2017. - 432 c.
13. Маркарьян, Э. А. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - М.: КноРус, 2017. - 272 c.
14. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Г.В. Савицкая. - Москва: Издательский Дом «ИНФРА-М», 2014. - 288 с.
15. Финансовая деятельность предприятия: учебник / А.М. Бандурка, М.Я. Коробов, П.И. Орлов. - М.: Просвещение, 2013. - 312 с.
16. Чепурко, В.В. Теоретические аспекты управления прибылью предприятий / В.В. Чепурко, О.Г Блажевич // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. - 2015. - №5 (18). - С. 32-39.
17. Шайхутдинова, Н.А. Об управлении денежными потоками предприятия / Н.А. Шайхутдинова, М.В. Белобродова // Экономика и социум. - 2015. -№2-3(7). - С.413-417.
18. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 176 c.
19. Шредер, Н.Г. Анализ финансовой отчетности / Н.Г. Шредер. - М.: Челябинск: Альфа-Пресс, 2017. - 176 c.
20. Эрлих, А.А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. Прикладное пособие / А.А. Эрлих. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 176 c.