Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Актуальные проблемы анализа и управления оборотным капиталом).pdf

− ухудшением ситуации на мировом рынке;

− рост конкуренции на мировом рынке;

− снижение покупательной способности, что может снизить спрос на продукцию;

− увеличение доли дебиторской задолженности и неплатежи по ней.

В целях минимизации рисков следует принять следующие действия:

− создание долгосрочных программ производства;

−  разработка программ по снижению затрат на производство продукции, проведение активной инвестиционной политики в части технического и технологического перевооружения производственной базы в целях повышения конкурентоспособности;

− формирование более эффективной политики управления дебиторской задолженностью.

5. Формирование системы основных целей организации денежных потоков предприятия.

На основании проведённого исследования можно сделать вывод о том, что управление оборотным капиталом на уровне элементов оборотного капитала на предприятиях металлургической отрасли нуждается во внимательном изучении. Многие аспекты управления не имеют необходимой научной изученности, что отражается на текущем состоянии металлургических предприятий.

Вследствие чего возникает необходимость доработки и  совершенствования существующих моделей управления.

Управление дебиторской задолженностью. Современные исследования в области управления дебиторской задолженностью ведутся как минимум по двум основным направлениям.

Первое направление состоит в формализации теории, объясняющей, почему компании используют в своей деловой практике инструмент коммерческого кредитования. Использование инструмента коммерческого кредитования со стороны продавцов может, например, объясняться тем, что с его помощью компания имеет возможность простимулировать объём продаж, особенно в период падения спроса на её продукцию.

Со стороны покупателя, приобретение продукции в кредит может, в частности, объясняться возможностью заблаговременно планировать свои денежные потоки. Второе направление исследований в области управления дебиторской задолженностью компаний связано с изучением форм кредитных условий, используемых ими^[17].

Основную величину оборотных активов металлургического предприятия составляет дебиторская задолженность (более 50 % в общей сумме оборотных активов). Дебиторская задолженность — это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан.

Современный этап экономического развития металлургического комплекса РФ характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Наличие дебиторской задолженности сопровождается косвенными потерями в доходах организации, экономический смысл которых выражается в трех аспектах.

---

Во-первых, чем больше период погашения, тем меньше доход от средств, вложенных в дебиторов. Во-вторых, в условиях инфляции возвращаемые должниками денежные средства в известной степени обесцениваются. В-третьих, дебиторская задолженность представляет собой один из видов активов организации, для финансирования которого нужен соответствующий источник. Поскольку все источники средств имеют собственную цену, поддержание того или иного уровня дебиторской задолженности сопряжено с соответствующими затратами^[18].

Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга. В основе квалифицированного управления дебиторской задолженностью предприятия металлургического комплекса лежит принятие финансовых решений по следующим фундаментальным вопросам:

− разработка адекватной политики и внедрение в практику предприятий современных методов управления дебиторской задолженностью;

− контроль за текущим состоянием дебиторской задолженности. Задачами управления дебиторской задолженностью металлургических предприятий являются:

−  выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

− определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платёжной дисциплины;

− уменьшение бюджетных долгов. Важно также отметить, что большое значение для эффективного управления дебиторской задолженностью имеет отбор потенциальных покупателей, который осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости и т. д.

Наличие у предприятий металлургической отрасли большой доли дебиторской задолженности говорит о недостаточной степени изученности данного вопроса. Как показывает практика, неверная политика организации в рамках дебиторской задолженности может привести к серьёзным негативным финансовым последствиям. В связи с высокой фондоёмкостью отрасли вопрос о грамотном управлении дебиторской задолженностью играет очень большую роль.

Заключение

По своей экономической природе оборотные средства - это денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

---

К оборотным средствам относятся запасы (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров), дебиторская задолженность, выданные авансы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

По назначению в производственном процессе оборотные средства подразделяются на производственные запасы, средства в затратах на производство, готовую продукцию, денежные средства и расчеты (средства расчета).

Величина оборотных средств, их состав и структура на каждом предприятии различны, так в составе и структуре оборотных средств торговли наибольший удельный вес занимают товарные запасы.

Источники формирования оборотных средств предприятия могут быть собственными и заемными. Собственным источником финансирования на начальном этапе является уставный капитал. В дальнейшем пополнение оборотных средств происходит за счет полученной прибыли.

Заемные источники для пополнения оборотных средств включают в себя банковский краткосрочный кредит, а также кредиторскую задолженность.

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт.

Оборотные средства, совершая кругооборот, из сферы производства, где они функционируют как оборотные фонды, переходят в сферу обращения, где они функционируют как фонды обращения.

В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.

От состояния оборотных средств в наибольшей степени зависит ритмичность хозяйственной деятельности компании.

Управление оборотными средствами – это балансирование между рисками. Существуют риски, связанные как с недостатком, так и с избытком оборотных средств.

Чтобы повысить эффективность управления оборотными средствами, мы предлагаем изменить взаимоотношения с заказчиками с целью снижения кредиторской задолженности – изменить систему взаиморасчетов.

Проанализировать запасы и выделить конкретную группу, контроль за состоянием которой имеет первоочередное значение для управления оборотными средствами предприятия. Что позволит увеличить скорость оборота. Провести контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

---

Для снижения дебиторской задолженности использовать факторинг- продажу дебиторской задолженности банку.

Список использованных источников

1. Абдукаримов И. Т., Абдукаримова Л. Г. Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческих предприятий // Социально-экономические явления и процессы. 2013. № 5 (051).
2. Алтухова М. В. Как нормировать оборотные средства компании // Планово-экономический отдел. — 2011. — № 7.
3. Бланк И. А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. — М.: Эльга. Ника-Центр, 2015
4. Веретенникова О. В., Лаенко О. А. Сущность оборотного капитала предприятия и его классификация // Вестник Омского университета. — 2012. — № 2. — С. 178–183.
5. Волков Д. Л., Никулин Е. Д. Современное состояние и перспективы развития исследований в области управления оборотным капиталом компании// Корпоративные финансы. — 2012. — № 3(23). — с.61–62.
6. Графов А. В. Методы регрессионного анализа при планировании и прогнозировании потребности в оборотных средствах / А. В. Графов, С. А. Шахватова // Аудитор.– 2013. — № 1(215).
7. Грибов В. Д., Грузинов В. П., Кузьменко В. А. Экономика организации (предприятия). — М.: КНОРУС, 2012.
8. Данилин В. Н., Данилина Е. И. Управление оборотным капиталом предприятия в кризисных условиях // Проблемы современной экономики, 2010. № 3.
9. Земченкова Ю. А. Управление оборотным капиталом металлургического предприятия на уровне элементов оборотного капитала [Текст] / Ю. А. Земченкова // Молодой ученый. — 2013. — № 12. — С. 293–296.
10. Зотов В. П., Жидкова Е. А. Определение сущности оборотного капитала в современной экономике // Техника и техногогия пищевых производств. — 2014. — № 2. — С. 135–139.
11. Ивашкевич В. Б., Семенова И. М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. М.: Бухгалтерский учет, 2013
12. Иноземцева М.М. Аудит материально-производственных запасов: на что обратить внимание? // Бухгалтерская отчетность организации. - 2014. - № 3. - С. 25-61.
13. Камалиев Р. Р. Экономическая сущность оборотного капитала и его роль в деятельности промышленных предприятий // Вестник Волгоградского института бизнеса. — 2014. — № 4. — С. 96–101.
14. Кирилина И.В. ПБУ 5/01 "Учет материально-производственных запасов" // Расчет. - 2012. - № 1. - С. 56-60.
15. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 3-е изд., перераб. И доп. — Москва: Проспект, 2015. — 1104 с.
16. Ковалев, В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2011.
17. Когденко В. Г. и др. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. — М., 2011
18. Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 576с.
19. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет. Изд. 4-е, перераб. и доп. М.: Инфра-М, 2015.
20. Коптева Е. П. Политика управления активами предприятия: теория и методология // Российское предпринимательство. — 2011. — № 10 Вып. 2 (194). — c. 74–79.
21. Леднев А. Как планировать продолжительность финансового и операционного циклов // Журнал «Финансовый директор». — 2011.
22. Малявкина Л. И., Карпычева. Оборотные средства: теоретические основы исследования // Вестник ОрелГИЕЭТ. — 2013. — № 3. — С. 110–117.
23. Мочалова, Л. А. Финансовый менеджмент: учеб.пособие / Л. А. Мочалова, А. В. Касьянова, Э. И. Рау; Под ред. Л. А. Мочаловой. — М.: Кнорус, 2012. — 384 с.
24. Осипова В. С. Некоторые подходы к управлению оборотным капиталом на предприятии // Известия Южного федерального университета. Технические науки. — 2015. — № 8.
25. Пономарева О. С. Управление промышленным предприятием: предпринимательский и финансовые риски // Проблемы современной экономики (Новосибирск). 2013.№ 11. С. 243–246.
26. Пономарева О. С., Майорова Т. В. Организация и управление производством. Магнитогорск, 2015.
27. Прохорова О. В. Совершенствование механизма управления оборотным капиталом предприятия // Вестник Северо-Кавказского гуманитарного института. — 2016. — № 1. — С. 155–158.
28. Роль оборотного капитала в предупреждении рисков ликвидности // cyberleninka. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/rol-oborotnogo-kapitala-v-preduprezhdenii-riskov-likvidnosti-1 (дата обращения: 8.04.2016).
29. Сериков Д. А., Егорова М. С. Анализ показателей эффективности использования оборотных средств и ликвидности Polymetal International PLC // Молодой ученый. — 2015. — № 11.4.
30. Финансовый менеджмент. Руководство по технике эффективного менеджмента. — М.: CARANA Corporation — USAID — PRC, 2015.
31. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. проф. Е. И. Шохина. — М.: КНОРУС, 2012.
32. Шмырева Е. А. Теоретические основы финансового механизма управления оборотными средствами и их взаимосвязь с практикой // Вестник Академии. — 2013. — № 1.

---

1. Веретенникова О. В., Лаенко О. А. Сущность оборотного капитала предприятия и его классификация // Вестник Омского университета. — 2012. — № 2. — С. 178–183. ↑

2. Там же ↑

3. Камалиев Р. Р. Экономическая сущность оборотного капитала и его роль в деятельности промышленных предприятий // Вестник Волгоградского института бизнеса. — 2014. — № 4. — С. 96–101. ↑

4. Зотов В. П., Жидкова Е. А. Определение сущности оборотного капитала в современной экономике // Техника и техногогия пищевых производств. — 2014. — № 2. — С. 135–139. ↑

5. Роль оборотного капитала в предупреждении рисков ликвидности // cyberleninka. URL: http://cyberleninka.ru/article/n/rol-oborotnogo-kapitala-v-preduprezhdenii-riskov-likvidnosti-1. ↑

6. Прохорова О. В. Совершенствование механизма управления оборотным капиталом предприятия // Вестник Северо-Кавказского гуманитарного института. — 2016. — № 1. — С. 155–158. ↑

7. Данилин В. Н., Данилина Е. И. Управление оборотным капиталом предприятия в кризисных условиях // Проблемы современной экономики, 2010. № 3. ↑

8. Земченкова Ю. А. Управление оборотным капиталом металлургического предприятия на уровне элементов оборотного капитала [Текст] / Ю. А. Земченкова // Молодой ученый. — 2013. — № 12. — С. 293–296. ↑

9. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — 3-е изд., перераб. И доп. — Москва: Проспект, 2015. — 1104 с. ↑

10. Пономарева О. С., Майорова Т. В. Организация и управление производством. Магнитогорск, 2015. ↑

11. Пономарева О. С. Управление промышленным предприятием: предпринимательский и финансовые риски // Проблемы современной экономики (Новосибирск). 2013.№ 11. С. 243–246. ↑

12. Шмырева Е. А. Теоретические основы финансового механизма управления оборотными средствами и их взаимосвязь с практикой // Вестник Академии. — 2013. — № 1. ↑

13. Волков Д. Л., Никулин Е. Д. Современное состояние и перспективы развития исследований в области управления оборотным капиталом компании// Корпоративные финансы. — 2012. — № 3(23). — с.61–62. ↑

14. Семенова И., Стерлигова А. Оптимальный размер заказа или загадочная формула Вильсона// Логистик & система. — 2015. — № 2. — с.64–69. ↑

15. Щиборщ К. В. Управление запасами на промышленном предприятии // Финансовый менеджмент. — 2016. — № 5. — с.28–36. ↑

16. Радионов А. Р. Менеджмент: нормирование и управление производственными запасами и оборотными средствами предприятия. — М.: Проспект, 2015. — с.366. ↑

17. Крейнина М. Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия// Финансовый менеджмент. — 2014. — № 3. — с.25–28. ↑

18. Колпакова Г. М. Управление дебиторской задолженностью предприятия. — М.: МИЭТ, 2015. — с.253. ↑

---