Файл: Анализ управления оборотными средствами в ООО «Прогресс-Строй».pdf

Дать общую оценку источников формирования оборотных средств предприятия позволяет пассив баланса. Состав и структура источников формирования оборотных средств предприятия, рассчитанный по данным Приложения 1, представлен в таблице 4.

Таблица 4

Состав и структура источников формирования имущества предприятия

Продолжение таблицы 4

Анализируя показатели, представленные в таблице 4, отметим, что увеличение источников формирования имущества предприятия составило в 2014 г. 11 104 тыс.руб., или 36,39 %. В 2014 г. увеличение капитала предприятия полностью произошло за счет заемного капитала, а собственных капитал, напротив, уменьшился на 1 242 тыс.руб., или на 6,16 %. В 2015 г. ситуация не изменилась: собственный капитал сократился на 15 121 тыс.руб., или на 79,96 %. В то же время прирост заемных средств составил 25 209 тыс.руб., или 111,02 %.

Удельный вес собственного капитала предприятия в общей величине капитала в 2013-2015 гг. также сокращался: в 2014 г. на 20,61 процентного пункта, а в 2015 г. – на 38,11 процентного пункта и составил к концу 2015 г. лишь 7,33 % от капитала предприятия. Сокращение удельного веса капитала и резервов вызвано значительным снижением нераспределенной прибыли за счет вложения ее части в пополнение парка оборудования и в долгосрочные финансовые вложения.

По данным бухгалтерской отчетности предприятия (Приложение 1) проведен расчет собственных оборотных средств предприятия (см. табл. 5). По данным таблицы 5 видно, что при сокращении капитала и резервов, внеоборотные средства предприятия увеличивались. Величина внеоборотных активов на протяжении всего исследуемого периода превышала значение собственного капитала. Таким образом, собственных оборотных средств предприятие в 2013-2015 гг. не имело. Кроме того, отметим, увеличение недостатка собственных оборотных средств: почти в 6 раз за 2014 г. и еще на 145,37 % за 2015 г.

Таблица 5

Расчет собственных оборотных средств предприятия

Таким образом, проведенное исследование свидетельствует об ухудшении структуры оборотных средств предприятия за 2013-2015 гг.: имеет место рост удельной величины запасов при сокращении удельного веса денежных средств. Кроме того, предприятие не имеет собственных оборотных средств для финансирования оборотных активов. Для оценки эффективности использования отдельных элементов оборотных средств необходимо рассчитать показатели оборачиваемости.

2.3. Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Динамика показателей оборачиваемости оборотных средств представлена в таблице 6. Проведенные расчеты свидетельствуют, что в 2014 г. по сравнению с 2013 г. число оборотов, совершенных оборотными средствами за год, сократилось с 70 до 58, или на 17,14 %. В 2015 г. негативная тенденция продолжалась: число оборотов снизилось еще на 14 оборотов, или на 24,14 %.

Таблица 6

Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

Проведенные расчеты свидетельствуют, что в 2014 г. по сравнению с 2013 г. число оборотов, совершенных оборотными средствами за год, сократилось с 70 до 58, или на 17,14 %. В 2015 г. негативная тенденция продолжалась: число оборотов снизилось еще на 14 оборотов, или на 24,14 %.

Продолжительность оборота оборотных средств в 2014 г. возросла на 1,07 дня, или на 20,82 %. Таким образом, активы, вложенные в 2014 г. в оборотные средства, проходили полный цикл и снова принимали денежную форму на 1,07 дня медленнее, чем в 2013 г. В результате замедления оборачиваемости оборотных средств в 2014 г. вовлечены в оборот дополнительные средства для продолжения производственной деятельности:

Дополнительное вовлечение средств в оборот в 2014 г.:

ОБС (доп) = (503 630/360)* (6,21 – 5,14) = 1 496,90 (тыс.руб.).

Проведенные расчеты свидетельствуют, что замедление оборота на 1,07 дня в 2014 г. по сравнению с 2013 г. дополнительно вовлекло в оборот средства в размере 1 496,90 тыс. руб.

В 2015 г. продолжительность одного оборота возросла на 1,97 дня, или 31,72 % и составила 8,18 дней. Увеличение продолжительности оборота оборотного капитала влечет дополнительное привлечение средств, а, следовательно, их перерасход. В 2015 г. эта величина составила:

ОБС (доп) = (526450/360)* (8,18 – 6,21) = 2 880,85 (тыс.руб.).

Замедление оборота в 2015 г. дополнительно вовлекло в оборот средства в размере 2 880,85 тыс. руб.

Далее проанализируем показатели оборачиваемости составляющих оборотных средств.

В таблице 7 представлен расчет показателя оборачиваемости запасов.

Таблица 7

Динамика оборачиваемости запасов

Данные таблицы 7 говорят о сокращении числа оборотов, совершенных запасами за год: в 2014 г. на 12 оборотов, или на 30 % относительно 2013 г. и в 2015 г. на 21 оборот, или на 29,17 % относительно 2014 г. Как было указано выше, темпы прироста запасов опережают темпы роста выручки от оказания услуг. Таким образом, можно сделать вывод о накоплении излишних производственных запасов сырья и материалов.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 8.

Таблица 8

Оборачиваемость дебиторской задолженности