Файл: Анализ управления оборотными средствами в ООО «Прогресс-Строй».pdf

Показатели эффективности использования дебиторской задолженности в течение 2013-2015 гг. имеют негативную динамику. Так, если в 2013 г. дебиторская задолженность совершала за год 274,04 оборота, то к 2015 г. эта величина сократилась до 97,85 %. Это свидетельствует о том, что компания стала активнее применять практику кредитования своих клиентов. Однако, рост дебиторской задолженности влечет замораживание средств в расчетах, осложняет процесс оплаты компанией долгов кредиторам. В 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 0,20 дня, или на 15,27 % выросла продолжительность погашения задолженности дебиторов. А в 2015 г. он составил 3,68 дня, что на 2,17 дня, или на 143,71 % выше показателя 2014 г. Величина дебиторской задолженности, сомнительной к взысканию в 2015 г. выше, чем в два предыдущих года. Однако, сравнивая значения удельного веса сомнительной дебиторской задолженности в общей величине дебиторской задолженности предприятия, следует отметить положительный факт снижения данного показателя (с 11,06 % на 31.12.2013 г. до 5,60 % на 31.12.2015 г.).

Далее проанализируем оборачиваемость денежных средств. Отметим, что можно говорить о существовании значений понятия «денежный поток» на статистическом и динамическом уровне (рис. 2).

Денежный поток

Статический уровень

Динамический уровень

Рисунок 2 - Уровни определения денежного потока

На статистическом уровне денежный поток представляет собой количественное выражение денег, имеющихся в распоряжении предприятия на отчетную дату. В данном случае происходит его сопоставление с записями на счетах бухгалтерского учета денежных средств. Однако, по нашему мнению, не корректно относить к денежным потокам остатки денежных средств, которые не характеризуют процесс движения. Такой определение, соответствующее первому и второму подходам, искажает понимание сущности денежных потоков и препятствует выявлению эффективных методов их оценки. На динамическом уровне (третий подход) денежный поток определяется как план движения денежных средств предприятия во времени либо отчет об этих движениях в предшествующих периодах. При формировании финансовой политики и оптимальной структуры капитала необходимо преодолеть узость статистического понимания денежных потоков. Они должны рассматриваться как процесс трансформации активов на различных стадиях производственно-финансовой деятельности предприятия.

В таблице 9 представлен анализ оборачиваемости денежных средств.

Таблица 9

Оборачиваемость денежных средств

Расчеты показателей оборачиваемости денежных средств выявили положительную динамику за 2013-2015 гг. Если в 2013 г. денежные средства совершали полный оборот за 3,1 дня, то в 2015 г. этот показатель сократился до 2,2 дня. Таким образом, расчеты денежными средствами в 2015 г. ускорились. В то же время, проведенное ранее исследование структуры оборотного капитала выявил проблему низкого удельного веса денежных средств в его составе, что снижает ликвидность баланса предприятия.

Таким образом, проведенное во второй главе работы исследование позволяет сделать следующие выводы.

Структура оборотных средств ООО «Прогресс-Строй» за 2013-2015 гг. ухудшилась: имеет место рост удельной величины запасов при сокращении удельного веса денежных средств. Кроме того, предприятие не имеет собственных оборотных средств для финансирования оборотного капитала.

В 2015 г. продолжительность одного оборота возросла на 1,97 дня, или 31,72 % и составила 8,18 дней. Увеличение продолжительности оборота оборотного капитала повлекло дополнительное привлечение средств в размере 2 880,85 тыс.руб. Число оборотов, совершенных запасами за 2015 г. снизилось на 21 оборот, или на 29,17 % относительно 2014 г. Кроме того, темпы прироста запасов опережают темпы роста выручки от продажи продукции, работ и услуг. Это позволило сделать вывод о накоплении излишних производственных запасов сырья и материалов.

В 2013 г. дебиторская задолженность совершала за год 274,04 оборота, к 2015 г. эта величина сократилась до 97,85 %. Это свидетельствует о том, что компания стала активнее применять практику кредитования своих корпоративных клиентов. Однако, рос дебиторской задолженности влечет замораживание средств в расчетах, осложняет процесс оплаты предприятием долгов кредиторам.

В то же время расчеты показателей оборачиваемости денежных средств выявили положительную динамику. Если в 2013 г. денежные средства совершали полный оборот за 3,1 дня, то в 2015 г. этот показатель сократился до 2,2 дня. Таким образом, расчеты денежными средствами в 2015 г. ускорились. На предприятии низкий удельный вес денежных средств в составе активов, что снижает ликвидность баланса предприятия.

Глава 3. Пути повышения эффективности управления оборотными средствами в ООО «Прогресс-Строй»

Проведенный анализ выявил, что состояние расчетов с покупателями в течение исследуемого периода ухудшалось. В 2014 г. по сравнению с предыдущим годом на 0,20 дня, или на 15,27 % увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности по сравнению с показателем 2013 г. В 2015 г. данный показатель возрос еще на 2,17 дня и составил 3,68 дня.

Для снижения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости денежных средств в расчетах предлагается внедрение факторинга. Бесспорным преимуществом для ООО «Прогресс-Строй» применения факторинга является то, что он обеспечивает ускорение оборачиваемости оборотных средств и гарантии полного погашения задолженности. Немаловажным преимуществом факторинга можно назвать и то, что договор факторинга является бессрочной программой с четко закрепленными правами сторон, а также базовыми условиями финансирования. Сама же выплата финансирования оформляется оперативно путем подписания реестра уступленных требований.

Следует отметить и оперативность получения денежных средств. Финансирование выплачивается буквально сразу же после уступки денежного требования (обычно выплата производится в течение одного - двух дней). С учетом ликвидности производимой ООО «Прогресс-Строй» продукции, срок отсрочки может составлять не более двух недель.

Для определения результативности использования факторинга проведены расчеты, представленные в таблице 10.

Согласно условиям банка лимит финансирования может составлять 90 % от среднемесячного объема поставок. Для ООО «Прогресс-Строй» рационально использовать объем финансирования, исходя из величины просроченной дебиторской задолженности – 229 тыс.руб.

Факторинговая комиссия – 0,025% в день, следовательно, 0,025% * 365 * 100 = 9,13 % годовых.

Таблица 10

Расчет эффективности применения факторинга

Сбор за административное управление дебиторской задолженностью = 0,4%/ЛФ *365/ОП*100, где ОП – отсрочка платежа; ЛФ – лимит финансирования.

0,4 % / 229 * 365 / 15 * 100 = 0,04 % в год, или 0,004 % в месяц.

Сбор за рискованность факторинговой сделки = 0,007% в день, следовательно, 0,007% * 365*100= 2,56 % годовых, или 0,213 % в месяц.

По данным таблицы 10 видно, что затраты на использование факторинга составляют 59,496 тыс.руб. в год. Однако, его использование позволит исключить возникновение просроченной задолженности (по данным 2015 г. – 229 тыс.руб.). Высвобожденные денежные средства могут быть вложены в производство. Рассчитаем затратоотдачу в 2015 г.: 526 450 / 439590 = 1,198 руб. Таким образом, с каждого рубля затраченных средств в 2015 г. предприятие получило 1,198 руб. выручки от продаж. Исходя из этого планируем, что дополнительное вложение в производство 229 тыс.руб. средств позволит получить выручку в размере 229 * 1,198 = 274 тыс.руб.

Еще одного направление ускорения оборачиваемости оборотных средств – сокращение производственного цикла за счет внедрения новых строительных технологий.

В связи с этим на предприятии может быть использована технология PLASTBAUR, которая предназначена для монолитного домостроения (объектов гражданского и промышленного назначения). Стеновая несъемная опалубка PLASTBAU-IIIR состоит из двух пенополистирольных плит, объединенных между собой внутренним арматурным каркасом. Конструкция опалубки позволяет изготавливать монолитные железобетонные стены практически с любой степенью армирования, применяемой в строительстве. Для возведения перекрытий используются пенополистирольные элементы опалубки PLASTBAU METALR, форма которых позволяет при заливке бетона получить эффективную ребристую железобетонную плиту.

Использование панелей перегородок PLASTBAUR позволяют быстро и качественно смонтировать межкомнатные стены, обладающие отличной тепло- и шумоизоляцией. Основным преимуществом системы PLASTBAUR является снижение трудовых затрат и расхода основных строительных материалов – бетона и арматуры. По сравнению с традиционным монолитным строительством расход арматуры сокращается на 25-30%, а бетона – на 35-40%.

Сроки строительства сокращаются в 1,5-2 раза.

Элементы PLASTBAUR имеют высокую геометрическую точность, а здания, построенные по этой системе, в 1,5 раза легче веса традиционных монолитных и кирпичных, благодаря чему можно вести строительство на слабых грунтах и экономить на фундаментах, а соответственно, и на строительстве в целом. Легкий вес строительных конструкций PLASTBAUR позволяет строить многоэтажные здания без грузоподъемных механизмов. Сметная стоимость 1 м2 жилья в домах эконом-класса из конструкций PLASTBAUR на 20-25% ниже традиционного монолитного и кирпичного исполнения.

Рисунок 3 - Преимущества технологии

Преимущества применения технологии для ООО «Прогресс-Строй»:

• отказ от использования дорогостоящей съемной опалубки;
• быстрота и простота установки: легкие элементы опалубки (можно переносить вручную);
• элементы конструкции производятся с высокой точностью, что сокращает объем строительного мусора и улучшает экологическое состояние стройплощадки;
• легкая и быстрая укладка внутренних инженерных коммуникаций (с помощью простого термолезвия или фрезы можно быстро вырезать пазы для укладки электропроводки и сантехнических труб);
• быстрота и простота внутренней отделки (гипсокартон, стекломагнезит, плиты ГВЛ, штукатурка) и наружной отделки (штукатурка, стекломагнезит, облицовка кирпичом).