Файл: Особенности функционирования финансово-кредитных институтов (1 Сущность финансово-кредитных институтов).pdf

2.2 Эконмические показатели  АО «Россельхозбанк»

Проведем оценку способности банка отвечать по своим обязательствам, финансировать свою деятельность и покрывать убытки за счет собственных средств. Для этих целей необходимо проанализировать достаточность капитала банка (табл.1). Уровень собственных средств банка в пассивах на протяжении всего анализируемого периода держался выше минимально допустимого значения в 15% и показывал непрерывный рост, за пять лет значение показателя увеличилось на 3,8% (см. табл. К1).

Главной причиной такого роста является наращивание объемов собственных средств банка, которое осуществляется преимущественно за счет некачественного источника роста - резервов на возможные потери. В основном банк наращивал резервы по прочим активам, можно отметить существенный рост статьи дебиторов, а также значительно возросли резервы по ссудной задолженности. Растет портфель ссуд, предоставленных физическим лицам. С другой стороны банку удается также наращивать качественные источники - уставный капитал, нераспределенную прибыль. Хотя доля уставного фонда от величины собственных средств (К4) снижается, она остается выше 50%. Также стоит отметить, что темп роста собственного капитала опережает темп роста пассивов примерно на 50%, что говорит о повышении устойчивости банка. Это подтверждается ростом коэффициента К2, представляющим собой отношение собственных средств к привлеченным и характеризующим предельную сумму убытков, при которой величина оставшегося капитала достаточна для обеспечения претензий первоочередных кредиторов.

Величина собственного капитала достаточна для того, чтобы снизить риски возможных потерь при размещении доходных активов. При минимально допустимом значении коэффициента К3 18% банк в 2014 году увеличил его значение до 21%.

Таблица 1

Оценка достаточности капитала банка

Для определения степени устойчивости банка необходимо провести оценку качества активов кредитной организации, для чего был проведен расчет коэффициентов оценки качества активов (табл. 2). На первом этапе была определена доля активов, приносящих прямой процентный доход в активах банка, что позволило оценить общую эффективность использования ресурсов. Максимальное значение К5 75%, у банка среднее значение находится на уровне 88%, что может говорить о повышенной рискованности использования активов. Более надежную оценку рискованности активных операций нам даст расчет коэффициента защищенности от риска (К6) и коэффициента К7, характеризующего уровень активов с повышенным риском. К активам сповышенным рискам относятся: вложения в ценные бумаги, участия, просроченная дебиторская задолженность.

Коэффициент К6 показывает удельный вес суммы чистой прибыли, резервов и резервного фонда в сумме доходных активов. Мы наблюдаем положительную тенденцию роста показателя на протяжении всего анализируемого периода. Сравним его значение с уровнем активов с повышенным риском. Мы видим, что максимальный размер потерь, который банк может покрыть, не затрагивая основной капитал и средства клиентов, ниже доли активов с повышенным риском, однако за последний год банку удалось снизить разницу за счет повышения качественных источников финансирования и снижения рискованных активов. На начало 2014 года банк за счет качественных источников финансирования способен покрыть около 60% активов с повышенным риском, причем за год эта доля возросла примерно на 8%.

Банк снизил величину рискованных активов благодаря погашению просроченной задолженности, основной удельный вес в которой приходится на кредиты юридическим лицам (99%). Однако доля активов, возврат которых проблематичен, все еще превышает максимально допустимый уровень 5%, на что указывает уровень сомнительной задолженности (К8).

Таблица 2

Оценка качества активов

Проведем оценку деловой активности банка на рынке банковских услуг (табл. 3). Его общую кредитную активность характеризует коэффициент К9, равный отношению кредитов, в том числе межбанковских к общей величине активов. Активность на кредитном рынке банка можно оценить положительно, так как около 75% ресурсов банка приносят прямой процентный доход, при этом у банка не должно возникнуть проблем с ликвидностью, так как величина коэффициента не превышает установленный критический порог 80%. Часть ресурсов банк размещает на фондовом рынке, при этом риски инвестиционной деятельности невелики, на что указывает значение коэффициента инвестиционной активности К10, рассчитываемого как доля ценных бумаг, векселей и участия в общих активах, которое остается ниже порога в 10%. Опасения связаны с тем, что банк все привлеченные средства размещает при осуществлении активных операций, значение коэффициента использования привлеченных средств К12 выше 1.

Можно отметить, что в последние годы банк является нетто-заемщиком и прибегает к заимствованиям на межбанковском рынке (К 13), так по отношению к 2012 году отношение кредитов выданных к привлеченным сократилось на 15%. Главная причина - сокращение ликвидных активов, из них высоколиквидные активы (К11) сократились на 2,4%. Это связанно с тем, что банк наращивает портфель по ссудным операциям (на 3% возросла величина доходных активов от общей величины активов) и увеличивает свое присутствие на фондовом рынке (доля инвестиций в общих активах увеличилась на 2,7%).

Таблица 3

Оценка деловой активности

Финансовая стабильность является прямым следствием управленческих решений, то есть качества управления банком (табл. 4). На протяжении анализируемого периода банк наращивал величину собственных средств (К 14.1), однако за последний год темп роста собственных средств ниже темпа роста доходных активов (К14.2). С другой стороны банк компенсировал нехватку собственных средств за счет повышения фондирования, увеличилась доля доходных активов, которые покрываются привлеченными средствами (К 15). На долю межбанковских кредитов приходится около 9% (К 16), что положительно характеризует структуру пассивов при предельной доле межбанковских кредитов 30%.

Также можно отметить повышение эффективности и стабильности работы банка, темп роста операционных и процентных доходов которого превышает расходы (К17.1,К17.2).

Таблица 4

Оценка финансовой стабильности

Для оценки доходности банка рассмотрим показатель прибыльности активов К18 (табл. 5). За анализируемый период его значение увеличилось, правда, незначительно на 0,005%.

Таблица 5

Оценка доходности банка

Проведем факторный анализ данного показателя, используя формулу:

. прибыльность активов; ЕОА - доля уставного капитала в валюте баланса;

К19-рентабельность акционерного капитала, отношение чистой прибыли к величине акционерного капитала;

Т - отношение чистой прибыли к прибыли до налогообложения.

Таблица 6

Факторный анализ прибыльности активов

Как можно увидеть из результатов анализа наибольший вклад в повышение рентабельности активов внес рост показателя рентабельности акционерного капитала. Также можно отметить, что за анализируемый период снизилась налоговая нагрузка на прибыль банка.