Файл: Бухгалтерский баланс организации: порядок составления и аналитические возможности..pdf

Далее мы рассчитаем коэффициенты платежеспособности для предприятия ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой».

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия; англ. current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Ктл = (ОА - ДЗд) / КО (2.5)

где: Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

ОА – оборотные активы;

ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность;

КО – краткосрочные обязательства.

Для предприятия ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой» коэффициенты общей ликвидности составляют по годам:

Ктл2013 =262 987 \ 239 815 = 1,09

Ктл2014 =174 507 \ 232 980 = 0,75

Ктл2015 = 235 712 \ 1 072 925 =0,22

Нормальным считается значение коэффициента 2 и более (это значение наиболее часто используется в российских нормативных актах; в мировой практике считается нормальным от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли). Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала

Из полученных расчетов мы видим, что в динамике коэффициент общей ликвидности имеет тенденцию к понижению и к концу 2015г. он составляет 0,22, то есть предприятие не состоянии быстро погасить свои обязательства за счет наиболее ликвидных средств.

На основании полученных показателей построим диаграмму (рис.2.6).

Рис.2.6. Динамика Кобщ.ликв. ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой» за период 2013-2015г.г.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства:

Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства (2.6)

Подставив данные, получим:

К абс. л.2013 = 424 \ 239 815 = 0,002

К абс. л.2014 = 3 618 \ 232 980= 0,016

К абс. л.2015 = 123 \ 1 072 925= 0,0001

Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2. Все три года коэффициент абсолютной ликвидности занижен, предприятие не сможет своевременно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств (рис. 2.7).

---

Рис.2.7. Динамика К абс.ликв. ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой» за период 2013-2015 г.г.

Коэффициент быстрой ликвидности (иногда называют промежуточной или срочной ликвидности; англ. quick ratio, QR) — финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств.

Кбл = (Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства) / Текущие обязательства (2.7)

Произведем расчет коэффициента быстрой ликвидности предприятия ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой» по данным бухгалтерских балансов:

Произведем необходимые расчеты, получим:

К бл.2013= (161 247 + 424+ 620) \ 239 815=0,68

К бл.2014 = (47 729 + 3 685+ 3618) \ 232 980=0,24

К бл.2015 =(150 260+123+ 2498) \1072 925= 0,14

На основании полученных показателей построим диаграмму (рис.2.8).

Анализируя построенный график, можно сделать вывод, что уменьшение коэффициента быстрой ликвидности в динамике является неблагоприятным фактором для финансового положения предприятия.

Рис.2.8. Изменение К б.л за период 2013-2015г.г.

Таким образом, ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой» необходимо заниматься увеличением ликвидных средств, а именно: уменьшать свои обязательства и увеличивать активы. Для анализа сгруппируем полученные из расчетов показатели (табл. 2.6.)

Таблица 2.6.

Динамика показателей финансового состояния ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой» за 2013-2015г.г.

Наименование коэффициента	2013	2014	Относит. изменения 2014 /2013	2015	Относит. изменения 2015 / 2014	Относит. изменения 2014 / 2013
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент автономии (Кавт)	0,66	0,68	+0,02	0,32	-0,36	-0,34
Коэффициент финансовой устойчивости	0,67	0,69	+0,02	0,33	-0,36	-0,34
Коэффициент финансирования (Кф),	1,98	2,18	+0,2	0,48	-1,7	-1,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос)	0,09	-0,39	-0,3	-2,83	-2,44	-2,74
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл.)	1,09	0,75	-0,34	0,22	-0,53	-0,87
Коэффициент абсолютной ликвидности (К абс. л.)	0,002	0,016	+0,014	0,0001	-0,015	-0,001
Коэффициента быстрой ликвидности (К бл)	0,68	0,24	-0,44	0,14	-0,1	-0,54

---

Оценивая динамику показателей, можно сделать вывод, что за анализируемый период на предприятии наблюдается уменьшение всех показателей ликвидности и платежеспособности.

Уменьшение коэффициента быстрой ликвидности является безусловным показателем снижения финансовой стабильности организации. Одновременно следует отметить, что за анализируемый период предприятие ООО «Ноябрьскнефтеспецстрой» имеет неликвидный баланс, то есть значение коэффициента меньше 1 (100%).

В организации ухудшился показатель абсолютной ликвидности, и на данном этапе это может повлечь негативные последствия для организации, так как обязательства превышают активы (коэффициент меньше 1). Следовательно, 100% текущих обязательств не может быть немедленно погашено за счет наиболее ликвидных активов.

Значение коэффициента текущей ликвидности менее 1 указывает на плохую ликвидность, то есть на то, что компания платит по своим счетам с большим напряжением.

В результате деятельности организации за три года доля собственного капитала уменьшилась, а заемного увеличилась, что является отрицательным результатом. Доля заемных средств в валюте баланса составляет неприемлемую величину, т.к. величина соотношения намного больше 2. Это говорит о том, что заемные средства привлечены чрезмерно. На 01.01.2015г. у предприятия имеется недостаточное количество денежных средств, о чем свидетельствуют рассчитанные коэффициенты.

Глава 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «НОЯБРЬСКНЕФТЕПСЕЦСТРОЙ»

В результате проведенного анализа нами выявлены тенденции, отрицательно влияющие на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия ООО «Ноябрьснефтеспецстрой» за период 2013-2015гг., а именно:

большая часть собственного капитала используется во внеоборотных активах;

низкий уровень маневренности собственного капитала;

высокий удельный вес составляет имущество производственного назначения;

платежный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств;

снижение рентабельности предприятия.

Одной из причин указанных проблем, возникших в финансовом состоянии предприятия ООО «Ноябрьснефтеспецстрой», является нерациональное управление результатами деятельности (нерациональное управление финансами).

---

В качестве оптимизации финансовой устойчивости предприятия следует провести мероприятия, рассчитанные как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу.

Финансовой службе предприятия рекомендуем осуществлять регулярный мониторинг и диагностику финансового состояния предприятия. С целью сохранения устойчивого финансового состояния необходимо своевременно выявлять и устранять причины, вызывающие снижение платежеспособности и финансовой устойчивости.

Одним из важнейших условий стабильного финансового положения любого предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям - это часть общей политики организации по выбору условий реализации продукции на определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечению ее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовой устойчивости организации.

Руководство и административные работники, оказывая влияние на процесс управления дебиторской задолженностью организации, должны иметь полную информацию о ходе всех хозяйственных процессов. Основную информационную нагрузку выполняют три функции управления расчетами: учет, анализ и контроль. Задача максимального использования экономической информации для принятия оптимальных управленческих решений не может быть решена только в рамках учета, поскольку такая информация характеризует расчеты с дебиторами с количественной стороны, не позволяя принимать эффективные тактические и стратегические решения. В этих условиях следует положительно расценивать процесс взаимодействия учета, анализа и контроля, который находит свое отражение в формировании учетно-аналитической информации управленческой деятельности. Процесс и результаты такого взаимодействия реализуются в рамках механизма мониторинга.

С целью сокращения дебиторской задолженности, руководству предприятия необходимо провести инвентаризацию задолженности. На предприятии ООО «Ноябрьснефтеспецстрой» необходимо постоянное проведение анализа процесса управления дебиторской задолженностью и правильности отражения соответствующих операций в бухгалтерском и налоговом учете.

Проведя анализ заключенных договоров, и сопоставив их с задолженностью, рассмотрим в динамике просроченную дебиторскую задолженность на предприятии рис. 3.1.

---

2013 год

2014год

2015 год

Рис.3.1. Динамика изменения дебиторской и просроченной дебиторской задолженности ООО «Ноябрьснефтеспецстрой» за 2013-2015г.г.

Таким образом, мы видим, что просроченная дебиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению.

С целью рефинансирования дебиторской задолженности предлагаем использовать такую форму, как факторинг.

Экономические выгоды, которые получит поставщик при факторинге:

- Направленное воздействие на дебиторскую задолженность. Это происходит вследствие: во-первых, передачи дебиторской задолженности фактору; во-вторых, изменения оборачиваемости оборотных активов, запасов, капитала и т.д.; в-третьих, оказания фактором таких услуг, как предоставление продавцу аванса, ведение книги продаж, контроль выполнения покупателем условий договора, предоставления отчетности продавцу и др.

- Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.

Рассмотрим образование дополнительного дохода при использовании факторинга на условном примере.

Среднемесячный торговый оборот: 5000000 рублей

Рентабельность продаж:7%

Средняя поставка услуг в адрес одного заказчика: 500 000 рублей

Отсрочка платежа по договору поставки: 30 дней

Комиссия за факторинговое обслуживание: 1,7% от суммы поставки

Лимит финансирования: 85%

Уступка денежного требования:

Финансирование со стороны Банка-фактора в размере 85% от стоимости поставки: 425 000 рублей

Оплата покупателем 31 числа: фактическая отсрочка – 30 дней

Комиссия банка-фактора: 1,7% х 500 000= 8500 рублей

НДС в размере 1530 руб идет к возмещению

Эффективность использования факторинга. Доход с каждой поставки при рентабельности продаж 7% составит:

Без использования факторинга: 500 000 руб х 7%=35000 рублей

При пользовании факторинговым обслуживанием:

(35000-8500)+425000 х 7%=56250 рублей.

Итого получаем дополнительный доход в размере 21250 рублей.

Таким образом, факторинг позволяет ликвидировать кассовые разрывы, образующиеся вследствие несовпадения сроков оплаты счетов поставщиков и поступления денег от покупателей.

Возможность не отвлекать финансовые ресурсы на осуществление текущей деятельности предприятия и сконцентрировать их для решения стратегических задач развития бизнеса.

Финансовый агент берет на себя всю работу с дебиторами. В этом случаем можно говорить об экономии на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за:

---