Файл: Счета и двойная запись (Понятие капитала предприятия и его структура).pdf

Потенциальные партнеры компании также могут увязать перспективы сотрудничества с соответствующими показателями [2, c. 211].

Для того чтобы вычислить этот коэффициент, понадобятся:

- показатели, соответствующие строке 1300 бухгалтерского баланса, на начало и конец года;

- цифра из строки 2110 отчета о прибыли и убытках - за год.

Формула для исчисления коэффициента оборачиваемости (Ко) будет выглядеть так (формула 3):

Ко = стр. 2110 / 0,5 * (3)

(стр. 1300 (начало года) + стр. 1300 (конец года)),

где: Ко - коэффициент оборачиваемости.

Оптимальное значение коэффициента оборачиваемости предопределяется, прежде всего, спецификой сегмента бизнеса, а также конкретными масштабами предприятия.

Для небольших фирм, работающих в сфере услуг, коэффициент в значении до 10, как правило, некритичен [12].

В свою очередь, если компания ведет деятельность в низкорентабельной сфере, например, в общепите, то оптимальным показателем для нее будет коэффициент оборачиваемости в значении в несколько десятков единиц.

Еще один важнейший индикатор, который может быть использован в ходе анализа собственного капитала компании, - коэффициент рентабельности чистых активов. Он характеризует, насколько эффективно используются чистые активы с точки зрения обеспечения прибыльности компании.

Данный индикатор - один из ключевых для инвестора, а также для трейдеров, приобретающих акции компании на фондовых биржах [13].

Довольно близкий к нему показатель - коэффициент рентабельности активов. Однако в нём предполагается оценка эффективности использования всего капитала компании, а не только собственного, что принадлежит владельцам бизнеса.

Для того чтобы вычислить коэффициент рентабельности чистых активов, понадобятся:

- цифры из строки 2400 отчета о финансовых результатах;

- показатели, соответствующие строке 1300 бухгалтерского баланса.

Структура формулы коэффициента рентабельности чистых активов (Крч) такова (формула 4):

Крч = стр. 2400 / стр. 1300, (4)

где: Крч - коэффициент рентабельности чистых активов.

Оптимальное значение рассматриваемого коэффициента - 0,10-0,15 [13].

Однако инвесторами и другими заинтересованными лицами всегда будут приветствоваться более высокие показатели.

Таким образом, описали экономические показатели эффективности использования собственного капитала предприятия.

Таким образом, в 1 главе рассмотрели теоретические основы состава, структуры и динамики собственного капитала.

---

2. Анализ структуры и состава собственного капитала на примере Отделения банка Россельхозбанк - Дополнительного офиса Самары

2.1. Краткая характеристика организации

Наименование организации: Отделение банка Россельхозбанк - Дополнительный офис Самара (ул. Стара Загора).

Юридический адрес: г. Самара, улица Стара Загора, 41.

ИНН - 7725114488

КПП - 631602001

ОГРН - 1027700342890

Кор. счет - 30101810900000000978

БИК - 043601978

ОКВЭД 65.12 - Прочее денежное посредничество.

Россельхозбанк по праву является одним из самых надежных и крупных в Российской Федерации - в 2016 году он вошел в тридцатку крупнейших банковских организаций государства. Его кредитный портфель на начало 2017 года исчислялся 1,7 трлн рублей.

Именно Российский сельскохозяйственный банк является агентом Правительства по выполнению целевых программ федерального уровня в аграрной сфере.

Корреспондентская сеть данной кредитной организации насчитывает более сотни иностранных банков-партнеров, что позволяет считать ее широкой и вполне сформированной.

Это и позволяет Россельхозбанку предлагать своим клиентам, помимо всего прочего, услуги по международным расчетам, а также связанное с ними кредитование и различные межбанковские процедуры и операции.

На 22 мая 2017 года уставной капитал банка составил 339 848 000 000.00 рублей.

Банк имеет:

- 73 филиала по РФ - в Краснодарском, Алтайском, Забайкальском, Камчатском, Ставропольском крае, республике Дагестан, Марий Эл, Карелии, Адыгее, Коми, Чечне, Якутии, Башкортостане, а также Оренбургской, Самарской, Новосибирской, Белгородской, Ленинградской, Курганской, Волгоградской, Московской, Сахалинской, Саратовской, Калининградской, Свердловской, Челябинской, Рязанской, Кемеровской области и других.

- 6 представительств за рубежом - в Армении (Ереван), Китае (Пекин), Азербайджане (Баку), Казахстане (Алматы), Беларуси (Минск), Таджикистане (Душанбе).

---

- 194 операционных офиса.

- 1032 дополнительных офиса.

Средняя численность персонала банка на 2016 год - 30,8 тысячи человек.

Открытое акционерное общество Российский сельскохозяйственный банк имеет следующие позиции по рейтингам:

- Долгосрочный кредитный рейтинг BB+ от международного рейтингового агентства Fitch и Ba2 от Moody's.

- Высшая по надежности группа по рейтингу "100 банков", составленного популярным журналом Forbes.

- Позиция на уровне АА(RU) от российского рейтинг-агентства АКРА.

- Позиции в финансовом рейтинге: по активам нетто - 5 место по РФ (2 755 031 289 тыс. руб.), по чистой прибыли - 51 место по стране (648 433 тыс. руб.) Приведены показатели на 1 мая 2017 года.

- По народному рейтингу "Банки.ру" - 43 место (высшая лига сайта).

Акционерное общество Российский сельскохозяйственный банк сегодня предлагает своим клиентам следующие услуги:

- 15 накопительных вкладов, среди которых есть предложения и с ежемесячной капитализацией, и с ежемесячными процентами, и с процентными выплатами в конце срока:

- "Пенсионный";

- "Амурский тигр";

- "Накопительный";

- "Золотой Премиум";

- "Управляемый";

- "Классический";

- "Накопи на мечту" и прочее.

- 3 ипотечные кредитные программы: военная, целевая, жилищная кредитная.

- 11 программ потребительских кредитов:

- "Рефинансирование";

- "Пенсионный";

- "Потребительский";

- "Садовод";

- "Для бюджетников и надежных клиентов";

- "На развитие ЛПХ";

- "Инженерные коммуникации" и другие.

- Кредитная программа для бизнеса "6,5".

- Автокредиты на новую и поддержанную машину.

- 18 видов дебетовых карт:

- "Пенсионная";

- "Персональная";

- "Амурский тигр";

- "Капитал";

- "Виртуальная";

- "Путевая" и другие.

- 11 видов кредитных карточек:

- "Россельхозбанк-Роснефть";

- "Карта хозяина";

- "Кредитная";

- "Амурский тигр";

- "Путевая" и другое.

Российский сельскохозяйственный банк является эмиссионером следующих видов пластиковых карт:

- Visa.

- Master Card.

- Union Pay.

- "Мир".

- локальная карточка "Россельхозбанка".

Таким образом, дали краткую характеристику организации и переходим к анализу состава, структуры и динамики собственного капитала.

2.2. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

---

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала проводят по данным Отчета об изменениях капитала по форме (таблица 1).

Таблица 1

Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Отклонение (±)
	на 31 декабря предыдущего года		на 31 декабря отчетного года		суммы, тыс.р.	удельного веса,%
Уставный капитал	26	0,04	26	0,05	-	+0,01
Добавоч­ный капитал	53 893	75,71	36 959	64,32	-16 934	-11,39
Резервный капитал	1 053	1,48	797	1,39	-256	-0,09
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	16 210	22,77	19 679	34,24	+3 469	+11,47
Итого	71 182	100	57461	100	-13 721	-

Из данных таблицы 1 следует, что за отчетный год собственный капи­тал снизился на 13 721 тыс. руб.

Основными фактора­ми его снижения стало сокращение добавочного капитала на 16 934 тыс. руб., резервного капитала - на 256 тыс. руб.

Сложившаяся динамика элементов собственного капитала вызвала изменения в его структуре.

В частности, на 31 декабря предыдущего года наибольшую долю (75,71 %) составлял добавочный капитал, и к концу следующего года, в связи со снижением его абсолютной величины, она снизилась до 64,32 %.

В то же время проис­ходит значительное увеличение удельного веса нераспределенной при­были с 22,77 до 34,24 %.

Выявленные изменения свидетельствуют о накоплении капитала в структуре собственного капи­тала и повышении эффективности деятельности [1, c. 264].

Рассмотрим основные коэффициенты эффективности использования собственного капитала предприятия.

Коэффициент автономии:

Ка = 84 / 104 = 0,81.

Если коэффициент слишком большой (более 0,6), это свидетельствует о том, что бизнес в достаточной мере зависим от внешних ресурсов. В нашем примере коэффициент близок к норме.

---

Коэффициент маневренности:

Км = (84-74) / 84 = 0,12.

Если в результате анализа получается цифра, превышающая 0,5, то это можно считать хорошим показателем эффективности бизнес - модели с точки зрения приспособленности к реинвестированию доступных активов.

Если цифра превысит 0,7, то это индикатор самой высокой адаптированности компании к принятию соответствующих решений менеджментом [11].

В нашем примере коэффициент выше рекомендуемого. Что положительно характеризует компанию.

Коэффициент оборачиваемости:

Ко = 860 / 0,5 * (97-84) = 224.

Оптимальное значение коэффициента оборачиваемости предопределяется, прежде всего, спецификой сегмента бизнеса, а также конкретными масштабами предприятия [12]. В нашем примере коэффициент оборачиваемости равен 224, что положительно характеризует компанию.

Коэффициент рентабельности:

Кр = 420 / 84 = 5.

Оптимальное значение рассматриваемого коэффициента - 0,10-0,15.

В нашем примере он равен 5, что очень приветствуется, особенно инвесторами и другими заинтересованными лицами.

Можно сделать вывод о том, что организация эффективно работает и является развивающейся.

Таким образом, рассмотрели анализ состава, структуры и динамики собственного капитала.

Таки образом, во 2 главе рассмотрели анализ структуры и состава собственного капитала на примере Отделения банка Россельхозбанк - Дополнительного офиса Самары.

3. Совершенствование капитала предприятия

Капитал является фундаментом деятельности любой организации и неотъемлемой частью всех процессов её жизнедеятельности.

Капитал формируется, накапливается, а также реинвестируется на протяжении всей истории предприятия.

При надлежащем использовании он обеспечивает предприятию множество возможностей, все они, конечно же, ведут к достижению цели получения конечного результата деятельности - прибыли.

Сам по себе капитал представляет накопленный различными способами запас денежных средств, а также натуральных товаров [6, c. 302].

Эти средства вовлекаются в экономический процесс в качестве инвестиционного ресурса и фактора производства.

Целью подобных инвестиций является получение дохода.

Капитал предприятия является качественной характеристикой общей стоимости средств предприятия, выраженной в материальной и нематериальных формах [15].

---