Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

Введение

В функционировании любого предприятия необходимы различные виды ресурсов, такие как: материальные, трудовые, финансовые, и т.д. Совокупность всех этих ресурсов, обеспечивают осуществление предпринимательской деятельности.

В свою очередь финансовые ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственно-торгового процесса, представляют собой капитал в его денежной форме.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.

Формирование и использование финансовых ресурсов в коммерческих предприятиях является важнейшим процессом, в деятельности организации от эффективности которого, зависит успешное развитие предприятия в условиях рыночной экономики. Совершенствование процесса формирования и использования финансовых ресурсов организации позволяет предприятию быть конкурентоспособным, что является важным в условиях на рынке. Соответственно, в этом и есть актуальность данной курсовой работы.

Целью данной работы является формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Исходя из цели, решаются следующие задачи:

1) раскрыть понятие и значимость финансовых ресурсов предприятия

2) рассмотреть источники формирование финансовых ресурсов организации

3) рассмотреть методы использования финансовых ресурсов предприятия

4) проанализировать формирования и использования финансовых ресурсов на примере конкретного предприятия

5) предложить мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами организации

Объектом исследования является финансовые ресурсы предприятия, находящиеся в его распоряжении.

Предметом исследования является формирование и использование финансовых ресурсов ЗАО «Алкоа СМЗ».

Для решения поставленных нами задач использовался комплекс взаимодополняющих методов исследования: методы теоретического анализа литературы по исследуемой проблеме, методы изучения, количественные и качественные методы сбора эмпирической информации.

Информационной основой исследования явились формы финансовой отчетности ЗАО «Алкоа СМЗ», отчет о финансовых результатах.

Практическая значимость проведенного исследования связана с тем, что финансовые ресурсы являются необходимым условием функционирования предприятия.

Структура курсовой работы состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка.

Глава 1 Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов в различных хозяйствующих субъектах

1.1 Сущность и значение финансовых ресурсов предприятия

В масштабе государства понятие «финансовые ресурсы» впервые было введено при составлении пятилетнего плана СССР, потому как финансовые ресурсы являются материальной базой функционирования государства, и большая их часть создается при распределении национального дохода. Финансовые ресурсы мобилизуются в государственных централизованных фондах денежных средств налоговым и неналоговым методами, причем подавляющая часть аккумулируется государством с помощью налогов. Наращивание объемов финансовых ресурсов - одна из важнейших задач финансовой политики государства. Снижение объема финансовых ресурсов отрицательно сказывается на развитии общества, ведет к сокращению инвестиций, уменьшению фондов потребления, порождает диспропорции в распределении общественного продукта и национального дохода. Состав и объем финансовых ресурсов зависят от уровня экономического развития государства, от эффективности производства. Экономический рост служит основой для увеличения объемов финансовых ресурсов, а величина финансовых ресурсов, направляемая на расширение и развитие производства, способствует повышению его эффективности [10, С.90].

А в разрезе предприятия финансовые ресурсы обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала организации. Являясь материальными носителями финансовых отношений, финансовые ресурсы оказывают существенное влияние на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая, тем самым, пропорции производства к общественным потребностям.

При том, что термин «финансовые ресурсы», используются как в теории, так и в практике, его определение многообразно.

Так финансовые ресурсы рассматриваются как денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов. Однако денежные средства - это более широкое понятие, чем финансовые ресурсы, составляющие только часть денежных средств.

Значимость финансовых ресурсов обусловлена еще и тем, что преобладающая их часть создается предприятиями сферы материального производства, а затем перераспределяется в другие звенья национальной экономики. В этой связи, становится очевидной роль государства, которое в современных экономических условиях, помимо общеизвестных, классических функций, должно обеспечить и условия наиболее эффективного использования имеющихся в его распоряжении ресурсов предприятий с целью стимулирования экономического роста, являющегося необходимым условием стабильного, независимого и экономически состоятельного общества [15, С.141].

1.2 Источники формирование финансовых ресурсов организации

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

На основе права собственности различают 2 крупные группы источников:

- собственные или внутренние

- заемные или внешние

Графически состав внутренних и внешних ресурсов представлен на следующем рисунке 1 [18, С.45]:

Рисунок 1 - Источники формирования финансовых ресурсов предприятия

Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. При этом используется продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, а также заемные средства в виде различных кредитов. Кроме того, предприятия могут получать финансовые ресурсы в порядке перераспределения: в виде выплат страхового возмещения от страховых компаний, ассоциаций, концернов и отраслевых структур, входящих в них. Тем самым имеет смысл более детальная классификация структуры финансовых ресурсов, показана на следующем рисунке:

Формируемые из разных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечивать при необходимости расширение и техническое перевооружение действующего предприятия, финансировать научные исследования, разработки и их внедрение и т. д.

Финансовое обеспечение воспроизводственных затрат может осуществляться в трех формах: самофинансировании, кредитовании и государственном финансировании.

Самофинансирование означает использование собственных финансовых ресурсов предприятия. При их недостаточности предприятие может сократить некоторые свои расходы либо воспользоваться средствами, мобилизуемыми на финансовом рынке на основе операций с ценными бумагами [11, С.108].

Кредитование - способ финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при котором расходы покрываются за счет ссуды банка, предоставляемой на основе возвратности, платности и срочности.

Государственное финансирование производится на безвозвратной основе за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов. Посредством такого финансирования государство целенаправленно перераспределяет финансовые ресурсы между производственной и непроизводственной сферами, отраслями экономики и территориями страны, между формами собственности, отдельными группами и слоями населения и т. д.

На практике все перечисленные формы финансирования затрат могут применяться одновременно. Главное - добиться между ними оптимального для данного периода соотношения. Достижение подобного оптимума возможно лишь на основе активной финансовой стратегии, проводимой финансовыми службами предприятия. Оптимальным считается соотношение между собственными и заемными средствами, если оно составляет 2:1, т. е. собственные финансовые ресурсы должны превосходить заемные в два раза. В этом случае финансовое положение предприятия - устойчивое.

1.3 Методы использования финансовых ресурсов предприятия

Использование финансовых ресурсов - это прежде всего применение финансовых ресурсов с целью осуществления производственной деятельности предприятия.

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:

1) платежи организациям финансово-банковской системы в связи с выполнением финансовых обязательств (внесение налогов в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи);

2) инвестирование собственных средств в капитальные затраты на расширение производства и его техническое обновление;

3) инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги других фирм, приобретаемые на рынке;

4) направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

5) использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство.

К числу основных показателей, характеризующих эффективность использования финансовых ресурсов, относятся следующие [20, С.10]:

- коэффициент оборачиваемости

Ко=Выручка от продаж/ Средняя стоимость активов (1)

- коэффициент загрузки

Кз= (средний остаток оборотных средств за отчетный период/ объем реализации продукции за отчетный период) * 100 (2)

- продолжительность одного оборота в днях

Д= число дней в отчетном периоде/Ко (3)

- средняя продолжительность оплаты дебиторской задолженности в днях, который рассчитывается как отношение средней суммы дебиторской задолженности к среднедневной выручки от реализации (4)

Также эффективность использования финансовых ресурсов характеризуют показатели рентабельности. Рентабельность показывает прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Таким образом, процесс использования финансовых ресурсов связан с реализацией задуманных планов и характеризует собой поступательное движение к иному качественному уровню. Конечно, в делении на формирование и использование есть немалая доля условности, т.к. два этих процесса взаимоопределяют и взаимодополняют друг друга и каждый из них уже имеет в себе детерминированность относительно будущего положения, будь то формирование или использование финансовых ресурсов [20, С.11].