Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 03.07.2023

Просмотров: 70

Скачиваний: 2

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1 Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов в различных хозяйствующих субъектах

1.1 Сущность и значение финансовых ресурсов предприятия

1.2 Источники формирование финансовых ресурсов организации

1.3 Методы использования финансовых ресурсов предприятия

Глава 2 Анализ формирования и использования финансовых ресурсов ЗАО «Алкоа СМЗ»

2.1 Структура управления и финансово-экономическая характеристика ЗАО «Алкоа СМЗ»

2.2 Анализ использования финансовых ресурсов предприятия ЗАО «Алкоа СМЗ»

2.3 Анализ платежеспособности предприятия на основе показателей ликвидности баланса

Глава 3 Пути совершенствования использования финансовых ресурсов и максимизации прибыли предприятия

3.1 Меры по совершенствованию использования финансовых ресурсов

3.2 Основные пути максимизации прибыли

3.3 Предложение по максимизации прибыли ЗАО «Алкоа СМЗ»

Заключение

Список использованной литературы

- тщательное изучение условий производства, определяющих расход МР на единицу выпускаемой продукции, с целью выбора наиболее подходящих материалов, внедрения обновленных технологий и модернизации производства;

- подсчет расхода материальных ресурсов, необходимых для изготовления нужного объема продукции (подсчет производится, исходя из имеющегося технического уровня и организации производства);

- достижение максимальной экономии материальных ресурсов, благодаря использованию модернизированного оборудования и инструмента (при условии соблюдения требуемого качества товаров и услуг).

3.3 Предложение по максимизации прибыли ЗАО «Алкоа СМЗ»

Оценив и проанализировав состояние финансовых ресурсов ЗАО «Алкоа СМЗ», необходимо разработать и обосновать решения по эффективному их использованию. В ходе анализа было выяснено, что в организации нет достаточно устойчивого состояния, то есть временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства.

При дефицитном денежном потоке наблюдается снижение ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, что в конечном итоге провоцирует рост просроченной задолженности поставщикам, кредитным организациям и персоналу (по оплате труда). Избыточный денежный поток приводит к потере реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции. Как следствие, по причине простоя денежных средств оборачиваемость капитала замедляется. Также возникает невозможность получения дополнительной потенциальной прибыли в связи с упущенной выгодой от размещения денежных средств в инвестиционном или операционном процессе.

Обеспечение сбалансированности дефицитного потока достигается путем внедрения мероприятий, необходимых для ускорения привлечения денежных средств и замедления выплат по ним.

Ускорению привлечения денежных средств в краткосрочном периоде способствуют следующие мероприятия:

  • увеличение размера ценовых скидок при условии наличного расчета покупателя с производителем;
  • требование полной или частичной предоплаты за товар, пользующийся высоким спросом на рынке;
  • краткосрочное кредитование покупателей (требуется максимально сократить срок кредита);
  • ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;
  • использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности (учета векселей, форфейтинга, факторинга);
  • ускорение инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.).

Обеспечить замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде поможет внедрение следующих мероприятий:

  • увеличение сроков предоставления предприятиям кредита (по согласованию с поставщиками);
  • замена приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг);
  • реструктуризация портфеля полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.

Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут создать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, необходима параллельная разработка мер по обеспечению сбалансированности денежного потока в долгосрочном периоде.

Росту объема положительного денежного потока ЗАО «Алкоа СМЗ» в долгосрочном периоде могут способствовать следующие мероприятия:

  • привлечение стратегических инвесторов с целью увеличения объема собственного капитала;
  • привлечение долгосрочных финансовых кредитов;
  • сдача в аренду или продажа неиспользуемых видов основных средств.

Снижение объема отрицательного денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

  • сокращения объема и состава реальных инвестиционных программ;
  • отказа от финансового инвестирования;
  • сокращения постоянных издержек предприятия.

Для увеличения прибыли и поддержания стабильной работы ЗАО «Алкоа СМЗ» в перспективе необходимы постоянный проводить анализ и оценка деятельности предприятия в различных аспектах производства.

Оптимизация является одной из наиболее важных функций управления денежными потоками, необходимой для повышения их эффективности в предстоящем периоде.

Оптимизация денежных потоков рассматривается как процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

В основе оптимизации денежных потоков предприятия заключено обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. Отрицательное воздействие на результаты хозяйственной деятельности организации оказывают как дефицитный, так и избыточный денежные потоки.

Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны в основном с активизацией инвестиционной деятельности предприятия. Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании положительных и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.


В заключение оптимизации необходимо обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, рост которого приводит к повышению уровня самофинансирования предприятия и снижает силу зависимости его от внешних источников финансирования.

Значительные резервы повышения эффективности и использования денежных средств могут быть сокрыты непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональное расходование производственных запасов крайне необходимо для повышения эффективности использования оборотных средств. При этом основными путями сокращения производственных запасов являются:

- бережное и рациональное использование;

- ликвидация сверхнормативных запасов материалов;

- совершенствование нормирования;

- улучшение организации снабжения (в том числе, за счет установления четких договорных отношений, оптимального выбора поставщиков и транспортных компаний). Важная роль отводится также улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве обеспечивается путем модернизации организации производства, совершенствования применяемых технологий, улучшения использования основных фондов, прежде всего, их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта, и излишнее отвлечение их в сферу обращения является отрицательным явлением. К важнейшим предпосылкам сокращения вложений оборотных средств в эту сферу относятся: грамотная организация сбыта готовых товаров, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение платежной и договорной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность ЗАО «Алкоа СМЗ» в 2015 году (относительно 2014 года).


Увеличить прибыль предприятия возможно, предприняв ряд определенных мер:

- повышение технического уровня производства (подразумеваются внедрение новых прогрессивных технологий, рост механизации и автоматизации производственных процессов, рациональное применение новых видов сырья и материалов, изменение технических характеристик изделий и их конструкций и другие факторы, повышающие технический уровень производства);

- совершенствование организации производства и труда (на снижение себестоимости и увеличение прибыли предприятия могут повлиять: изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства, совершенствование управления производством и сокращение производственных затрат, улучшение использования основных фондов, оптимизация материально-технического снабжения, сокращение транспортных расходов и прочие факторы, повышающие уровень организации производства);

- изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

Изменение номенклатуры и ассортимента производимой продукции является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат на производство. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности производства, могут приводить и к уменьшению и к увеличению затрат на производство.

- Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья, что для работы с природным материалом имеет важное значение; способов обработки сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат.

- Отраслевые и прочие факторы. К ним относятся: ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и производств, подготовка и освоение производства в действующих объединениях и на предприятиях; прочие факторы.

Таким образом, данные направления оптимизации прибыли и денежных потоков ЗАО «Алкоа СМЗ» приведут к повышению эффективности деятельности предприятия.


Заключение

В данной работе был проведен анализ использования финансовых ресурсов «Алкоа СМЗ».

Анализ показал, что 2015 предприятие получило чистую прибыль в размере 965 921 тыс. руб., а в 2014 году убыток предприятия составил 34 577 тыс. руб. Увеличение прибыли при снижении выручки на 13% удалось получить, в основном, за счет снижения управленческих и прочих расходов. Это можно увидеть при анализе отчета о финансовых результатов ЗАО «Алкоа СМЗ»

Проанализировав состав и структуру имущества ЗАО «Алкоа СМЗ», можно сделать вывод о том, что на предприятии уменьшалась стоимость имущества. Так в 2015 году стоимость имущества, по сравнению с 2013 и 2014 годами уменьшилась на 13% и 16% соответственно. Это вызвано уменьшением стоимости внеоборотных активов. В структуре имущества предприятия наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы. В структуре же оборотных активов предприятия, большой удельный вес занимает дебиторская задолженность, что является отрицательным показателем.

Изучив динамику и структуру источников капитала ЗАО «Алкоа СМЗ», можно сделать вывод, что на анализируемом предприятии уменьшилась сумма заемного капитала, а сумма собственного капитала увеличилась. В структуре предприятия доля собственных источников средств, по сравнению с 2013 годом снизилась на 1.4% в 2014 году и увеличилась на 9.6% в 2015 году. А заемных – увеличилась на 0,5% в 2014 и снизилась на 9.5% в 2015 году, что свидетельствует об уменьшении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Также, анализ динамики структуры собственного капитала ЗАО «Алкоа СМЗ» показал, что доля добавочно капитала в 2013,2014,2015 не изменилась. Анализ таблицы 4 показывает, что непокрытый убыток 2013 года полностью устранен в 2014 и отсутствовал в 2015. Общая сумма собственного капитала увеличилась в 2015 году на 965 921 тыс. руб., при одновременном сокращение заемного капитала в 2015 году на 3 546 900 тыс. руб.

Сравнивая динамику структуры собственного предприятия и структуры заемного капитала ЗАО «Алкоа СМЗ», можно сделать вывод, что предприятие в большей степени использует собственный капитал для решения своих хозяйственно-экономических задач. Основной удельный вес в структуре предприятия занимает кредиторская задолженность, положительным является то, что она в 2015 году снизилась на 1 437 818 тыс. руб по сравнению с 2013 годом.