Файл: Институт экономики и менеджмента Факультет экономики и финансов.docx

Прогнозный баланс показывает, что снижение доли запасов на 75%, позволило увеличить в 32 раза приток денежных средств, тем самым доля абсолютно ликвидных активов составила 35% имущества предприятия. Изменилась структура капитала: собственный капитал увеличился и составил 10,5%, доля заемного капитала сократилась на 6,5%. В результате внедрения указанных мероприятий потенциал ООО «УхтаСтройПуть» вырос на 10% или 1545 тыс. руб.

Снижение запасов, себестоимости и рост прибыли повлияют на финансовое состояние и платежеспособность предприятия (таблица 37, 38).

Из таблицы 38 видно: при заданных условиях ликвидность баланса увеличится. Увеличение денежных средств за счет поступлений от реализации запасов и увеличения объема балансовой прибыли, обеспечивает рост быстрой и текущей ликвидности. Данные показатели были существенно ниже пороговых значений, что было обусловлено высоким уровнем запасов. Предприятию в деревообработке и торговле сложно минимизировать запасы, поэтому в дальнейшем фирма может вновь столкнуться со снижением ликвидности.

Таблица 38 – Показатели прогнозной ликвидности

Показатели	2020	2021	2023 прогноз	Нормативное значение	Изменения
					2021 к 2020	2023 прогноз к 2020	2023 прогноз к 2021
1.Текущая ликвидность	0,9	0,99	1,06	1≤Ктл≤2	+0,09	+0,16	+0,07
2.Быстрая ликвидность	0,41	0,59	0,97	Клб≥0,8-1	+0,18	+0,56	0,38
3.Абсолютная ликвидность	0,004	0,01	0,4	Кла≥0,2-0,5,	+0,006	+0,396	0,39
4. Общая платежеспособность	1,03	1,04	1,1	Кц≥1	0,01	+0,07	+0,06
5. Ликвидность предприятия	0,88	0,97	1,04		+0,09	+0,16	+0,07

---

Оптимизация запасов позволяет сократить продолжительность операционного цикла на 59 дней, что характеризует ускорение оборачиваемости активов (таблица 39). Длительность оборота материальных средств сократится на 59 дней, а число оборотов за период увеличится до 7,6.

Таблица 39 – Показатели прогнозной платежеспособности

Показатели	2021 факт	2023 прогноз	Изменения
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	1,35	1,7	0,35
2. Длительность оборота оборотных активов	270	215	-55
3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	3,4	7,6	4,2
4. Длительность оборота материальных средств	107	48	-59
5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	3,4	3,4	-
6. Длительность оборота дебиторской задолженности	107	107	-
7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	2,2	1,7	-0,5
8. Длительность оборота кредиторской задолженности	166	215	49
9.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	43	19	-24
10.Продолжительность операционного цикла	214	155	-59
11. Продолжительность финансового цикла	48	-60	108
12.Долгосрочная платежеспособность	-	-
13. Коэффициент восстановления	0,5	1,062	0,562

Далее определим прогнозное финансовое положение предприятия (таблица 40): несмотря на положительное изменение коэффициентов, финансовая структура ООО «УхтаСтройПуть» остается неустойчивой. Низкое значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и показатель концентрации собственного капитала отражают, что зависимость предприятия от внешних источников существенно не изменится. Снижение себестоимости позволит на 19% увеличить самофинансирование оборотных средств, но на 80% улучшит маневренность капитала.

---

Таблица 40 – Изменение финансовой устойчивости под воздействием снижения себестоимости

Показатели	2020	2021	2023 прогноз	норма	Изменения
					2021 к 2020	2023 прогноз к 2020	2023 прогноз к 2021
1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,11	-0,13	0,06	≥1	-0,002	0,17	0,19
2. Коэффициент концентрации	0,033	0,04	0,1	≥0,5	0,007	0,07	0,06
3.Коэффициент финансовой зависимости	29,8	24	9,5	(1;0,6)	-5,8	-20,3	-14,5
4.Коэффициент маневренности	-2,9	-0,3	0,5	≥0,2- 0,5	2,6	3,4	0,8
5.Коэффициент финансирования	0,03	0,04	0,1	≥1	0,01	0,07	0,06
6. Коэффициент финансовой устойчивости	0,03	0,04	0,1	-	0,01	0,07	0,06
7. Коэффициент прогнозирования банкротства	- 0,098	-0,012	0,05	-	0,089	0,15	0,06

Мероприятие 5. Сокращение зависимости от внешних инвесторов

Для более значимых изменений финансового положения необходимо оптимизировать кредиторскую задолженность, которая составляет 95% средств предприятия, тем самым делает финансовое состояние ООО «УхтаСтройПуть» нестабильным. Кроме того, несоблюдение графика погашения задолженности, из-за отсутствия временно свободных денежных средств, привело к наложению на предприятие штрафных санкций. В 2020 г. сумма штрафа составила 75 тыс. руб., а в текущем периоде – 36 тыс. руб., что отрицательно повлияло на доходность предприятия. Снижение уровня краткосрочных заемных средств позволит: снизить зависимость предприятия от кредиторов, увеличить эффективность использования собственных средств, сократить продолжительность финансового цикла, избежать штрафных санкций и сохранить прибыль предприятия.

---

Так как большая часть заемных средств состоит из обязательств перед поставщиками сырья и материалов, то снижать данную задолженность целесообразно за счет средств полученных от реализации сверхлимитных запасов данных ресурсов. В результате этой операции обязательства перед поставщиками уменьшатся на 4438 тыс. руб. и составят 8341 тыс. руб.

В прогнозном балансе предприятия в результате принятых мер изменится структура пассива. Увеличится на 28 тыс. руб. сумма нераспределенной прибыли, долг перед бюджетом увеличит сумму кредиторской задолженности на 8 тыс. руб. В результате чего денежные средства предприятия на конец отчетного периода составят 1771 тыс. руб. Данные изменения отражены в таблице 38 агрегированного баланса.

Таблица 41 – Агрегированный баланс предприятия после проведенных мероприятий

Показатели	Абсолютные показатели тыс.руб.			Структура,%			Изменения по отношению к прогнозу 1
	факт	Прогноз 1	Прогноз 2	факт	Прогноз 1	Прогноз 2	тыс. руб.	%
I Имущество всего	15766	17311	12909	100	100	100	-4402	74,5
1.1 внеоборотные активы	851	851	851	5,4	4,9	6,6	-	100
1.2 оборотные активы:	14915	16460	12058	94,6	95	93,4	-4402	73
1.2.1 запасы и затраты	5938	1500	1500	37,6	9	11,4	-	100
1.2.2 дебиторская задолженность	8787	8787	8787	56	51	68	-	100
1.2.3 денежные средства	190	6173	1771	1	35	14	-4402	29
II Источники всего:	15766	17311	12909	100	100	100	-4402	74,5
2.1 собственный капитал	655	1829	1857	4	10,5	14,4	+28	101,5
2.2 заемный капитал В том числе:	15111	15482	11052	96	89,5	85,6	-4430	71
2.2.1 долгосрочная задолженность	-	-		-	-		-	-
2.2.2 краткосрочные кредиты	2703	2703	2703	17	15,5	21	-	100
2.2.3 кредиторская задолженность	12408	12779	8349	79	74	64,6	-4430	65

---

Показатели сравнительного баланса позволяют оценить результаты снижения кредиторской задолженности. Согласно балансу, данная процедура изменила структуру источников ресурсов предприятия. Снижение доли кредиторской задолженности на 9,6%, позволяет увеличить долю собственных средств на 4%, а отсутствие штрафных санкции обеспечивает рост прибыли на 1,5%. За счет оттока денежных средств имущество предприятия уменьшилось на 25,5%. В структуре имущества доля оборотных активов снизилась на 1,5% за счет: уменьшения доли денежных средств на 21%; увеличения запасов на 2,4% и дебиторской задолженности на17%.

В результате снижения запасов и кредиторской задолженности валюта прогнозного баланса, по отношению к 2020 г., сократилась на 18%. При этом на 13% увеличилась доля денежных средств и на 10,4% доля собственного капитала.

Вывод по предложенным мерпориятиям.

Предложенные меры позволят увеличить текущую ликвидность баланса на 100%, т. е. снижение кредиторской задолженности и оптимизация запасов обеспечат необходимый запас финансовой прочности (таблица 42).

Таблица 42 – Ликвидность прогнозного баланса

Показатели	2020	2021	2023 прогноз	Нормативное значение	Изменения
					к 2021	к 2020
1.Текущая ликвидность	0,9	0,99	1,9	1≤Ктл≤2	+0,91	+1
2.Быстрая ликвидность	0,41	0,59	0,95	Клб≥0,8-1	+0,36	+0,54
3.Абсолютная ликвидность	0,004	0,01	0,16	Кла≥0,2-0,5,	+0,15	+0,156
4. «Цена» ликвидации или общая платежеспособность	1,03	1,04	1,04	Кц≥1	-	+0,01
5. Ликвидность предприятия	0,88	0,97	1,16		+0,19	+0,28

Несмотря на предложенные мероприятия и положительную динамику коэффициентов, состояние анализируемого предприятия не является устойчивым (таблица 43), так как деятельность финансируется за счет внешних источников. Снижение кредиторской задолженности и сокращение низко ликвидных активов позволило увеличить на 11% устойчивость активов предприятия и

---