Файл: Институт экономики и менеджмента Факультет экономики и финансов.docx

, которые относятся к области управления результатами деятельности организации [42]: это управление оборотными средствами (оборотным капиталом), управление инвестиционной политикой и управление структурой источников финансирования. Рассмотрим их последовательно.

Инвестиционная политика. Компания может осуществить капитальные вложения в строительство производственных помещений, приобретение оборудования, приобретение других предприятий, повышающие финансовые возможности компании. Такие инвестиционные вложения могут являться одной из причин ухудшения финансового состояния организации, поскольку происходит долгосрочное изъятие капитала и сокращаются возможности самофинансирования и мобилизации денежных средств.

Управление оборотными средствами. Для многих действующих предприятий причина финансовых затруднений состоит в нерациональном управлении оборотными средствами. Существует несколько причин такого положения:

• 
  высокий уровень товарно-материальных запасов, которые выводят денежные средства из оборота. Причинами аккумулирования товарно- материальных запасов являются, как правило, оптовые закупки с целью снижения стоимости сырья, либо неэффективность работы службы снабжения. Эффективным средством улучшения финансовых показателей компании является формирование цепочек поставок и политика управления запасами.
  
• 
  большая дебиторская задолженность – проблема многих предприятий в современной рыночной экономике. Для управления дебиторской задолженностью можно использовать не только юридические (контрактные формы контроля), но и организационные меры оптимизации дебиторской задолженности, к которым ведение реестра покупателей, учет дата выставления и оплаты счета, контакт с ответственными лицами у контрагентов.
  

Управление структурой источников финансирования – важнейшим фактором определяющим финансовое состояние предприятия является баланс собственного и заемного капитала. Избыточное привлечение заемного капитала может повысить издержки предприятия, снижая эффективность финансовой деятельности.

Важнейшей частью улучшений финансового состояния предприятия является определение причин снижения финансовых показателей, что не всегда обусловлено качеством самого финансового анализа. Необходимо уточнение и понимание причин формирования данного финансового состояния: внутренние факторы предприятия или факторы внешней среды.

---

Система факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия, показана на рис. 6.



Рисунок 6 – Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия.

Прогнозирование финансового состояния предприятия всегда должно осуществляться после комплексного анализа с целью определения перспективного финансового состояния в ближайшем будущем и, как следствие, разработки соответствующих мероприятий. Прогнозирование движения денежных средств является важнейшей составляющей прогнозирования финансового состояния в целом.

Достоверность, точность, обоснованность используемых методов обеспечивает эффективность системы прогнозирования в целом. Реализация

вышеперечисленных направлений позволит улучшить финансовое состояние предприятия.

При помощи финансового анализа можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения. Как правило, до недавних пор, финансовый анализ компании существовал не в полном своем объеме, и управление многих российских компаний было построено, прежде всего, на доверии. Но в тяжелой финансово-экономической ситуации страны, многие компании, а именно собственники компаний, почувствовали, что управление их бизнесом не эффективно [42].

Для улучшения финансового состояния и повышения эффективности финансовой деятельности анализируемого предприятия необходимо провести следующие мероприятия:

1. 
   внедрить систему управленческого учета;
   
2. 
   оптимизировать уровень запасов;
   
3. 
   снизить себестоимость;
   
4. 
   сократить зависимость от внешних инвесторов.
   

Данные мероприятия взаимосвязаны и дополняют друг друга.

---

3.2 Обоснование и оценка эффективности предложенных мероприятий

Мероприятие 1. Внедрение системы управленческого учета.

Система управленческого учета внедряется для повышения эффективности управления предприятием и позволяет обеспечить руководство сведениями по оперативным результатам деятельности, что способствует своевременному выявлению проблем и позволяет принять необходимые решения для предотвращения негативных последствий. Кроме того, система управленческого учета позволит получить более точную информацию по исчислению прибыли, формированию себестоимости и запасов, а также обеспечит анализ и контроль использования ресурсов, подготовит информацию для принятия решений о структуре и объемах производимой продукции.

Для реализации этого мероприятия потребуются организационно-функциональные изменения в структуре производственно-управленческого персонала, не требующего дополнительных затрат на реализацию.

Отсутствие контроля за поставками сырья и материалов, а также за соотношением расходов сырья с объемом производства, привело к ситуации низкой платежеспособности предприятия при общем росте объема имущества.

Мероприятие 2. Оптимизация уровня запасов

Реализация сверхнормативных запасов, объем которых на конец 2021 г. составил 4438 тыс. руб., позволит не только облегчить структуру активов и увеличить их оборачиваемость, но снизит себестоимость продукции, так как хранение запасов требует дополнительных расходов. Кроме того, сверхнормативный запас увеличивает зависимость предприятия от кредиторов. Таким образом, снижение запасов повлияет на ликвидность предприятия, его финансовое состояние и результативность.

Таблица 35 – Изменение себестоимости при снижении запасов сырья и материалов

Виды материальных затрат	2021 год, тыс. руб. факт	2023 год, тыс.руб. план	Изменения план-факт
			тыс. руб.	%
Основные материалы, без услуг сторонних организаций	49434,2	49434,2	-	-
Затраты на оплату труда	13281	13281	-	-
Отчисления на социальные нужды	8854	8854	-	-
Амортизация	442,7	442,7	-	-
Услуги сторонних организаций	15200	8117	-7083
из них:
затраты на хранение материалов	9208	2125	-7083	-30
транспортные услуги	5992	5992	-	-
Прочие затраты	1328,1	1328,1	-	-
Итого себестоимость	88540	81457	-7083	-8
Запасы материалов	5938	1500	-4438	-74,7

---

В таблице 35 показаны изменения материальных затрат и себестоимости в целом в результате сокращения запасов до нормативного уровня. Из таблицы видно, что выбытие сверхлимитных запасов позволяет снизить затраты на их хранение на 7083 тыс. руб. или на 30% и снизить себестоимость на 8%.

Мероприятие 3. Снижение себестоимости

Изменение прибыли при снижении себестоимости отражено в таблице

36: снижение себестоимости на 8% вызывает рост чистой прибыли в 6,8 раз.

Таблица 36 – Планируемые показатели прибыли в результате снижения себестоимости

Показатели	Сумма, тыс, руб			Темпы роста,%
	2020	2021 факт	2023 план	2021 факт	2023 план
Выручка от реализации	88457	89159	89159	100,8	100,8
Себестоимость	88109	88540	81457	100,5	92
Прибыль от продаж	348	619	7702	177,9	1244,3
Прибыль до налогообложения	205	106	5050	51,7	4764,1
Чистая прибыль	143	595	4040	416,1	679

Реализация сверхлимитных запасов и последующий рост прибыли повлияют на структуру баланса предприятия. Во-первых, изменится структура имущества: запасы снизятся на 4438 тыс. руб., а средства от их реализации поступят на счета предприятия. Во-вторых, в результате снижения себестоимости и роста прибыли собственный капитал предприятия увеличится на 1174 тыс. руб., а налог на прибыль изменит задолженность перед бюджетом на 371 тыс. руб. – все это не только повлияет на структуру пассива баланса, но и увеличит сумму источников финансирования на 1545 тыс. руб. Кроме того, рост прибыли увеличит поступления денежных средств, величина которых составит 6173 тыс. руб. на конец отчетного года. Прогнозный баланс предприятия будет представлен в таблице 37.

---

Таблица 37 – Прогнозный баланс ООО «УхтаСтройПуть»

Показатели	Сумма, тыс.руб.		Структура,%			Изменения
	факт	прогноз		факт	прогноз		тыс. руб.	%
I Имущество всего	15766	17311		100	100		1545	110
1.1 внеоборотные активы	851	851		5,4	4,9		-	100
1.2 оборотные активы	14915	16460		94,6	95		1545	110
1.2.1 запасы и затраты	5938	1500		37,6	9		- 4438	-75
1.2.2 дебиторская задолженность	8787	8787		56	51		-	100
1.2.3 денежные средства	190	6173		1	35		5983	3249
II Источники всего:	15766	17311		100	100		1545	110
2.1 собственный капитал	655	1829		4	10,5		1174	279
2.2 заемный капитал, в том числе:	15111	15482		96	89,5		371	102,5
2.2.1 долгосрочная задолженность		-					-	-
2.2.2 краткосрочные кредиты	2703	2703		17	15,5		-	100
2.2.3 кредиторская задолженность	12408	12779		79	74		371	103

---