Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО «Пульс».pdf
Добавлен: 19.06.2023
Просмотров: 61
Скачиваний: 2
Следовательно, содержание финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает предприятие, относятся, прежде всего, чистая (нераспределенная) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Платежеспособность — это способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.
Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной (хронической). Последний ее тип может привести предприятие к банкротству.
За счет прибыли предприятие не только погашает ссудную задолженность перед банками, обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, но и инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или операционных затрат, т.е. рентабельности. Следует иметь в виду, что высокая доходность связана со значительным уровнем риска. На практике это означает, что вместо прибыли предприятие может понести существенные убытки и даже стать несостоятельным (неплатежеспособным).
Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта — это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.
В ходе производственного процесса на предприятии происходит постоянное пополнение запасов товарно-материальных ценностей. В этих целях используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники (краткосрочные кредиты и займы). Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов, устанавливаются абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов используется следующая система показателей.
1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода устанавливается по формуле (1.4).
СОС = СК – ВОА, (1.4)
где СОС — собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) на конец расчетного периода,
СК — собственный капитал (раздел III баланса «Капитал и резервы»),
ВОА — внеоборотные активы (раздел I баланса).
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов (СДИ) определяется по формуле (1.5) и (1.6).
СДИ = СК – ВОА + ДКЗ, (1.5)
Или
СДИ = СОС + ДКЗ, (1.6)
где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства»).
3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИЗ) определяется по формуле (1.7).
ОИЗ = СДИ + ККЗ, (1.7)
где ККЗ — краткосрочные кредиты и займы (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств определяется по формуле (1.8).
∆СОС = СОС – З, (1.8)
где ∆СОС — прирост (излишек) собственных оборотных средств,
З — запасы (раздел II баланса).
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (∆СДИ) определяется по формуле (1.9)
∆СДИ = СДИ – З (1.9)
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ) определяется по формуле (1.10).
∆ОИЗ = ОИЗ – З (1.10)
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель определяется по формуле (1.11).
М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) (1.11)
Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости, представленные в приложении 2.
2. анализ бухгалтерского баланса ООО «Пульс»
2.2. Анализ имущественного состояния и источников его формирования
Анализ финансового состояния предприятия традиционно начинается с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса. Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия. С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.
Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Пульс за 2012 - 2014 гг. представлен в таблице 2.1.
Таблица 2.1 – Горизонтальный анализ актива баланса ООО «Пульс»
Актив баланса |
2012, тыс. руб. |
2013, тыс.руб. |
2014, тыс.руб. |
2013/2012 |
2014/2013 |
||
Абсол. отклон., +/-, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
Абсол. отклон., +/-, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
||||
Внеоборотные активы |
|||||||
Основные средства |
19 010 |
18 689 |
20 758 |
-321 |
-1,69 |
2 069 |
11,07 |
Незавершенное строительство |
469 |
258 |
193 |
-211 |
-44,99 |
-65 |
-25,19 |
Долгосрочные финансовые вложения |
1 101 |
1 101 |
771 |
0 |
0,00 |
-330 |
-29,97 |
Отложенные налоговые активы |
- |
39 |
419 |
- |
- |
380 |
974,36 |
Итого по разделу 1 |
20 580 |
20 087 |
22 141 |
-493 |
-2,40 |
2 054 |
10,23 |
Оборотные активы |
|||||||
Запасы |
8 487 |
12 459 |
22 819 |
3 972 |
46,80 |
10 360 |
83,15 |
НДС |
3 265 |
3 119 |
5 117 |
-146 |
-4,47 |
1 998 |
64,06 |
Дебиторская задолженность |
29 360 |
30 342 |
49 653 |
982 |
3,34 |
19 311 |
63,64 |
Краткосрочные финансовые вложения |
1 410 |
6 938 |
- |
5 528 |
392,06 |
- |
- |
Денежные средства |
3 083 |
1 382 |
163 |
-1 701 |
-55,17 |
-1219 |
-88,21 |
Прочие оборотные активы |
55 |
52 |
50 |
-3 |
-5,45 |
-2 |
-3,85 |
Итого по разделу 2 |
45 660 |
54 292 |
77 802 |
8 632 |
18,90 |
23 510 |
43,30 |
Баланс |
66 240 |
74 379 |
99 943 |
8 139 |
12,29 |
25 564 |
34,37 |
На основании данных таблицы 2.1 можно сделать вывод о том, что общая величина имущества предприятия в сравнении с предшествующим годом увеличилась на 12,29% в 2013 году и на 34,37% в 2014 году. В абсолютном выражении прирост составил 8 139 тыс. руб. и 25 564 тыс. руб. соответственно.
Динамика оборотных и внеоборотных активов приведена на рисунке 2.1.
Рис.2.1. Структура и динамика имущества ООО «Пульс»
Увеличение общей суммы активов произошло в первую очередь за счет роста оборотных средств, а именно запасов и краткосрочной дебиторской задолженности.
Внеоборотные активы в 2013 году сократились на 493 тыс. руб. или на 2,40%, а в 2014 году увеличились на 2 054 тыс. руб. или на 10,23% за счет прироста основных фондов.
В структуре оборотных активов отрицательную динамику продемонстрировали денежные средства, а в 2014 году были полностью ликвидированы краткосрочные финансовые вложения.
В таблице 2.2 представим вертикальный анализ актива баланса ООО «Пульс» в процентном соотношении.
Таблица 2.2 - Вертикальный анализ актива баланса ООО «Пульс»
Актив Баланса |
2012, % |
2013, % |
2014, % |
Отклонение 2013/2012, % |
Отклонение 2014/2013, % |
|
Внеоборотные активы |
||||||
Основные средства |
28,70 |
25,13 |
20,77 |
-3,57 |
-4,36 |
|
Незавершенное строительство |
0,71 |
0,35 |
0,19 |
-0,36 |
-0,15 |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
1,66 |
1,48 |
0,77 |
-0,18 |
-0,71 |
|
Прочие внеоборотные активы |
- |
0,05 |
0,42 |
- |
0,37 |
|
Итого по разделу 1 |
31,07 |
27,01 |
22,15 |
-4,06 |
-4,85 |
|
Оборотные активы |
||||||
Запасы |
12,81 |
16,75 |
22,83 |
3,94 |
6,08 |
|
НДС |
4,93 |
4,19 |
5,12 |
-0,74 |
0,93 |
|
Дебиторская задолженность |
44,32 |
40,79 |
49,68 |
-3,53 |
8,89 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
2,13 |
9,33 |
- |
7,20 |
- |
|
Денежные средства |
4,65 |
1,86 |
0,16 |
-2,80 |
-1,69 |
|
Прочие оборотные активы |
0,08 |
0,07 |
0,05 |
-0,01 |
-0,02 |
|
Итого по разделу 2 |
68,93 |
72,99 |
77,85 |
4,06 |
4,85 |
|
Баланс |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
На основе данных таблицы 2.2 можно сделать следующие выводы: на протяжении всего исследуемого периода в структуре имущества ООО «Пульс» преобладают оборотные активы, при этом в предшествующим годом их удельный вес вырос на 4,06% в 2013 году и на 4,85% в 2014 году. Это привело к соответствующему уменьшению доли внеоборотных активов в общей величине имущества предприятия.
В структуре внеоборотных активов на протяжении всего исследуемого периода преобладают основные средства. Доля остальных элементов внеоборотных активов незначительна.
В составе оборотных активов наиболее значительным элементом является дебиторская задолженность, представленная краткосрочными обязательствами. Существенный прирост показала доля запасов: + 3,94% в 2012 году и + 6,08% в 2013 году.
В качестве отрицательного момента следует отметить снижение удельного веса наиболее ликвидных активов, таких как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Далее обратимся к анализу источников формирования имущества ООО «Пульс».
Анализ состава пассива баланса ООО «Пульс» за 2012 - 2014 гг. представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3 – Горизонтальный анализ пассива баланса ООО «Пульс»
Пассив баланса |
2012, тыс. руб. |
2013, тыс. руб. |
2014, тыс. руб. |
2013/2012 |
2014/2013 |
||
Абсол. отклон., +/-, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
Абсол. отклон., +/-, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
||||
Собственные средства |
|||||||
Уставный капитал |
17 597 |
17 597 |
17 597 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
Резервный капитал |
3 |
3 |
3 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
Нераспределенная прибыль |
14 611 |
17 853 |
15 594 |
3 242 |
22,19 |
-2 259 |
-12,65 |
Итого по разделу 3 |
32 211 |
35 453 |
33 194 |
3 242 |
10,06 |
-2 259 |
-6,37 |
Заемные средства |
|||||||
Долгосрочные обязательства |
6 050 |
4 786 |
4 786 |
-1 264 |
-20,89 |
0 |
0,00 |
Краткосрочные кредиты и займы |
- |
6 500 |
18 228 |
- |
- |
11 728 |
180,43 |
Кредиторская задолженность |
27 628 |
27 374 |
43 396 |
-254 |
-0,92 |
16 022 |
58,53 |
Доходы будущих периодов |
101 |
16 |
- |
-85 |
-84,16 |
- |
- |
Прочие краткосрочные обязательства |
250 |
250 |
339 |
0 |
0,00 |
89 |
35,60 |
Итого по разделу 5 |
27 979 |
34 140 |
61 963 |
6 161 |
22,02 |
27 823 |
81,50 |
Итого обязательств |
34 029 |
38 926 |
66 749 |
4 897 |
14,39 |
27 823 |
71,48 |
Баланс |
66 240 |
74 379 |
99 943 |
8 139 |
12,29 |
25 564 |
34,37 |
По результатам анализа, представленного в таблице 2.3, можно сделать следующие выводы.
Увеличение общей величины капитала ООО «Пульс» в исследуемом периоде было обеспечено ростом объемов внешних заимствований. В сопоставлении с предшествующим годом они увеличились на 12,29% в 2013 году и на 34,37% в 2014 году.
Что касается собственного капитала, то его уровень увеличился на 10,06% в 2013 году и снизился на 6,37% в 2014 году.
Уменьшение суммы собственного капитала в 2014 году произошло в результате сокращения нераспределенной прибыли.
Заемный капитал ООО «Пульс» представлен как долгосрочными, так и краткосрочными обязательствами.
Сумма долгосрочных внешних заимствований в исследуемом периоде сократилась с 6 050 тыс. руб. в 2012 году до 4 786 тыс. руб. в 2014 году.
Краткосрочные обязательства представлены в первую очередь кредитами и займами, которые появились на балансе компании начиная с 2013 года, а также кредиторской задолженностью, сумма которой в 2014 году увеличилась в сопоставлении с предшествующим периодом на 16 022 тыс. руб. или на 58,53%.
Динамика и структура источниковформирования имущества ООО «Пульс» приведена на рисунке 2.2.
Рис.2.2. Динамика и структура источников формирования имущества ООО «Пульс»
Анализ структуры пассива баланса ООО «Пульс» в исследуемом периоде представлен в таблице 2.4.
Таблица 2.4 – Вертикальный анализ пассива баланса ООО «Пульс»
Пассив баланса |
2012, % |
2013, % |
2014, % |
Отклонение 2013/2012, % |
Отклонение 2014/2013, % |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Собственные средства |
|||||
Уставный капитал |
26,57 |
23,66 |
17,61 |
-2,91 |
-6,05 |
Резервный капитал |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Нераспределенная прибыль |
22,06 |
24,00 |
15,60 |
1,95 |
-8,40 |
Итого по разделу 3 |
48,63 |
47,67 |
33,21 |
-0,96 |
-14,45 |
Заемные средства |
|||||
Долгосрочные обязательства |
9,13 |
6,43 |
4,79 |
-2,70 |
-1,65 |
Краткосрочные кредиты и займы |
- |
8,74 |
18,24 |
- |
9,50 |