Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО «Пульс».pdf
Добавлен: 19.06.2023
Просмотров: 62
Скачиваний: 2
Таким образом, можно сделать вывод о том, что преобладание в структуре капитала ООО «Пульс» заемных источников финансирования отрицательно сказывается на финансовой устойчивости компании.
Заключение
По результатам исследования, можно сделать следующие выводы:
Общая величина имущества предприятия в сравнении с предшествующим годом увеличилась на 12,29% в 2013 году и на 34,37% в 2014 году. Увеличение общей суммы активов произошло в первую очередь за счет роста оборотных средств, а именно запасов и краткосрочной дебиторской задолженности.
На протяжении всего исследуемого периода в структуре имущества ООО «Пульс» преобладают оборотные активы.
Увеличение общей величины капитала ООО «Пульс» в исследуемом периоде было обеспечено ростом объемов внешних заимствований. В сопоставлении с предшествующим годом они увеличились на 12% в 2013 году и на 34% в 2014 году.
На протяжении всех трех отчетных периодов в структуре капитала предприятия преобладают заемные средства, при этом за исследуемый период их удельный вес вырос, что повлекло за собой соответствующее снижение уровня собственного капитала.
Во всех трех исследуемых периодах баланс ООО «Пульс» не являлся абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется первое неравенство, призванное обеспечить покрытие наиболее срочных обязательств наиболее ликвидными активами.
Как показали произведенные расчеты, в сравнении с предшествующим периодом показатели ликвидности ООО «Пульс» продемонстрировали в основном отрицательную динамику.
В 2012-2013 гг. отчетных периодах предприятие характеризовалось нормальной финансовой устойчивостью, т. е. для компании было характерно рациональное использование заемных средств. В 2014 году ситуация изменилась и финансовая устойчивость ООО «Пульс» стала соответствовать третьему типу, т. е. произошло нарушение нормальной платежеспособности и возникла необходимость в привлечении дополнительных источников финансирования.
.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
- Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст] / В.В. Бочаров. – СПб. : Питер, 2009. – 240 с.
- Бухгалтерский учет: Учебник [Текст] / под ред. П.С. Безруких. – М. : Высшая школа, 2009. – 575с.
- Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: практикум [Текст] / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – M. : Дело и Сервис, 2013. – 144 с.
Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет и финансовый анализ для менеджеров [Текст] / Н.П. Кондраков. – М. : Дело, 2009. – 288 с.
- Крейнина, М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле [Текст] / М.Н. Крейнина. – М : Инфра-М, 2009. – 256 с.
- Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия [Текст] / Г.Н. Лиференко. – М. : Экзамен, 2008. – 184 с.
- Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия : Учебное пособие для вузов [Текст] / Н.П. Любушина, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. – М. : ЮНИТИ – ДАНА, 2008. – 417 с.
- Любушин, Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Н.П. Любушин. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 448 с.
- Маркарьян, Э.А. Финансовый анализ [Текст] / Э.А. Маркарьян. – М. : ФБК-ПРЕСС, 2009. – 267 с.
- Подъяблонская, Л.М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий [Текст] / Л.М. Подъяблонская // Финансы. – 2012. – № 12. – С. 18 – 20.
- Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия [Текст] / Л.В. Прыкина. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 407 с.
- Пястолов, С.М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник [Текст] / С.М. Пястолов. – М. : Академический Проект, 2012. – 576 с.
- Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий [Текст] / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. – М. : ИНФРА-М, 2009. – 296 с.
- Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: учебник [Текст] / А.Д. Шеремет. – М. : ИНФРА-М, 2013. – 456 с.
- Экономический анализ [Текст] / Под ред. О.Н. Соколовой. – М. : ИНФРА-М, 2013. – 320 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Основные финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия
|
Наименование показателя |
Что характеризует |
Способ Расчета |
Интерпретация Показателя |
|
1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн) |
Долю собственного капитала в валюте баланса |
Кфн = СК : ВБ где СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса |
Рекомендуемое значение показателя — выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников |
|
2. Коэффициент задолженности (Кз) |
Соотношение между заемными и собственными средствами |
Кз = ЗКС : К где ЗК - заемный капитал; СК - собственный капитал |
Рекомендуемое значение показателя — 0,67 |
|
3. Коэффициент самофинансирования (Ксф) |
Соотношение между собственными и заемными средствами |
Ксф = СК : ЗК где ЗК - заемный капитал; СК - собственный капитал |
Рекомендуемое значение ≥ 1,0. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств |
|
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО) |
Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах |
КО = СОС : ОА где СОС - собственные оборотные средства; ОА – оборотные активы |
Рекомендуемое значение показателя ≥0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики |
|
5. Коэффициент маневренности (КМ) |
Долю собственных оборотных средств в собственном капитале |
КМ = СОС : СК где СОС - собственные оборотные средства; СК - собственный капитал |
Рекомендуемое значение 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра |
|
6. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.) |
Долю заемных средств в валюте баланса заемщика |
Кф.напр.=ЗК/ВБ где ЗК – заемный капитал; ВБ - валюта баланса заемщика |
Не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников |
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Типы финансовой устойчивости предприятия
|
Тип финансовой устойчивости |
Трехмерная модель |
Источники финансирования запасов |
Краткая характеристика финансовой устойчивости |
|
1. Абсолютная финансовая устойчивость |
М = (1, 1, 1) |
Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) |
Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов |
|
2. Нормальная финансовая устойчивость |
М = (0,1, 1) |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы |
Нормальная платежеспособность. Рациальное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности |
|
3. Неустойчивое финансовое состояние |
М = (0,0,1) |
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы |
Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности |
|
4.Кризисное (критическое) финансовое состояние |
М = (0,0,0) |
— |
Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства |
ПРИЛОЖЕНИЕ 3
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
|
Наименование Показателя |
Что характеризует |
Способ расчета |
Интерпретация Показателя |
|
1. Коэффициент финансовой независимости (Кфн) |
Долю собственного капитала в валюте баланса |
Кфн = СК : ВБ где СК - собственный капитал; ВБ - валюта баланса |
Рекомендуемое значение показателя — выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников |
|
2. Коэффициент задолженности (Кз) |
Соотношение между заемными и собственными средствами |
Кз =ЗК : СК где ЗК - заемный капитал; СК - собственный капитал |
Рекомендуемое значение показателя — 0,67 |
|
3. Коэффициент самофинансирования (Ксф) |
Соотношение между собственными и заемными средствами |
Ксф = СК : ЗК где ЗК - заемный капитал; СК - собственный капитал |
Рекомендуемое значение ≥ 1,0. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств |
|
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (КО) |
Долю собственных оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах |
КО = СОС : ОА где СОС - собственные оборотные средства; ОА – оборотные активы |
Рекомендуемое значение показателя ≥ 0,1 (или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики |
|
5. Коэффициент маневренности (КМ) |
Долю собственных оборотных средств в собственном капитале |
КМ = СОС : СК где СОС - собственные оборотные средства; СК - собственный капитал |
Рекомендуемое значение 0,2-0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра |
|
6. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.) |
Долю заемных средств в валюте баланса заемщика |
Кф.напр.= ЗК : ВБ где ЗК – заемный капитал; ВБ - валюта баланса заемщика |
Не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников |
ПРИЛОЖЕНИЕ 4
Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2012 г.
|
АКТИВ |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
|
Нематериальные активы |
110 |
- |
- |
|
Основные средства |
120 |
5810 |
19010 |
|
Незавершенное строительство |
130 |
265 |
469 |
|
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
- |
- |
|
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
- |
1101 |
|
Отложенные налоговые активы |
145 |
- |
- |
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу I |
190 |
6075 |
20580 |
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||
|
Запасы |
210 |
12459 |
22819 |
|
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
11719 |
21983 |
|
затраты в незавершенном производстве |
213 |
- |
- |
|
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
- |
- |
|
товары отгруженные |
215 |
- |
- |
|
расходы будущих периодов |
216 |
740 |
836 |
|
прочие запасы и затраты |
217 |
- |
- |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
3119 |
5117 |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
- |
- |
|
в том числе покупатели и заказчики |
231 |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
30342 |
49653 |
|
в том числе покупатели и заказчики |
241 |
27766 |
42653 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
6938 |
- |
|
Денежные средства |
260 |
1382 |
163 |
|
Прочие оборотные активы |
270 |
52 |
50 |
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
54292 |
77802 |
|
БАЛАНС |
300 |
74379 |
99943 |
Окончание прил. 4
|
ПАСИВ |
Код показателя |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|||
|
Уставный капитал |
410 |
17597 |
17597 |
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
- |
|
|
Добавочный капитал |
420 |
- |
- |
|
Резервный капитал |
430 |
3 |
3 |
|
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
- |
- |
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
3 |
3 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
17853 |
15594 |
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
35453 |
33194 |
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
|
Займы и кредиты |
510 |
4700 |
4713 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
86 |
73 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
520 |
- |
- |
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
4786 |
4786 |
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|||
|
Займы и кредиты |
610 |
6500 |
18228 |
|
Кредиторская задолженность |
620 |
27374 |
43396 |
|
в том числе: поставщики и подрядчики |
621 |
18284 |
31757 |
|
задолженность перед персоналом организации |
622 |
4734 |
5716 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
623 |
1581 |
1882 |
|
задолженность по налогам и сборам |
624 |
2775 |
4041 |
|
прочие кредиторы |
625 |
- |
- |
|
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов |
630 |
- |
- |
|
Доходы будущих периодов |
640 |
16 |
- |
|
Резервы предстоящих расходов |
650 |
- |
- |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
250 |
339 |
|
ИТОГО по разделу V |
690 |
34140 |
66749 |
|
БАЛАНС |
700 |
74379 |
99943 |