Файл: Анализ денежных средств предприятия (Теоретические аспекты анализа денежных средств).pdf

-     несоблюдение законодательства в области учета и хранения денежных средств;

-     не рациональное использование денежных средств. Руководство предприятий должно понимать, что денежные средства способны приносить экономическую выгоду только тогда, когда они рационально и эффективно используются.

Обобщая все вышесказанное, необходимо отметить, что денежные средства, как источник денежных потоков и как наиболее ликвидный актив, требует качества учета и детального контроля при осуществлении расчетных операций.

Также руководство организации должно контролировать соблюдение норм законодательства РФ в области учета денежных средств, только в данном случае предприятие сможет выгодно и рационально осуществлять свою деятельность.

1.2 Отчет о движении денежных средств как источник информации о деятельности организации

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) начинают свою историю с 1971 года в Лондоне, когда крупные и признанные специалисты в области финансового учета решили создать инструмент для подготовки финансового отчета, единый и доступный для всего мирового экономического сообщества. Стандарты непрерывно находятся в процессе усовершенствования, что вызывает недовольство у составителей и пользователей финансовой отчетности, так как необходимо постоянно перестраиваться.

Отчет о движении денежных средств в соответствии МСФО в международной практике получил широкое распространение и признается в качестве основной формы отчетности.

В 1992 году Совет по Международным стандартам финансовой отчётности разработал МСФО 7 «Отчёт о движении денежных средств», который вступил в силу в 1994 году. Стандартом предусматривалась обязательность представления отчёта составляющими отчётность в соответствии с МСФО. Каждый специалист, прежде чем использовать МСФО в своей практике, должен ясно понимать эти основы, так как они представляют собой ключ для понимания и практического применения МСФО.

Настоящие «Основы» охватывают всю финансовую отчетность, как сами отчеты, так и примечания и пояснения к ним. Отчетность предоставляется ежегодно и предназначена для широкого круга пользователей^[4].

---

22 ноября 2011 года в Российской Федерации Государственной Думой был принят Федеральный закон № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете». До этого времени в бухгалтерскую отчетность входили баланс и отчет о финансовых результатах. Другие формы бухгалтерской отчетности были дополнением к балансу и отчету о финансовых результатах, также и отчет о движении денежных средств^[5].

Бухгалтерская (финансовая) отчетность — представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности^[6].

Одной из главных форм финансовой отчетности, в которой обобщается информация о поступлении и выбытии денежных средств компании является отчет о движении денежных средств. Финансовое состояние организации на конкретный отрезок времени (конец учетного периода) показывает балансовый отчет, а отчет о движении денежных средств объясняет преобразования, случившиеся с одним из элементов финансовой отчетности — денежными средствами — от одной даты балансового отчета до другой.

Отчет о движении денежных средств, как информация об источниках их поступления и направлениях расходования предоставляется пользователям финансовой отчетности. Информация о движении денежных средств организации выгодна тем, что она дает пользователям финансовой отчетности основание для оценки умения организации привлекать и применять денежные средства и их эквиваленты.

Денежные средства для каждой компании являются самыми высоколиквидными активами. Величина данного показателя влияет на возможность компании исполнить свои обязательства перед бюджетом, работниками, внебюджетными фондами и кредиторами. В качестве фундамента для составления мнения о размерах, сроках и ясности денежных потоков в будущем нередко используется информация о движении денежных средств за предыдущий период.

Она также пригодна при проверке правильности составления прогнозов о будущих потоках денежных средств и для оценки связей между чистыми денежными потоками, рентабельностью и ценовыми изменениями.

Отчет о движении денежных средств также хранит сведения, которые бывают, положительны при анализе финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость — это способность фирмы сосредоточить значительные суммы денежных средств для удовлетворения своих потребностей при вероятности возникновения в будущем различных неожиданных расходов. Информационной базой для составления бухгалтерского отчета о движении денежных средств (форма № 4) по окончании отчетного периода является хозяйственная деятельность компании, связанная с движением денежных средств и отображающаяся в бухгалтерских записях.

---

В настоящее время в нашей стране финансовый отчет в целом отвечает требованиям МСФО. В Российской Федерации приказом Министерства финансов от 02 февраля 2011г. № 11н утверждено ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств». Отчет включает информацию об остатках денежных средств на отчетную дату, их положительных и отрицательных потоках в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности компании, а также чистые денежные потоки по видам деятельности^[7].

Текущая (операционная) деятельность — это основная деятельность компании, которая указана в учредительных документах организации, с целью получения прибыли. Инвестиционная деятельность — деятельность, которая связанна с инвестициями, то есть капитальными вложениями в земельные участки, здания и иную недвижимость, в оборудование, нематериальные и другие внеоборотные активы, а также деятельность, связанная с продажей объектов инвестиций, осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуск ценных бумаг долгосрочного характера.

Финансовой называют деятельность компании, в результате которой меняется и размер, и состав собственного капитала организации (размещение или выкуп акций) и заемных средств (предоставление или возврат кредитов, займов). Каждый раздел бухгалтерского отчета, в которые входят показатели денежных средств по всем видам деятельности, построены по общим правилам.

Показатели по отдельным видам деятельности показываются сначала, потом — выбытие денежных средств и чистые денежные потоки по каждому из видов. Количество чистого денежного потока позволяет установить избыток и недостаток денежной массы по каждому виду деятельности. Вся информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств, следует показывать таким образом, чтобы на основе их оценки можно было бы в первую очередь обнаружить степень достаточности генерирования компанией чистого денежного потока по данной деятельности. Избыток денежных средств по текущим видам деятельности определяет качества руководства организации в целом и ее финансовое правление в частности с положительной стороны.

Гарантией развития компании, источником ее расширения, условиями для развития производственной базы является избыток денежных средств над убыванием по текущей деятельности. По правилам Российской Федерации информация в отчете о движении денежных средств отображается прямым (кассовым) методом. По правилам МСФО кроме прямого метода, также применяется и косвенный метод.

---

Прямой метод составления отчета о движении денежных средств основан на отражении положительного денежного потока (поступление) и отрицательного денежного потока (выбытие). Прямой способ показывает влияние, вызываемое операционной деятельностью, и включает информацию о полученных и уплаченных суммах по основным видам хозяйственной деятельности^[8].

Косвенный метод анализа движения денежных средств допускает определить сведения, которые характеризуют чистый денежный поток в отчетном периоде, и определить связь полученной прибыли и изменения остатка денежных средств. Данный метод организован на пересчете финансового результата, полученного путем некоторых корректировок в параметрах чистой прибыли.

Согласно прямому методу составления отчета должны быть показаны все операции по кассе. Весь объем денег, поступивший по текущему виду деятельности от покупателей и заказчиков за отчетный период времени, желательно объяснить, показав отдельно поступление в виде выручки от реализации произведенной продукции, услуг, работ и от продажи материальных запасов.

Следует показать отдельно поступившие от покупателей авансы в счет будущих поставок, а также денежные средства от подотчетных лиц, возмещенные налоги, сборы, социальные расходы, погашенные займы, выданные раннее и безвозмездные поступления. При выбытии денежных средств показывается следующая информация: оплата заработной платы, сборов, налогов, приобретение материалов, сырья, товаров у поставщиков, оплата аренды и коммунальных услуг, авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, выдача подотчетных сумм, расчеты с внебюджетными фондами, выплата дивидендов и процентов.

Можно сделать вывод, что «Движение денежных средств по текущей деятельности» является чистый денежный поток по текущей деятельности, то есть разница между поступлением и выбытием денежных средств^[9].

Если компания в процессе своей хозяйственной деятельности извлекает положительный финансовый результат, значит, чистый денежный поток будет положительным. Избыток денег будет положительным результатом от продажи продукции над понесенными денежными затратами. Этот избыток денежных средств на усмотрение собственников компании может быть потрачен на новые бизнес проекты. Положительные и отрицательные денежные потоки, которые связаны с реализацией и покупкой внеоборотных активов (покупка и продажа недвижимости, оборудования, нематериальных и других внеоборотных активов, финансовые вложения, осуществления собственного строительства), составляют по инвестиционной деятельности движение денежных средств.

---

Поступление денег от основных средств, оборудования, от реализации ценных бумаг, долей в уставных капиталов других организаций, от поступления дивидендов и процентов, поступления от погашения займов, ранее выданных другим компаниям составляют по инвестиционной деятельности положительные денежные потоки.

Затраты денежных фондов на покупку основных средств, нематериальных активов, дебиторской задолженности на основании отказа права требования, на участие в уставном капитале других организаций, на покупку долговых ценных бумаг, а также выдача займов иным компаниям образуют отрицательные денежные потоки по инвестиционной деятельности. Если чистый денежный поток по инвестиционной деятельности в течение длительного срока имеет положительную величину, то компания энергично продает свои производственные запасы, итогом, в большинстве случаев, будет нерентабельный бизнес, нехватка денежных средств для обеспечения своих обязательств и другие отрицательные последствия.

«Движение денежных средств по финансовой деятельности» связаны с хозяйственными операциями компании, в результате чего меняется величина собственного капитала и полученных заемных средств. Покупка акций и долей уставного капитала, находящихся в собственности компании, приобретение денежных средств от эмиссии акций или других долевых ценных бумаг составляют положительные денежные потоки по финансовой деятельности.

Отрицательные денежные потоки по финансовой деятельности обусловлены расходованием компанией денежных средств на погашение обязательств по финансовой аренде (лизинговые операции), погашение кредитов и займов. Если за прошедший промежуток времени компания увеличивала размер заемных денег, то чистый денежный поток по финансовой деятельности будет иметь положительное значение, и наоборот, компания за прошедший промежуток времени возместила больше заемных денег, чем приобрела, чистый денежный поток будет отрицательным.

По текущей деятельности компании отчет о движении денежных средств формируется двумя методами: либо прямым, либо косвенным. Для инвестиционной и финансовой деятельности применяется исключительно прямой метод составления отчета. Косвенный метод исключает пробелы прямого, который не может ответить на вопрос, почему отклоняется значение изменения денежных средств от полученной чистой прибыли. Как правило, для основной деятельности показатель изменения денежных средств считают косвенным методом.

---