Файл: Анализ денежных средств предприятия (Понятие, признаки и классификация оборотных активов).pdf

Ожидаемый экономический эффект от внедрения одела маркетинга в организационной структуре – повышение выручки от реализации на 7%, в результате этого оборачиваемость готовой продукции в составе запасов ускорилась на 15%. Так до внедрения проекта оборачиваемость составляла 5,430, а после внедрения – 6,245. Следовательно, ускорение оборачиваемости повлияло на снижение запасов по готовой продукции на 7%.

Эффект ускорения оборачиваемости выражается в высвобождении оборотных средств, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение.

Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Так, после внедрение проекта абсолютное высвобождение средств из запасов составляет:

53869,1 тыс. руб. – 57903 тыс. руб. = -4033,9 тыс. руб.

В таблице 7^[37] рассмотрим экономический эффект от внедрения проекта в ЗАО «Сад – Гигант»

Таблица 7 – Экономический эффект от внедрения отдела маркетинга

Данные таблицы свидетельствуют о том, что внедрение отдела маркетинга повлияло на увеличение величины себестоимости реализованной продукции на 0,54%, причем выручка от реализации возросла на 7%, а относительное высвобождение средств из запасов готовой продукции в результате улучшения сбыта составило 4316,3 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оборотные активы являются основой деятельности предприятия, их функциональная роль заключается обеспечении непрерывности процесса производства и реализации продукции. Поэтому недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами, усложняет его работу, приводит к ухудшению финансового положения предприятия. Для успешной деятельности предприятия важное значение отводится анализу эффективности использования оборотных активов.

Значение анализа оборотных средств заключается в исследовании результативных показателей их формирования и использования на предприятии с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности их функционирования.

Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов.

Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения

Анализ основных экономических показателей деятельности ЗАО «Сад-Гигант» за 2012г.-2014г. показал, что с каждым годом его финансовое положение улучшается. Однако анализ свидетельствует о значительном увеличении себестоимости продукции

Кроме того, использование основных средств является неэффективным, что приводит к снижению фондоотдачи, это свидетельствует о неверной стратегии развития.

ЗАО «Сад-Гигант» имеет в наличие оптимальный уровень оборотного капитала, что способствует максимизации прибыли, при этом ускорилась оборачиваемость активов фирмы.

Прибыль является основным источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств перед банками и другими кредиторами.

Применение факторного анализа прибыли от продаж позволило выявить, что под влиянием факторов хозяйственной сферы прибыль увеличивается .

Анализ состава и динамики оборотных активов ЗАО «Сад-Гигант» позволил выявить увеличение оборотных активов почти вдвое, что свидетельствует о формировании более мобильной структуры имущества, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года, в составе оборотных активов в 2014 году увеличилась, что свидетельствует о неосмотрительной кредитной политике предприятия, а также о неплатежеспособности многих покупателей.

Наибольший удельный вес занимают запасы. На их долю в 2014 году приходится 71,5% оборотных активов. Анализ динамики запасов показал, что по сравнению с началом анализируемого периода (2012г.) в 2014 году запасы товарно-материальных ценностей в целом увеличились в 2 раза и составили 127708 тыс. руб. В составе запасов в течение исследуемого периода наблюдается рост практически всех элементов.

В целом структура запасов является оптимальной. Однако следует обратить внимание на тот факт, что в их структуре готовая продукция занимает наибольший удельный вес, что свидетельствует о нерациональной хозяйственной стратегии. Следовательно, необходимо направить действия на снижение их доли путем детального изучения рынка сбыта.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств. Рассмотрение данной проблемы позволило выявить, что в 2014г. оборачиваемость оборотных средств ускорилась на 68 дней и составила 167 дней, это свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств ЗАО «Сад-Гигант».

Изменение скорости оборота оборотных средств было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения выручки от реализации на 164586 тыс. руб. и увеличения среднегодовой стоимости оборотных активов на 48040,5 тыс. руб.

Рост объема выручки ускорил оборачиваемость оборотных средств на 123 дня, а увеличение среднегодовой стоимости оборотных активов на 48040,5 тыс. руб. замедлило оборачиваемость средств на 55 дней.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств на 68 дней высвободило из оборота денежные средства в сумме 59384,4 тыс. руб.

Анализ показал, что происходит ускорение оборачиваемости запасов и, следовательно, увеличивается деловой активность ЗАО «Сад-Гигант».

Коэффициент накопления запасов, определяющий мобильность запасов является оптимальной величиной, а, следовательно, это свидетельствует о благоприятной структуре запасов предприятия, оправданном росте остатков незавершенного производства и отсутствии излишних и ненужных производственных запасов.

Анализ коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении показателя в анализируемом периоде на 5 оборотов и в 2014 году значение коэффициента составляет 9,211 оборотов в год, что означает сокращение продаж в кредит.

Длительность погашения дебиторской задолженности в конце анализируемого периода сократилась, а, следовательно, сократился риск непогашения задолженности.

Кредиторская задолженность в общем объеме активов в течение трех анализируемых лет сократилась. Это свидетельствует о снижении «бесплатных» источников покрытия потребности предприятия в оборотных средствах.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в исследуемом периоде постоянно увеличивается

Длительность погашения кредиторской задолженности в период с 2012г. по 2014г. сократился на 67 дней и в 2014г. составила 99 дней.

Анализ позволил выявить, что кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность. Оборачиваемость дебиторской задолженности выше оборачиваемости кредиторской задолженности, следовательно, последняя полностью покрывает дебиторскую задолженность и сверх того служит источником финансирования других элементов оборотных активов. С этой точки зрения ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление кредиторской улучшает финансовое состояние предприятия.

Анализ показателей деловой активности показал, что руководство предприятия в достаточной мере использует имеющиеся резервы, поскольку наблюдается рост оборачиваемости элементов текущих активов, который способствует повышению производственно-технического потенциала предприятия.

В процессе анализа деловой активности использовалось сопоставление темповых показателей роста капитала, объема продаж и прибыли, с помощью которого можно сделать вывод о том, что ЗАО «Сад-Гигант» располагает высоким уровнем заемного капитала, поэтому происходит нарушение оптимальности соотношения.

Проведенный анализ является основой для разработки мероприятий по эффективному управлению оборотным капиталом, а в конечном итоге для укрепления финансового состояния организации.

Следует отметить, что остатки готовой продукции в составе запасов возрастают более чем в два раза, это свидетельствует о проблемах предприятия со сбытом продукции. Поэтому в курсовой работе предложены мероприятия по внедрению в организационную структуру ЗАО «Сад-Гигант» маркетингового отдела, с помощью которого происходит увеличение выручки от реализации на 7 %, а высвобождение средств из запасов готовой продукции в результате улучшения сбыта составит 4316,3 тыс. руб.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 28.12.2009г. № 381 - ФЗ «Об основах государственного регулирования торговой деятельности в Российской Федерации» (с учетом изменений и дополнений).
2. Баталова И. А. Методические аспекты комплексного экономического анализа оборотных активов торговых организаций // УЭкС . 2014. №4 (64). С.30.
3. Безрукова Т. Л., Шанин И. И., Якунина А. П. Управление оборотными активами // Успехи современного естествознания . 2015. №1-1. С.102-105.
4. Безрукова ТЛ., Борисов А.Н., Шанин И.И. Сущность механизма управления эффективным развитием экономиче¬ской деятельности мебельных предприятий Воронежской области // Региональная экономика: теория и практика. - 2013. - № 9. - С. 6-15.
5. Бернс О.С., Емшина Л.Е. Система управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами // МНИЖ . 2015. №9-1 (40). С.9-11.
6. Бетге Йорг. Балансоведение / Пер. с нем.; науч. ред. В.Д. Новодвор¬ский; вступление А.С. Бакаева; прим. В.А. Верхова - М.: Издательство «Бух¬галтерский учет», 2010.
7. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. - 2-е изд., перераб. и доп. - К: Эльга, Ника-Центр, 2010. - 521 с.
8. Борис О.А., Шанин И.И. Научно-методический под¬ход к классификации предприятий по признаку финансо¬вой обеспеченности инновационной деятельности // Фи¬нансовая аналитика: Проблемы и решения. - 2013. - № 13. - С. 16-22.
9. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2009. – 240 с.
10. Видяпин В.И. Бухгалтерский учет: Хрестоматия. - СПб.: Питер, 2012.
11. Волчков С.А. Оценка финансового состояния предприятия // Методы менеджмента качества. – 2008, №3 – С. 22-24.
12. Голикова О. В., Нестеренко Е. Г. Понятие материальных оборотных активов и их роль в кругообороте средств предприятия // Вестник ВУиТ . 2010. №21. С.58-66.
13. Данилов А.Н. Проблемы анализа оборотных активов организации // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук . 2014. №2-1. С.141-144.
14. Иванкова О.Г., Кальницкая А.О. Управленческие решения как инструмент управления организацией // Проблемы экономики и менеджмента. 2013. № 11 (27). С. 89-93
15. Иванкова О.Г., Кальницкая И.В., Максимочкина О.В., Васина Н.В. Управленческий аспект учетно-аналитической системы // Аудит и финансовый анализ. 2013. № 6. С. 117-122
16. Кальницкая И.В., Жакупов А.А. Информационное наполнение анализа эффективности деятельности организации // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2013. № 8. С. 101-104
17. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 3-е изд., перераб. И доп. - Москва: Проспект, 2015. - 1104 с.
18. Кузьминых А. О., Лейберт Т. Б. Необходимость классификации оборотных активов // Проблемы современной экономики . 2012. №10. С.119-123.
19. Куттер М.И. Теория бухгалтерского учета. - М., 2008.
20. Лысенко Ю.В. Экономика предприятия торговли и общественного питания: учебное пособие / Ю.В. Лысенко, М.В. Лысенко, Э. Х. Таипова. - СПб.: Питер, 2013. - 416с.
21. Мальцева Ю.Ю. Необходимость анализа оборотных активов для обеспечения финансовой устойчивости организации // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук . 2014. №4-1. С.241-244.
22. Мочалова, Л.А. Финансовый менеджмент: учеб.пособие / Л. А. Мочалова, А. В. Касьянова, Э. И. Рау; Под ред. Л.А. Мочаловой. - М.: Кнорус, 2012. - 384 с.
23. Муллинова С. А. Экономическая оценка эффективности использования оборотных активов // Концепт . 2015. №6. С.206-210.
24. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. [Текст] : учебное пособие в 2 ч. / В.Ф. Палий, В.В. Палий. - М.: ФБК - ПРЕСС, 2011.
25. Радченко В. М., Морозова Н. А. Управление оборотными активами предприятия в общем комплексе проблем повышения эффективности их использования // Концепт. – 2015. – Актуальные вопросы экономики и экономической безопасности на макро- и микро- уровнях. – ART 95264. – URL: http://e-koncept.ru/2015/95264.htm. – ISSN 2304-120X.
26. James M. Wahlen. Financial Reporting, Financial Statement Analysis, and Valuation: A Strategic Perspective / James M. Wahlen, Stephen P. Baginski, Mark T. Bradshaw. - Seventh Edition. - Mason: South-Western Cengage Learning. - 2011. - 1300p.
27. Сводный баланс ЗАО «Сад – Гигант» за 2012-2014гг.
28. Отчет о финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Сад – Гигант» за 2012-2014 гг.

Приложение 1

Анализ активов ЗАО «Сад – Гигант»