Файл: Эволюция мировой валютной системы (Эволюция от золотомонетного к золото-девизному стандарту).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Международные валютные отношения являются одной из сложнейших сфер рыночного хозяйства. Они включают в себя проблемы национальной и мировой экономики, которые развиваются параллельно на протяжении истории.

Абсолютная актуальность этой темы подтверждается постоянным движением экономических процессов. Из-за международной глобализации хозяйственных связей увеличиваются интернациональные потоки товаров, услуг, а также капиталов и кредитов. Рост производительных сил, создание мирового рынка, углубление международного разделения труда, формирование мировой системы хозяйства, интернационализация хозяйственных связей обозначила развитие международных валютных отношений.

Говоря о эволюции валютных отношениях и мировых валютных системах, важно знать, что валютная система - это форма организации и регулирования валютных отношений, которая закреплена межгосударственными соглашениями или национальным законодательством.

Также важно отметить, что три мировые валютные системы существовали и в течение времени сменяли друг друга. Система «Золотого стандарта», являющаяся первой среди них, основывалась на золоте, законодательно признаваемое главной формой денег. Следующая - Бреттон-Вудская валютная система, которая состоит из твердых обменных курсов валют стран-членов по отношению к курсу ведущей валюты. Третья валютная система - Ямайская, которая основана на плавающих обменных курсах валют, также признана много валютным стандартом. Не менее значительное место в настоящее время занимает еще одна форма организации валютных отношений. Это Европейская валютная система.

Объектом моей курсовой работы являются отношения, которые связаны с формированием, развитием и функционированием мировой эволюционной валютной системы.

Предметом данной курсовой работы являются особенности эволюции мировых валютных систем в теоретическом и практическом аспектах. Работая над данной курсовой работой, я поставил перед собой цель наиболее подробно изучить особенности эволюции мировых валютных систем.

Главными задачами моей курсовой работы стали:

• Изучить эволюция от золотомонетного к золото-девизному стандарту;
• Рассмотреть бреттон-вудская валютную систему;
• Изучить ямайскую валютную систему;
• Рассмотреть европейскую валютную систему;
• Изучить единую валютную систему для Европы;
• Рассмотреть направление эволюции мировой валютной системы..

Методы исследования:

-обработка, анализ научных источников;

-анализ научной литературы, учебников и пособий по исследуемой проблеме

Теоретической и методологической основой нашей работы стали труды ведущих отечественных специалистов, таких как: Е.Ф. Жукова, И.Т.Балабанова, Ю.А.Бабичевой, О.И.Лаврушина, В.И. Колесникова, Г.Н. Бурлаки, Ершова М. раскрывающие закономерности и особенности валютных операций в коммерческом банке и действия системы валютного регулирования.

Структура курсовой работа состоит из введения, двух глав, заключения и библиографического списка.

Глава 1 Развитие мировой валютной системы

1.1 Эволюция от золотомонетного к золото-девизному стандарту

Исторически, первыми возникли системы, в которых роль денег выполняли благородные металлы - золото и серебро, а впоследствии - только золото. Такой механизм получил название золотого стандарта. Он существовал в форме золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов.

Первый этап - это период возникновения системы «золотого стандарта» (XIX - начало XX века), когда центральную роль в международной валютно-кредитной системе играло золото.

Недостатки золотого стандарта:^[1]

1. в этой системе существует жесткая взаимосвязь между обменом денежной массы, обращающейся в мировой экономике, и объемом добычи и производства золота. Открытие новых месторождений золота и рост его добычи приводили к мировой инфляции, а отставание производства золота от роста реального производства и торговли вело к дефициту наличных денежных средств;
2. в условиях золотого стандарта невозможно было проводить самостоятельную национальную кредитно-денежную политику, направленную на решение внутренних экономических проблем своей страны. Это обстоятельство заставило все европейские страны отказаться от золотого стандарта во время первой мировой войны.

После войны был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной конференции в 1922 г.

Принципы генуэзской валютной системы:^[2]

а) основой являлись золото и девизы - иностранные валюты;

б) сохранены золотые паритеты;

в) восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов;

г) валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

1.2 Бреттон-вудская валютная система

Начало второго этапа развития международной торговли датируется 1944 г., когда основные участники провели конференцию в г. Бреттон-Вудс (США). На этой конференции и было определено устройство послевоенной валютно-кредитной системы. Для внедрения и руководства новой системой был создан Международный валютный фонд (МВФ).

Принципы Бреттонвудской валютной системы:^[3]

1. Введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов.
2. Бреттонвудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной системы:

а) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ;

б) золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;

в) опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты;

г) с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене.

1. Курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах.
2. Впервые в истории созданы международные валютно-кредитные организации МВФ и МБРР.

Под давлением США в рамках Бреттонвудской системы утвердился долларовый стандарт - мировая валютная система, основанная на господстве доллара. Доллар - единственная валюта, конвертируемая в золото, стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютной интервенции и резервных активов.

В конце 60-х гг. наступил кризис Бреттонвудской валютной системы. Сущность кризиса заключается в противоречии между интернациональным характером МЭО и использованием для их осуществления национальных валют, подверженных обесцениванию.

Причины кризиса Бреттонвудской валютной системы:

1. Неустойчивость и противоречия экономики.
2. Усиление инфляции отрицательно влияло на мировые цены и конкурентоспособность фирм, поощряло спекулятивные перемещения «горячих» денег.
3. Нестабильность платежных балансов.
4. Несоответствие принципов Бреттонвудской системы изменившемуся соотношению сил на мировой арене.
5. Активизация рынка евродолларов.
6. Дезорганизующая роль транснациональных корпораций (ТНК) в валютной сфере.

1.3 Ямайская валютная система

В 1976 году на совещании представителей стран МВФ в Кингстоне (Ямайка) были определены контуры новой мировой валютной системы. Ямайские соглашения, юридически оформленные в качестве дополнений к Уставу МВФ, вступили в силу в 1978 году. В соответствии с этими соглашениями, в международный валютный механизм были внесены следующие изменения.^[4]

1. Устранена функция золота в качестве меры стоимости валютных единиц и, соответственно, ликвидирована твердая цена на золото. Это означало завершение процесса демонетизации золота и утраты им роли мировых денег, монопольного всеобщего средства платежа. Золото все больше превращается в обычный товар, бумажно-денежная цена которого определяется условиями его производства и формируется в зависимости от соотношения рыночного спроса и предложения.

2. Банкам была предоставлена возможность свободно покупать и прода­вать золото на частном рынке по складывающимся здесь ценам. Но и сегодня государства и международные валютно-финансовые организации сохранили накопленные ими золотые запасы. И это означает, что, перестав быть мировыми деньгами, золото продолжает оставаться особым товарным ликвидным средством. В случае необходимости золото можно продать за деньги по ценам мирового рынка, а вырученные деньги использовать как платежные средства.

3. Валютные отношения между странами стали основываться на плавающих курсах их национальных денежных единиц. Колебания курсов обуславливаются двумя основными факторами. Во-первых, они определяются реальными стоимостными соотношениями покупательной способности валют на внутренних рынках. Во-вторых, соотношением спроса и предложения национальных валют на международных рынках. Это соотношение изменяется в результате стихийных переливов капитала между странами.

Ямайское соглашение поставило цель превратить образованную МВФ коллективную валютную единицу в виде «специальных прав заимствования» (СДР) в главный резервный актив международной валютной системы, альтернативный и доллару, и золоту. СДР действительно стала служить базой паритетов и курсов валют. Однако из-за острых экономических и валютных потрясений исполнять роль основного резервного актива валютной системы СДР не удается.^[5]

В связи с демонетизацией золота, с одной стороны, и отсутствием реального прогресса в направлении перехода на коллективную валютную единицу, с другой, основой международного валютно-финансового механизма фактически остался доллар. Он по-прежнему выполняет функции международного платежного средства и главной резервной валюты.

В апреле 1972 года страны-члены Европейского сообщества установили между собой более узкие лимиты колебания своих валют. В 1979 году они подписали соглашение о Европейской валютной системе. Это было сделано, с целью стабилизировать валютные курсы. Была создана лидирующая валютная единица - ЭКЮ.

Экю остается пока условной расчетной единицей. Ее курс определяется путем взвешивания всех валют стран сообщества: вначале к доллару, затем к другим валютам стран Европейского сообщества.

Современные валютные проблемы:

проблема СДР;

нестабильность доллара как резервной валюты;

проблема много валютного стандарта;

проблема золота;

проблема режима плавающих валютных курсов.

1.4 Европейская валютная система

Поиски новых форм валютной интеграции привели к новому соглашению о создании Европейской валютной системы, которая начала действовать с марта 1979 года. Решение о создании Европейской валютной системы было принято в 1978 году на встрече канцлера ФРГ Гельмута Шмидта и президента Франции Валери Жискар д’Эстена[3]. Формирование ЕВС было направлено на достижение валютной стабильности внутри системы в условиях перехода к Ямайской валютной системе и известной независимости от доллара.^[6]

Основу Европейской валютной системы составили:

1. Создание механизма валютных курсов (англ. Exchange Rate Mechanism, сокр. ERM).
2. Создание европейской валютной единицы (англ. European Currency Unit – ECU) — ЭКЮ. Экю представляла собой международную расчётную единицу, определяемую на основе корзины валют стран-членов ЕЭС.
3. Образование Европейского фонда валютного сотрудничества (англ. European Monetary Cooperation Fund), создаваемого за счёт взносов стран-участниц. Средства фонда предназначались для предоставления временной финансовой поддержки с целью финансирования дефицита платёжного баланса и для осуществления расчётов по валютным интервенциям, которые осуществляли центральные банки для поддержания валютных курсов в установленных пределах.