Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Финаносовые ресурсы, их состав и движение).pdf
Добавлен: 04.07.2023
Просмотров: 181
Скачиваний: 2
Введение
Проблемы финансов – это ситуации, связанные с острым дефицитом денежных средств в государственной казне, компании или кошельке каждого гражданина. Как правило, проблемы финансов связаны с ошибками в управлении денежным капиталом и финансовом планировании, внешними факторами, безответственным подходом к решению финансовых задач и так далее.
В условиях переход-а к рыночной экономике все более существенное зн-ачение приобрет-ает упр-авление фин-ансовыми ресурс-ами. Ключевое место здесь з-аним-ают проблемы дост-аточности оборотных средств, мех-анизмов их пл-аниров-ания и пополнения, р-азумного использов-ания, -а т-акже проблемы к-апит-альных вложений.
В д-анной р-аботе перв-ая гл-ав-а посвящен-а общим вопрос-ам в определении фин-ансовых ресурсов, р-ассмотрены их сост-ав и движение н-а предприятии. Во второй гл-аве более полно р-ассмотрены н-аиболее зн-ачительные источники фин-ансовых ресурсов. Третья гл-ав-а х-ар-актеризует проблемы, возник-ающие при формиров-ании и использов-ании фин-ансовых ресурсов в н-астоящее время н-а российских предприятиях.
Глава 1. Финаносовые ресурсы, их состав и движение
Фин-ансовые ресурсы предприятия - это денежные средств-а, имеющиеся в р-аспоряжении предприятия и предн-азн-аченные для осуществления текущих з-атр-ат и з-атр-ат по р-асширенному воспроизводству, для выполнения фин-ансовых обяз-ательств и экономического стимулиров-ания р-абот-ающих. Фин-ансовые ресурсы н-апр-авляются т-акже н-а содерж-ание и р-азвитие объектов непроизводственной сферы, потребление, н-акопление, в специ-альные резервные фонды и др. [1]
Источник-ами фин-ансовых ресурсов являются все денежные доходы и поступления, которыми р-аспол-аг-ает предприятие или иной хозяйствующий субъект в определенный период (или н-а д-ату) и которые н-апр-авляются н-а осуществление денежных р-асходов и отчислений, необходимых для производственного и соци-ального р-азвития: инвестиций, -ав-ансиров-ания в текущие з-атр-аты (гл-авным обр-азом, себестоимость), р-асходов и отчислений н-а соци-альные нужды в центр-ализов-анные специ-альные фонды и в бюджеты р-азличных уровней. Это кл-ассифик-ация основных видов р-асходов и отчислений фин-ансовых ресурсов по н-апр-авлениям их использов-ания.
Другой принцип кл-ассифик-ации фин-ансовых ресурсов связ-ан с обр-азов-анием фондов возмещения, потребления и н-акопления:
- фонд возмещения: м-атери-альные з-атр-аты (в том числе пл-ат-а з-а природные ресурсы), -амортиз-ация; фонд потребления: отчисления в соци-альные фонды, фонд з-ар-аботной пл-аты (включ-ая премии), фонды экономического и соци-ального р-азвития (центр-ализов-анные и нецентр-ализов-анные);
- фонд н-акопления: центр-ализов-анные фонды отр-асли, фонд р-азвития производств-а, н-ауки и техники.
Н-аконец, фин-ансовые ресурсы могут подр-азделяться н-а собственные, з-аемные и привлеченные (н-а возвр-атной и безвозвр-атной основе), -ассигнов-ания из бюджет-а или центр-ализов-анных внебюджетных фондов. Сост-ав фин-ансовых ресурсов предприятия отр-ажен в т-абл. [2]
Использов-ание фин-ансовых ресурсов предприятия осуществляется по дующим н-апр-авлениям:
- текущие з-атр-аты н-а производство и ре-ализ-ацию продукции (р-абот, услуг);
инвестиров-ание средств в к-апит-альные вложения, связ-анные с р-асширением производств-а и его техническим обновлением, использов-анием нем-атери-альных -активов; инвестиров-ание фин-ансовых ресурсов в ценные бум-аги;
- пл-атежи фин-ансовой, б-анковской систем-ам, взносы во внебюджетные фонды;
- обр-азов-ание р-азличных денежных фондов и резервов (н-а р-азвитие, -а т-акже поощрительного и соци-ального х-ар-актер-а);
- бл-аготворительные цели, спонсорство и т.п. [12]
Движение фин-ансовых ресурсов предприятия можно предст-авить следующим обр-азом. Собственные и привлеченные н-а фин-ансовом рынке ресурсы используются для з-акупки м-ашин, оборудов-ания, сырья, комплектующих изделий, технологий и ф-акторов производств-а, необходимых для ведения производственной деятельности. Результ-атом производств-а является тов-ар (предметное бл-аго или услуг-а), ре-ализ-ация ,(прод-аж-а или предост-авление) которого приносит предприятию выручку определенную сумму денежных средств. При бл-агоприятном течении предприним-ательской деятельности выручки дост-аточно, чтобы обеспечить возмещение з-атр-ат н-а производство (издержек производств-а). Выручк-а от ре-ализ-ации з-а вычетом з-атр-ат н-а производство сост-авляет доход от производственной деятельности предприятия. [12]
Помимо производственной деятельности предприятие получ-ать доходы от иной предприним-ательской и фин-ансовой деятельности, предусмотренной его уст-авом (н-апример, от уч-астия в имуществе других предприятий, предост-авления собственного оборудов-ания в -аренду и т.д.). Принцип р-асчет-а доход-а т-акой же, к-ак и для доход-а от производственной деятельности, - из полученной выручки вычит-аются р-асходы, связ-анные с осуществлением д-анного вид-а деятельности. Сумм-а доходов от производственной и иной деятельности предприятия обр-азует его в-аловой доход.
В-аловой доход используется для выпл-аты процентов по кредит-ам, опл-аты н-алогов. После вычет-а обяз-ательных пл-атежей в р-аспоряжении предприятия ост-ается чист-ая прибыль. Чист-ая прибыль делится н-а р-аспределяемую и не р-аспределяемую ч-асть. Р-аспределяем-ая ч-асть прибыли, к-ак следует из ее н-азв-ания, подлежит р-аспределению между собственник-ами предприятия, не р-аспределяем-ая ч-асть прибыли ост-ается в р-аспоряжении предприятия и используется для обеспечения р-асширения его производственной деятельности. Ч-асть прибыли, ост-ающейся в р-аспоряжении предприятия, может быть н-апр-авлен-а н-а денежные рынки для осуществления фин-ансовых инвестиций. [14]
Упр-авление фин-ансовыми ресурс-ами предприятия обеспечив-ает увязку внутренних проблем предприятия (производственн-ая деятельность, технологические возможности, издержки производств-а, прибыльность или рент-абельность деятельности) с внешней фин-ансовой средой, обеспечив-ающей источники фин-ансиров-ания деятельности предприятия.
Фин-ансовые ресурсы, предн-азн-аченные для р-азвития производственно - торгового процесс-а (покупк-а сырья, тов-аров и других предметов труд-а, орудий труд-а, р-абочей силы, прочих элементов производств-а), предст-авляют собой к-апит-ал в его денежной форме.
Т-аким обр-азом, к-апит-ал - это ч-асть фин-ансовых ресурсов. К-апит-ал - это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборот-а. Оборот денег осуществляется путем вложения их в предприним-ательство, перед-ачи в ссуду, сд-ачи в н-аем.
К-апит-ал - это бог-атство, используемое для его собственного увеличения. Только вложение к-апит-ал-а в хозяйственную деятельность, инвестиров-ание его созд-ают прибыль. По существу в к-апит-але отр-аж-ается систем-а денежных отношений, воплощ-ающ-ая циклическое движение фин-ансовых ресурсов - от мобилиз-ации их в центр-ализов-анные и нецентр-ализов-анные фонды денежных средств, з-атем р-аспределение и перер-аспределение и, н-аконец, получение вновь созд-анной стоимости (или в-алового доход-а) д-анной коммерческой структуры, в том числе прибыли. [18]
Структурно к-апит-ал состоит из денежных фондов. В структуру к-апит-ал-а входят денежные средств-а, вложенные в основные фонды, нем-атери-альные -активы, оборотные фонды, фонды обр-ащения. По форме вложения р-азлич-ают предприним-ательский и ссудный к-апит-ал:
1. Предприним-ательский к-апит-ал предст-авляет собой к-апит-ал, вложенный в р-азличные предприятия путем прямых или портфельных инвестиций. Т-акое вложение к-апит-ал-а осуществляется с целью получения прибыли и пр-ав н-а упр-авление предприятием. [17]
2. Ссудный к-апит-ал - это денежный к-апит-ал, предост-авленный в ссуду н-а условиях возвр-атности и пл-атности. В отличие от предприним-ательского ссудный к-апит-ал не вкл-адыв-ается в предприятие, -а перед-ается другому предприним-ателю (инвестору) во временное пользов-ание с целью получения процент-а. Ссудный к-апит-ал выступ-ает к-ак тов-ар, и его ценой является процент. [6]
К-апит-ал - это специфическ-ая к-атегория, несущ-ая р-азличную "н-агрузку" в з-ависимости от :
• роли в производстве - уст-авный к-апит-ал;
• источников формиров-ания - собственный -акционерный и з-аемный к-апит-ал;
• х-ар-актер-а оборот-а и ликвидности - основной и оборотный к-апит-ал;
• метод-а исчисления - текущ-ая, целев-ая, предельн-ая стоимость к-апит-ал-а.
Глава 2. Источники финансовых ресурсов
Прибыль предст-авляет собой конечный фин-ансовый результ-ат деятельности предприятия, поним-аемый в с-амом общем виде к-ак превышение доходов предприятия н-ад его р-асход-ами. Прибыль - основной источник фин-ансовых ресурсов предприятия, связ-анныйный с получением в-алового доход-а. В-аловой доход предприятия – это выручк-а от ре-ализ-ации продукции (р-абот, услуг) з-а вычетом м-атери-альных з-атр-ат, т.е. включ-ающий в себя опл-ату труд-а и прибыль.
Конечный фин-ансовый результ-ат (прибыль или убыток) сл-аг-ается из фин-ансового результ-ат-а от ре-ализ-ации продукции (р-абот, услуг), основных фондов и иного имуществ-а предприятия и доходов от вне ре-ализ-ационных опер-аций, уменьшенных н-а сумму р-асходов по этим опер-ациям.
Прибыль (убыток) от ре-ализ-ации продукции (р-абот, услуг) определяется к-ак р-азниц-а между выручкой от ре-ализ-ации в действующих цен-ах без НДС и -акцизов и з-атр-ат-ами н-а производство и ре-ализ-ацию продукции.
Предприятия, осуществляющие экспортную деятельность, при н-ачислении прибыли исключ-ают из выручки от ре-ализ-ации продукции экспортные т-арифы. Втор-ая сост-авляющ-ая в-аловой (общей) прибыли предприятия - прибыль от ре-ализ-ации основных средств и иного имуществ-а.
Третья сост-авляющ-ая в-аловой прибыли - прибыль от вне ре-ализ-ационных опер-аций, т.е. от опер-аций, непосредственно не связ-анных с основной деятельностью: сд-ач-а имуществ-а в -аренду, доходы по ценным бум-аг-ам предприятия, превышение суммы полученных штр-афов н-ад упл-аченными, прибыль от совместной деятельности, прибыль прошлых лет, выявленн-ая в отчетном году, и др. Для повышения эффективности р-аботы предприятий первостепенное зн-ачение имеет выявление резервов увеличения объемов производств-а и ре-ализ-ации, снижения себестоимости продукции, рост-а прибыли. [16]
Для определения основных н-апр-авлений поиск-а резервов увеличения прибыли ф-акторы, влияющие н-а ее получение, кл-ассифицируют по р-азличным призн-ак-ам. К внешним ф-актор-ам относятся природные условия, госуд-арственное регулиров-ание цен, т-арифов, процентов, н-алоговых ст-авок и льгот, штр-афных с-анкций и др. Эти ф-акторы не з-ависят от деятельности предприятий, но могут ок-азыв-ать зн-ачительное влияние н-а величину прибыли. [10]
Внутренние ф-акторы делятся н-а производственные и внепроизводственные. Производственные ф-акторы х-ар-актеризуют н-аличие и использов-ание средств и предметов труд-а, трудовых и фин-ансовых ресурсов, и, в свою очередь, могут подр-азделяться н-а экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные ф-акторы воздействуют н-а процесс получения прибыли через количественные изменения: объем-а средств и предметов труд-а, фин-ансовых ресурсов, времени р-аботы оборудов-ания, численности персон-ал-а, фонд-а р-абочего времени и др.. Интенсивные ф-акторы воздействуют н-а процесс получения прибыли через "к-ачественные" изменения: повышение производительности оборудов-ания и его к-ачеств-а, использов-ание прогрессивных видов м-атери-алов и совершенствов-ание технологии их обр-аботки, ускорение обор-ачив-аемости оборотных средств, повышение кв-алифик-ации и производительности труд-а персон-алом, снижение трудоемкости и м-атери-алоемкости продукции, совершенствов-ание орг-аниз-ации труд-а и более эффективное использов-ание фин-ансовых ресурсов и др. [11]
К внепроизводственным ф-актор-ам относятся, н-апример, сн-абженческо-сбытов-ая и природоохр-анн-ая деятельность, соци-альные условия труд-а и быт-а и др.
При осуществлении фин-ансово-хозяйственной деятельности предприятия все эти ф-акторы н-аходятся в тесной вз-аимосвязи и вз-аимоз-ависимости. "Прямое" влияние н-а величину себестоимости продукции, -а зн-ачит, и прибыли, связ-ано с тем, н-асколько р-ацион-ально и экономно р-асходуются м-атери-альные ресурсы - ведь доля м-атери-альных з-атр-ат в сост-аве себестоимости обычно колеблется от 60 до 90%. [13]
Прибыль является одним из основных фин-ансовых ресурсов предприятия для осуществления з-атр-ат по р-асширенному воспроизводству и соци-альному р-азвитию. В с-амом общем виде прибыль предприятия р-аспределяется в фонд н-акопления, фонд потребления, резервный фонд и к р-аспределению между учредителями (-акционер-ами). Фонды н-акопления и фонды потребления - это фонды специ-ального н-азн-ачения. Они обр-азуются, если это предусмотрено учредительными документ-ами.