Файл: Анализ денежных средств предприятия. Теория и анализ.pdf

ВВЕДЕНИЕ

В Российской Федерации на современном этапе развития рыночной экономики и постоянного роста числа конкурентов во всех сферах деятельности денежные средства играют важную роль в функционировании  коммерческой организации. Для прибыльного ведения  бизнеса  руководство организации нуждается в постоянной оперативной информации о движении денежных средств для принятия на ее основе обоснованных  управленческих решений. От особенностей регулирования денежных потоков в организации зависит ее развитие, финансовая устойчивость, а также скорость  оборота денежных средств, что обеспечивает получение дополнительной  прибыли.

Развитие организации обусловлено ее платежеспособностью и финансовой устойчивостью, которые в свою очередь зависят от  достаточности  объема денежных потоков и степени их синхронизации во времени. Главным источником поступления денежных средств является основная деятельность, которая должна обеспечивать все потребности организации в денежных средствах и минимально необходимом их остатке.

При отсутствии последнего организация может испытывать некоторые трудности со своевременным погашением обязательств. Чрезмерная величина остатка денежных средств свидетельствует об их  нерациональном использовании, получении убытков в виде влияния  инфляции, упущенных выгодах от их возможного размещения и получения дополнительной прибыли.

Совершенствование методов рыночного управления, внедрение современных информационных технологий, появление новых видов денежных средств постоянно находятся в центре внимания зарубежных и отечественных экономистов. Однако сегодня не все составляющие денежных потоков, их учета и анализа нашли отражение в нормативных документах Российской Федерации и при использовании в практической деятельности  коммерческих организаций. Это и определило актуальность темы .

Значимость денежных средств в обеспечении непрерывной деятельности коммерческих организаций и необходимость методических разработок для обеспечения их учета и анализа обусловили актуальность темы работы с практической точки зрения.

Целью работы является исследование бухгалтерского учета и анализа движения денежных средств в коммерческих организациях в современных рыночных условиях.

Для достижения цели исследования представляется целесообразным решить следующие задачи:

---

• раскрыть экономическую сущность денежных средств;
• проанализировать движение денежных средств;

Предметом исследования является организация бухгалтерского учета движения денежных средств в организациях коммерческой структуры.

Объектом исследования является организация анализа денежных средств.

Методы исследования – сбор, обобщение, систематизация и анализ информации, формальное представление.

Теоретической и методологической основой дипломной работы являются труды отечественных и зарубежных ученых экономистов, а также нормативные, инструктивные и законодательные документы по вопросам учета денежных средств, а также регистры бухгалтерского учета и формы бухгалтерской отчетности.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников.

Глава 1. Теоретические аспекты анализа денежных средств

1.1 Экономическая сущность денежных потоков хозяйствующих субъектов

В повседневной жизни людей, в деятельности организаций, государственных и других органов, в различных сферах экономической деятельности практически ни одна хозяйственная операция не обходится без денег. Деньги генерируются при определенных условиях осуществления производства и экономических отношений в обществе и способствуют дальнейшему их развитию.

В Российской Федерации платежи осуществляются в наличной и безналичной форме. Следовательно для всех, в том числе и для организаций, деньгами должны являться наличные и безналичные денежные средства.

Е.М. Сорокина считает, что для организации деньгами являются вид его активов (хозяйственных средств), отличающихся высокой ликвидностью, т.е. способностью быстро и с минимальными издержками выступать в качестве средства платежа^[1].

Следует согласиться с мнением А.Н. Хорина, который разделяет понятия деньги, денежные средства, денежный капитал, монетарные (денежные) активы. Он считает, что «деньги (денежные знаки) представляют собой универсальное средство платежа, предельно высоколиквидный актив, используемый свободно в расчетах между всеми участниками рыночных отношений, - наличные банкноты, монеты и безналичные деньги в банках в национальной и иностранной валюте. Денежные средства включают в себя помимо собственно денег также денежные переводы в пути и, таким образом, шире понятия «деньги». Денежный капитал организации в форме денежных средств и денежных эквивалентов охватывает такие элементы краткосрочных инвестиций организации, которые при некоторых условиях приравниваются по своим характеристикам к денежным средствам. К таким финансовым инструментам денежного рынка относят высоколиквидные активы, которые без риска могут быть конвертированы в деньги, - депозитные вклады до востребования, высоколиквидные рыночные ценные и коммерческие бумаги. В состав монетарных (денежных) активов кроме перечисленного входят прочие краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами (как зачетные суммы, принимаемые в оценке налоговых обязательств)».

---

Движение всех денежных средств организаций осуществляется в форме денежных потоков. Понятие «денежный поток» впервые стало предметом исследования в середине ХХ в. в связи с развитием рынка ценных бумаг. Среди ученых, которые занимались проблемами определения, изучения и анализа денежных потоков следует назвать Л.А. Бернстайна, Б. Коласса, Б. Райана, Ж. Ришара, Ж. Перара, Д. Стоуна, Дж. К. Ван Хорна, Э. Хелферт, И.Ф. Шера, И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, О.В. Ефимову, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета и др.

Несмотря на большой интерес к денежным потокам в экономической литературе общепризнанного определения этой категории до сих пор не выработано. Более того, в специальной литературе отсутствует даже единая терминология. В связи с тем, что идея денежных потоков была сформулирована в США как «cash flow», перевод этого словосочетания на русский язык с сохранением первоначального смыслового содержания вызвал определенные трудности в характеристике денежных потоков как в учебной, так и в научной литературе.

Исследование трудов отечественных и зарубежных авторов позволило провести сравнительный анализ определений денежного потока, которые были условно разделены на две группы. К первой группе отнесены определения денежного потока на конкретную дату, как разницу между поступлением и выбытием денежных средств. Авторы, которые придерживаются такой точки зрения, Б. Коласс, Р. Кох, Э.Л. Крылов, Ж. Ришар, Д. Хан и др.

Вторая группа авторов связывает понятие денежного потока с движением денежных средств, которое сопровождается их притоком и оттоком за определенный период времени. Среди ученых - приверженцев данной теории можно назвать И.А. Бланка, В.В. Бочарова, Э. Дж. Долана, Р. Мертона, Ж. Перара, Дж. Ван Хорна и др.

Кроме того, в трудах ряда отечественных экономистов помимо термина «денежный поток» встречается определение «финансовые потоки организации», которые представляют собой документально оформленные потоки средств платежей, являющиеся в свою очередь инструментами реализации обязательств хозяйствующего субъекта в денежном выражении. Некоторые авторы считают, что понятие «денежный поток» равнозначно таким понятиям, как «финансовый поток», «поток финансовых платежей», и определяется как ряд следующих друг за другом выплат и поступлений.

Считаем что понятие «финансовый поток» шире самого движения денежных средств и должно включать в себя не только движение денежных средств как таковое, но и движение стоимости, выраженное в неденежном виде.

---

Исходя из сказанного можно сделать вывод, что концепция, определяющая денежный поток как разницу между поступлением и расходованием денежных средств организацией, не отражает экономическую природу денежных потоков как распределенного во времени приращения финансовых ресурсов. В такой трактовке понятия денежного потока фиксируется момент времени и идет его отождествление с понятием запаса или остатка. Так как поток означает движение, данный подход к определению денежного потока не может быть достоверным^[2].

Представляется обоснованным мнение группы авторов, которые связывают определение денежного потока с движением денежных средств за определенный период времени. Ведь притоки и оттоки – это составляющие любого потока, будь то денежный поток, поток информации и т.д.

Подводя итог, можно выделить следующие характерные черты денежных потоков: денежный поток образуется в процессе хозяйственной деятельности организации; денежный поток характеризует собой движение денежных средств; денежный поток может быть разнонаправленным (приток и отток денежных средств); измерение денежного потока происходит за определенный промежуток времени.

На основании вышеизложенного разработано авторское определение денежного потока, согласно которому денежный поток – это движение денежных средств, образующееся в процессе хозяйственной деятельности организации, распределенное во времени, которое характеризуется поступлением (притоком) или выбытием (оттоком) денежных средств.

1.2 Назначение отчета о движении денежных средств в соответствии с МСФО

В отчете о движении денежных средств рассматривают движение денег на предприятии, в которое входит поступление денежных средств и их выбытие. В отчете о содержится информация которая необходима для собственников предприятия и кредиторов, что бы знать сможет ли заемщик выплатить им предоставленный кредит. Собственник в свою очередь благодаря отчету о движении денежных средств может сформировать работу предприятия, использование полученной прибыли. В отчет о движении денежных средствах имеется не только информация о денежных потоках, но и их эквивалентах за определенный период времени^[3].

---

Сравнивая составление отчета по российским (Отчет о движении денежных средств) и международным стандартам (МСФО № 7) можно сделать вывод, что отчеты будут полностью отличаться друг от друга. Главным отличием будет распределением денежных потоков по разным видам деятельности. В отчете о движении денежных средств взаимодействуют; финансовая деятельность и движение денежных средств краткосрочных финансовых вложений, таких как выпуск облигаций, ценных бумаг, выбытие акций принятых ранее на срок до 12 месяцев и другие операции по счету 58 «Финансовые вложения.

Международные стандарты противоречат этим условиям, по ним финансовая деятельность предприятия рассматривается как внешнее финансирование. В международном стандарте важно использовать отчет для целей прогнозирования денежного потока и выдержать все требования, это позволит разделить денежный поток на чистый поток полученный по итогам текущей деятельности предприятия, и денежный поток после привлечения средств от собственников или заимодавцев. В соответствии с МСФО № 7 («Отчеты о движении денежных средств») в отчете отражаются изменения в денежных средствах и в денежных эквивалентах (краткосрочных, высоколиквидных вложениях, легко обратимых в определенную сумму денежных средств и подвергающихся незначительному риску изменения ценности).

По правилам составления отчета о движении денежных средств, в нем можно рассматривать денежные средства в кассе предприятия, на расчетных, валютных и специальных счетах банка. В требованиях отсутствует указания ограничений для применения отраженных в отчетности денежных средств и их состав. К краткосрочным финансовым вложениям включают краткосрочные депозиты в банке. В основном по российским и международным стандартам составление отчета о движении денежных средств похож, существенным отличием является метод подготовки информации, если в  российских правилах существует только прямой метод, то в МСФО прямой и косвенный), в классификации данных (различно поясняются составляющие денежных потоков в отдельных видах деятельности), в условиях оценки и представления операций или статей (финансово-кредитные операции), условия для раскрытия информации^[4].

Следующим отличием является то, что в МСФО денежные средства и их эквиваленты могут передвигаться по отдельным статьям как способ управления ими и по этой причине не входят в расчет получения и выбытия денежных средств. Целевая направленность отчета соответствует этому подходу отражения информации о движении денежных средств, что позволяет пользователям бухгалтерской отчетности информацию о размере финансовых потоков, поступивших и выбывших денежных средств по своим операциям. Рассмотрим, внутреннее движение денежных средств с расчетного на валютный счет и наоборот не считается как поступление или выбытие денежных средств указанные в отчете. Составление отчета о движении денежных средств не считает исключением внутренне движение денежных средств и в итоге уменьшает степень ее аналитичности.

---