Файл: 1 Теоретические аспекты инвестиционной деятельности предприятия 5.docx

Финансовые результаты деятельности ТОО «BHS» представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Финансовые результаты деятельности ТОО «BHS», тыс. рубль и темп роста за 5 лет, в %

Наименование показателей	2017	2018	2019	2020 г.	2021 г.	Темп роста 2021 г	Темп роста за 5 лет
Выручка	386240	583677	620548	958211	898938	93,8%	123%
Себестоимость реализованных товаров	364760	552737	588593	910881	621942	68,3%	170,5%
Валовая прибыль	21480	30940	31955	47329	276996	59%.	129%.
Административные расходы	8300			33500	62756	187,3%	76%
Прочие расходы	6700	18393	19595	0	0		-
Итого операционная прибыль	6480	12547	12360	13829	214240	155%	331%
Прибыль (убыток) до налогообложения	6480	12547	12360	13829	214240	155%	331%.
Расходы по подоходному налогу	1944	3764	3708	2142	2902	135,5%	149,3%
Общая совокупная прибыль	4536	8783	8652	11687	211338	181%	466%.
Примечание - составлено автором по данным источника [19].

В 2017 году объем реализации предприятия составлял 386,2 млн. рубль, за пять лет объем реализации возрос в 2,3 раза и составил 898,9 млн. рубль, что, однако, меньше уровня 2020 года на 6,2%

---

Себестоимость реализованной продукции в 2017 году сложилась на уровне 364,8 млн. рубль, что составляет 94,4% от общего объема реализации. В 2021 году себестоимость возросла на 70,5% и составила 621,9 млн. рубль

Удельный вес себестоимости в доходе от реализации составил 69,2%. По сравнению с 2020 годом произошло снижение себестоимости на 31,7%.

В итоге в 2017 году за счет сложившихся объема реализации и себестоимости реализации валовая прибыль предприятия равна 21,5 млн. рубль, что составляет 5,6% от дохода от реализации. В 2021 году за счет снижения удельного веса себестоимости валовая прибыль возросла в 12,9 раз по сравнению с 2017 годом и в 5,9 раз в сравнении с 2020 годом и составила 276,9 млн. рубль(30,8% от дохода от реализации).

Административные расходы в 2017 году составляли 8,3 млн. рубль, в 2018-2019 годах отсутствовали, в 2020 году составили 33,5 млн. рубль, по итогам 2021 года административные расходы составили 62,8 млн. рубль, что на 87,3% больше уровня 2020 года и в 7,6 раз больше уровня 2017 года.

Прочие расходы составили 6,7 млн. рубль в 2017 году, в 2018 году возросли до 18,4 млн. рубль, в 2019 году - до 19,6 млн. рубль.

По итогам деятельности предприятия сложилась прибыль до налогообложения в размере 6,5 млн. рубль в 2017 году, в 2021 году - в 33 раза больше, что составило 214,2 млн. рубль. По сравнению с 2020 годом произошел рост налогооблагаемой прибыли в 15,5 раз. В 2017 году чистая прибыль составила 4,5 млн. рубль, в 2018-2020 годах наблюдался постепенный рост до 8,8-8,7 млн. рубль и 11,7 млн. рубль, соответственно, в 2021 году чистая прибыль сложилась на уровне 211,3 млн. рубль, что в 18 раз больше уровня 2020 года и в 46,6 раз - уровня 2017 года.

Расходы по корпоративному подоходному налогу в 2017 году сложились на уровне 1,9 млн. рубль, в 2021 году возросли в 1,5 раза, составив 2,9 млн. рубль. По сравнению с 2020 годом рост составил 35,5%.

Таким образом, по результатам анализа были сделаны следующие выводы: в 2017 году объем реализации предприятия составлял 386,2 млн. рубль, за пять лет объем реализации возрос в 2,3 раза и составил 898,9 млн. рубль, что, однако, меньше уровня 2020 года на 6,2%. Удельный вес себестоимости в доходе от реализации составил 69,2%. По сравнению с 2020 годом произошло снижение себестоимости на 31,7%.

В итоге, в 2017 году за счет сложившихся объема реализации и себестоимости реализации валовая прибыль предприятия равна 21,5 млн. рубль, что составляет 5,6% от дохода от реализации. В 2021 году за счет снижения удельного веса себестоимости валовая прибыль возросла в 12,9 раз по сравнению с 2017 годом и в 5,9 раз в сравнении с 2020 годом и составила 276,9 млн. рубль(30,8% от дохода от реализации).

---

---

2.2 Оценка инвестиционной деятельности предприятия ТОО «BHS»

Основными источниками информации для анализа инвестиционной деятельности предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о доходах и расходах, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия. Однако для финансового менеджмента необходимо выделить некоторые основные параметры, которые характеризуют эффективность решений, принятых в прошлые отчетные периоды, и являются базой предстоящих финансовых решений.

К этим показателям относятся:

• 
  общая стоимость активов предприятия;
  
• 
  доли долгосрочных и краткосрочных активов в общей сумме активов;
  
• 
  доли вложений в физические и финансовые активы в общей сумме активов;
  
• 
  общая стоимость собственного капитала;
  
• 
  прирост стоимости вложенного капитала;
  
• 
  стоимость заемного капитала;
  
• 
  доли долгосрочных и краткосрочных источников финансирования в общей сумме пассивов.
  

Проведем анализ динамики и структуры статей активов баланса на основе аналитического баланса ТОО «BHS».

Общая стоимость имущества ТОО «BHS» возросла за 2017-2021 годы с 274,1 млн. рубль в 2017 году до 665,9 млн. рубль в 2021 году или в 2,4 раза, только в 2021 году - на 50,3% по сравнению с 2020 годом.

Таким образом, активы представлены краткосрочнымии долгосрочными активами.

В структуре активов в 2017 году 53,3% занимали краткосрочные активы, в 2021 году их удельный вес снизился до 34%. Соответственно долгосрочные активы возросли с 46,7% до 66% в 2021 году.

2.3 Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов, реализуемых на предприятии

В ТОО «BHS» был реализован единственный инвестиционный проект по покупке магазина по адресу: Алматы, пр. Сейфуллина, 452.

---

Бизнес-план предполагал банковское кредитование под 16% годовых.

Для осуществления предпринимательского проекта по реализации одежды через стационарную точку (непродовольственный магазин) было принято решение о приобретении помещения магазина с общей площадью 156,6 кв. м, расположенного на земельных участках мерою 0,0126 га и мерою 0,1920 га в том числе - доля 0,0044 га, находящегося по адресу: город Алматы, пр. Сейфуллина, 452.

Указанное помещение принадлежало Ахмедьяровой Алтын Жолдасовне на основании Договора купли-продажи №2939696 от 12 октября 2015 г., удостоверенного нотариусом Койлыбаевой Н.Ж. Сумма сделки составила 38550 тыс. рубль.

Общие вложения по проекту представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Вложения по проекту, тыс рубль.

Показатель	Сумма, тыс. рубль	Сумма, $
1. Стоимость магазина	38550	260473
2. Стоимость оборотных средств	1500	10135
Итого	40050	270608
Примечание - составлено автором на основе бухгалтерского баланса [19].

Таким образом, стоимость инвестиций составляет 38550 тыс. рубль или 260,5 тыс. долл. США, плюс на оборотные средства потребовалось 1,5 млн. рубль или 270,6 тыс. долл. США. Рассмотрим годовые затраты на страхование и налогообложение магазина (таблица 3).

Таблица 3 - Годовые затраты на страхование и налогообложение магазина, тыс рубль.

Статья затрат	ставка	Сумма, тыс. рубль
Страхование имущества	0,51%	196,6
Налог на имущество	1%	385,5
Итого		673
Примечание - составлено автором на основе бухгалтерского баланса [19].

При ставке страхования в 0,51% годовая сумма страховки составила 196,6 тыс. рубль. Налог на имущество ТОО уплачивался по ставке в 1%, это будет равно 385,5 тыс. рубль в год. Общая сумма на страховку и имущество 582,1 тыс. рубль за год. Рассчитан бюджет ТОО в связи с открытием непродовольственного магазина (таблица 4).

---