Добавлен: 07.11.2023
Просмотров: 54
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Анализ долгосрочной платежеспособности показал, что существуют проблемы с долгосрочной платежеспособностью, поскольку у компании нет долгосрочной дебиторской задолженности, но есть долгосрочная кредиторская задолженность.
В этом смысле коэффициент долгосрочной и краткосрочной задолженности равен 0. В то же время чистые оборотные активы покрывают кредиторскую задолженность и составляют более 30% акционерного капитала. Есть небольшая тенденция к снижению.
Таблица 14 - Расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности
| Наименование показателя | Расчет | Ограничения |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | 3,16 | Не менее 1,0 |
| Коэффициент утраты платежеспособности | 3,08 | Не менее 1,0 |
Данная методология оценки вероятности несостоятельности основана на оценке показателей ликвидности и собственного капитала. Оба коэффициента выше нормы (Ktl = 6,01, Koss = 0,28). В этом контексте нас интересует, может ли данная компания потерять платежеспособность. Расчет коэффициента потери платежеспособности показал, что компания не потеряет свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца.
Таблица 15 - Оценка вероятности банкротства по У. Биверу за 2022 год
| Показатели | Расчет | Значение | Группа 1 (нормальное финансовое положение) | Группа 2 среднее (неустойчивое) финансовое положение | Группа3 (кризисное финансовое положение |
| 1. Внеоборотные активы | | 333739 | | | |
| 2. Оборотные активы | | 567185 | | | |
| 3. Амортизация | | 297007 | | | |
| 4. Собственный капитал | | 494235 | | | |
| 5. Заемные средства | | 406689 | | | |
| 6. Текущие обязательства | | 94343 | | | |
| 7. Чистая прибыль | | 62463 | | | |
| 8. Коэффициент Бивера | (Чистая прибыль + амортизация)/заемный капитал | 0,88 | Более 0,35 | От 0,17 до 0,3 | От 0,16 до -0,15 |
| 9. Коэффициент текущей ликвидности | Оборотные актив/текущие обязательства | 6,01 | 2 <К-т <3,2 и более | 1 < К-т < 2 | К-т < 1 |
| 10. Экономическая рентабельность | чистая прибыль*100% имущество | 6,93 | 6-8 И более | 5-2 | От 1 до -22 |
| 11. Финансовый леверидж (рычаг),% | Заемныйкапитал*100% Итог баланса | 45,14 | Менее 35 | 40-50 | 60 и более |
| 12. Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами | (Собственный капитал – внеоборотные активы)/ имущество | 0,18 | 0,4 и более | 0,3-0,1 | Меньше 0,1(или отрицательное значение) |
| 13.Тип финансового состояния по критерию Бивера | | | | | |
Первые три фактора указывают на то, что компания относится к первой группе, а остальные показатели - ко второй. Таким образом, можно предположить, что компания относится к группе со средним финансовым состоянием.
Коэффициент Бивера можно рассматривать отдельно для диагностики банкротства. Риск потери платежеспособности варьируется в зависимости от значения этого коэффициента:
-Установите бобра <= 0,17 - высокий
- 17 0,17
- Kt> 0,4 - низкий.
Таким образом, согласно этой оценке, риск потери платежеспособности низок, так как коэффициент Бивера составляет 0,88.
Таблица 16 - Показатели деловой активности за 2022 год
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Отклонение +.- |
| 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 1,47 | 1,27 | -0,20 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости запасов | 11,05 | 5,83 | -5,22 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | 2504,61 | 3206,26 | 701,65 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 2,32 | 2,27 | -0,05 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости денежных средств | 8,41 | 5,14 | -3,27 |
| 6. Время оборота оборотных активов | 244,90 | 283,46 | 38,57 |
| 7. Время оборота запасов | 32,58 | 61,75 | 29,17 |
| 8. Время оборота готовой продукции | 0,14 | 0,11 | -0,03 |
| 9. Время оборота дебиторской задолженности | 155,35 | 158,49 | 3,14 |
| 10. Время оборота денежных средств | 42,81 | 69,98 | 27,17 |
Анализ коммерческой деятельности показал, что произошло снижение оборачиваемости оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и денежных средств, а также увеличение их периода оборота, что что свидетельствует о неэффективном управлении оборотным капиталом, поскольку оборотный капитал превратится в доход менее чем за год. Таким образом, анализ по данным бухгалтерского баланса показал, что текущие активы преобладают в составе активов и капитала в пассивах. Компания является ликвидной и платежеспособной, но наблюдается негативная динамика изменения показателей, что в будущем может привести к ухудшению ситуации.
4 Оценка оборачиваемости оборотных активов
Таблица 5 - Анализ показателей эффективности использования оборотных активов
| Показатель | Предыдущий период | Отчетный период | Изменение (+,-) |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и прочих платежей), руб. | 864 089 | 694 155 | -169 934 |
| 2. Средняя стоимость оборотных активов | 588 320 | 545 673 | -42 647 |
| 3. Число дней в анализируемом периоде | 360 | 360 | - |
| 4. Продолжительность одного оборота, дней | 245 | 283 | 38 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (число оборотов) | 1,47 | 1,27 | -0,20 |
| 6. Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств | 0,68 | 0,79 | 0,11 |
| 7. Сумма высвобожденных (-), вовлеченных дополнительно (+) оборотных средств, руб. | | 73 272 | |
Увеличение длины оборотного капитала в обращении свидетельствует об ухудшении политики управления оборотным капиталом. Снижение оборота свидетельствует об уменьшении количества оборотов, что приводит к уменьшению оборота на каждый вложенный рубль. По мере замедления продаж в обращение введены дополнительные средства на сумму 73 272 тыс. Руб. Компания должна обратить внимание на эффективность оборотных активов.
Таблица 6 - Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество за 2022 год
| Виды пассивов | На начало периода | На конец периода | Изменение (+,-) | |||
| тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | |
| 1. Источники средств предприятия, всего | 824 371 | 100,0 | 900 924 | 100,0 | 76 553 | 0,0 |
| В том числе: | | | | | | |
| 1.1. Собственные средства (капитал и резервы), всего, | 466 389 | 56,6 | 494 235 | 54,9 | 27 846 | -1,7 |
| В том числе: | | | | | | |
| Уставный капитал | 40 | 0,0 | 40 | 0,0 | - | - |
| Добавочный капитал | 190 290 | 23,1 | 249 286 | 27,7 | 58 996 | 4,6 |
| Нераспределенная прибыль | 276 059 | 33,5 | 244 909 | 27,2 | -31150 | -6,3 |
| 1.2. Заемные средства, из них | 357 982 | 43,4 | 406 689 | 45,1 | 48 707 | 1,7 |
| 1.2.1. Долгосрочные | 17 046 | 2,1 | 18 800 | 2,1 | 1 754 | 0,0 |
| 1.2.2. Краткосрочные | | 0,0 | 5 923 | 0,7 | 5 923 | 0,7 |
| 1.2.3 Кредиторская задолженность | 96 817 | 11,7 | 88 295 | 9,8 | -8 522 | -1,9 |
| 1.2.4. Прочие краткосрочные обязательства | 244 119 | 29,6 | 293 671 | 32,6 | 49 552 | 3,0 |
| 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников | 0,77 | - | 0,82 | - | 0,05 | - |
Анализ собственных и заемных средств показал, что на собственные средства приходится наибольшая доля в начале и конце года, что, безусловно, является положительной чертой и указывает на низкий уровень зависимости от заемных средств, хотя их доля снизилась с 56,6 до конца года% до 54,9% с одновременным увеличением на 27846 тыс. руб.
В начале года наибольшая доля нераспределенной прибыли составляла нераспределенная прибыль (33,5%), а к концу года наибольшая доля составляла дополнительный и резервный капитал - 27,7%. К концу года нераспределенная прибыль сократилась на 31,150 тыс. руб., А сумма капитала увеличилась на 58,996 тыс. Руб., Что может свидетельствовать о переоценке и распределении нераспределенной прибыли для финансирования развития бизнеса.
Рисунок 8 - Структура источников имущества на начало года
Рисунок 9 - Структура источников имущества на конец года
В составе заемных средств наибольшую долю занимают прочие краткосрочные обязательства – 29,6% и 32,6% соответственно. Их величина увеличилась на 49552 тыс. руб. Величина кредиторской задолженности снизилась на 8 522 тыс. руб.
Таблица 7 - Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств за 2022 год
| Показатель | На начало периода, тыс.руб. | На конец периода, тыс.руб. | Изменение (+,-) | |
| тыс.руб. | % | |||
| 1. Источники собственных средств (капитал и резервы) | 466 389 | 494 235 | 27 846 | 106,0% |
| 2. Внеоборотные активы | 300 210 | 333 739 | 33 529 | 111,2% |
| 3. Собственные оборотные средства (СОС) | 166 179 | 160 496 | -5 683 | 96,6% |