Добавлен: 08.11.2023
Просмотров: 343
Скачиваний: 4
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
Автономная некоммерческая образовательная организация высшего образования
«Сибирский институт бизнеса и информационных технологий»
Экзаменационная работа № 5 семестра
Дисциплина: Анализ финансово-хозяйственной деятельности
Реферат
Тема: Оценка платежеспособности предприятия
Выполнил:
Зарипов Роман Артурович
Б-ЗФО – Бакалавриат, ЭН-119(2)
Проверил(а):
(Ф.И.О. преподавателя)
(дата)
Омск 2021г.
Содержание
Дисциплина: Анализ финансово-хозяйственной деятельности 1
1
Выполнил: 1
Проверил(а): 1
Введение 4
Анализ платежеспособности предприятия и его основные задачи 5
Что дает анализ платежеспособности. Что показывает ликвидность. Что нужно, чтобы сделать анализ платежеспособности и ликвидности. 8
Платежеспособность и показатели, характеризующие финансовые проблемы компании 10
Дебиторская и кредиторская задолженность 12
Заключение 15
Список литературы 16
Введение 3
Анализ платежеспособности предприятия и его основные задачи 4
Что дает анализ платежеспособности. Что показывает ликвидность. Что нужно, чтобы сделать анализ платежеспособности и ликвидности. 7
Платежеспособность и показатели, характеризующие финансовые проблемы компании 9
Дебиторская и кредиторская задолженность 11
Заключение 14
Список литературы 15
Введение
Оценка платежеспособности - это важный аспект финансового анализа предприятия, который позволяет оценить его способность выполнять свои финансовые обязательства и обеспечивать бесперебойную деятельность.
Для начала кратко нужно внести ясность в понятие платежеспособность. Платёжеспособность предприятия — это способность предприятия своевременно и в полном объёме выполнять свои платёжные обязательства, создаёт предпосылки, условия и формы осуществления коммерческой сделки.
Целью данной работы является – изучение оценки платежеспособности предприятия. В процессе изучения мы рассмотрим основные задачи анализа платежеспособности и ликвидности предприятия, разберемся, что дает анализ, какие данные показывает ликвидность и что понадобится для проведения анализа, а в конце рассмотрим платежеспособность и показатели, характеризующие финансовые проблемы компании и задачу для обобщения и понимания предлагаемой темы.
Анализ платежеспособности предприятия и его основные задачи
Платежеспособность и ликвидность являются основными характеристиками финансового состояния организации. Важным показателем, характеризующим платежеспособность и ликвидность предприятия, является собственный оборотный капитал, который определяется как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.
Чистыми текущими активами называется разница между текущими активами и текущими обязательствами предприятия. Показатель чистых активов — один из немногих финансовых показателей, расчет которых однозначно определен законодательством РФ. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов». Этот порядок применяют акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, государственные унитарные предприятия, муниципальные унитарные предприятия, производственные кооперативы, жилищные накопительные кооперативы, хозяйственные партнерства.
В большинстве случаев основной причиной изменения величины собственного оборотного капитала является полученная организацией прибыль (или убыток).
Рост собственного оборотного капитала, вызванный опережением увеличения оборотных активов по сравнению с краткосрочными обязательствами, обычно сопровождается оттоком денежных средств. Уменьшение же собственного оборотного капитала, наблюдаемое, если рост оборотных активов отстает от увеличения краткосрочных обязательств, как правило, обусловливается получением кредитов и займов.
Собственный оборотный капитал должен без затруднений трансформироваться в денежные средства. Если же в оборотных активах велик удельный вес труднореализуемых их видов, это может снижать платежеспособность предприятия.
Одной из основных задач анализа показателей ликвидности и платежеспособности компании является оценка степени близости организации к банкротству. Отметим, что показатели ликвидности не связаны с оценкой потенциала роста компании и отражают преимущественно сиюминутную ситуацию. Если же компания работает на перспективу, значимость показателей ликвидности существенно падает. Соответственно оценку финансового состояния компании целесообразно начинать с анализа ее платежеспособности.
Ликвидность или платежеспособность компании показывает, сможет ли она своевременно расплатиться по своим обязательствам. Чтобы оценить ликвидность, рассчитайте коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности.
Сколько активов приходится на рубль долга, покажет коэффициент обеспеченности обязательств активами. Определить, в течение какого времени компания сможет погасить задолженность за счет выручки, поможет коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам.
Основным способом определения платежеспособности и ликвидности организации является коэффициентный анализ. В дальнейшем значения коэффициентов сравнивают с их рекомендуемым нормативом, в результате чего формируют мнение о платежеспособности или неплатежеспособности организации, ее финансовой устойчивости или неустойчивости, рентабельности деятельности, уровне деловой активности. На практике рассмотрения коэффициентного анализа часто недостаточно. Оценивая платежеспособность компании целесообразно анализировать показатели бухгалтерской отчетности в абсолютной динамике.
Важно помнить, что комплексный анализ деятельности организации на основе системы показателей ее ликвидности и платежеспособности позволяет всесторонне охарактеризовать потребность в денежных средствах и спрогнозировать финансовую стратегию в условиях существующей экономической нестабильности. При этом каждая компания самостоятельно обеспечивает поддержание показателей платежеспособности и ликвидности на заданном уровне на основе как анализа своего состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятельности на предстоящие периоды.
Что дает анализ платежеспособности. Что показывает ликвидность. Что нужно, чтобы сделать анализ платежеспособности и ликвидности.
Платежеспособность компании – это ее способность своевременно рассчитываться по обязательствам. Ликвидность компании – возможность быстро реализовать активы по стоимости не ниже рыночной. Если у компании не хватает денег, чтобы расплатиться с контрагентами, то ее платежеспособность ниже, чем требуется. Однако, если у нее высокая ликвидность, она может продать часть имущества. Так удастся выручить необходимые средства, чтобы погасить задолженность. Чтобы оценивать платежеспособность и ликвидность, используют одни и те же показатели – коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности. Поэтому, анализируя результаты деятельности компании, платежеспособность и ликвидность часто считают синонимами.
Цель анализа ликвидности компании «Альфа» – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Ликвидность (текущая платежеспособность) – одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета, и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.
Чтобы оценивать платежеспособность и ликвидность, используют одни и те же показатели – коэффициенты абсолютной, срочной и текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле: Ктл = ЛА : Ок, где: ЛА – ликвидные оборотные активы (стр. 1200 баланса); Ок – краткосрочные обязательства (стр. 1500 баланса). Все показатели, используемые в расчетах, должны относиться к одной и той же отчетной дате.
Пример анализа текущей ликвидности Финансовый директор компании «Альфа» выяснил, достаточно ли бизнесу оборотных средств, чтобы своевременно погашать краткосрочные обязательства. Для этого по данным баланса из таблицы ниже он вычислил коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода и сравнил значения. Ликвидные активы на начало и конец периода, составили соответственно 230 000 тыс. руб. (50 000 тыс. руб. + 180 000 тыс. руб.) и 290 000 тыс. руб. (210 000 тыс. руб. + 8200 тыс. руб. + 61 800 тыс. руб. + 10 000 тыс. руб.). Краткосрочные обязательства на начало и конец периода равны 200 000 тыс. руб. (128 000 тыс. руб. + 72 000 тыс. руб. ) и 100 000 тыс. руб. (38 600 тыс. руб. + 61 400 тыс. руб.). Значения коэффициента текущей ликвидности на начало и конец периода составили 1,15 (230 000 тыс. руб. : 200 000 тыс. руб.) и 2,9 (290 000 тыс. руб. : 100 000 тыс. руб.). Нормативные значения показателя – от 1,5 до 2, а значит, он не соответствует норме ни на начало, ни на конец периода. На конец года ликвидность предприятия повысилась, и оно может погасить все краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Однако теперь у него переизбыток собственных оборотных средств, то есть «Альфа» нерационально распоряжается капиталом – часть денег не работает и не приносит дохода
Коэффициент абсолютной ликвидности (К) отражает способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений: K = (ДС + КВ) : ((КО – (ДП + РП)), где: ДС – денежные средства (стр. 1250 баланса); КВ – краткосрочные финансовые вложение (стр. 1240 баланса – если нет детальной информации по вложениям, этот показатель в расчетах не участвует); КО – краткосрочные обязательства (стр. 1500 баланса); ДП – доходы будущих периодов (стр. 1530 баланса); РП – резервы предстоящих расходов.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности характеризует способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов. Коэффициент промежуточной (быстрой) (Кбл) ликвидности рассчитывается по формуле: Кбл = ЛА : КП скор , где: ЛА – наиболее ликвидные активы; КП скор – краткосрочные пассивы (обязательства) за минусом доходов будущих периодов и оценочных обязательств.
Платежеспособность и показатели, характеризующие финансовые проблемы компании
Платежеспособность является едва ли не основным показателем финансовой стабильности предприятия, который характеризует возможность предприятия оперативно отвечать по своим обязательствам, т. е. рассчитываться по своим долгам. В более узком смысле платежеспособность характеризуется наличием у предприятия финансовых возможностей погасить кредиторскую задолженность в краткосрочном периоде. Понятие платежеспособности зачастую заменяют понятием ликвидности, так как от уровня ликвидности предприятия зависит его платежеспособность.
Независимо от стадии жизненного цикла, на котором находится предприятие, финансовый менеджмент должен определять оптимальный уровень ликвидности, поскольку недостаточная ликвидность активов может привести к неплатежеспособности или банкротству, а избыточная — к снижению рентабельности.
Для соответствующего анализа в широком смысле принято проводить оценку баланса, группируя активы по степени ликвидности, а пассивы — по срочности погашения, анализировать источники формирования запасов и затрат и излишек (недостаток) собственных оборотных средств, а также рассчитывать относительные показатели ликвидности. При этом используются данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Таким образом анализируют платежеспособность, как правило, по итогам работы предприятия за год или полугодие, а также в интересах кредиторов и инвесторов, чтобы определить кредитоспособность предприятия.
Мы рассмотрим не столь глобальные методики, а краткосрочные, позволяющие определить уровень платежеспособности на день, неделю, месяц и ответить на вопрос «а достаточно ли денежных средств на расчетном счете и/или в кассе предприятия для осуществления текущей деятельности и расчета с кредиторами по своим обязательствам?»