Файл: Эволюция мирового рынка нефти.docx

ФГБОУ ВО «УДМУРТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ НЕФТИ И ГАЗА ИМЕНИ М.С. ГУЦЕРИЕВА

Программа профессиональной переподготовки

«БУРЕНИЕ НЕФТЯНЫХ И ГАЗОВЫХ СКВАЖИН» группа (28-ПП/2023) Крылов А.Н.

Контрольная работа

По курсу «Мировой рынок нефти и газа»

на тему: «Эволюция мирового рынка нефти»

Введение

Цена на нефть — один из важнейших макроэкономических факторов, поскольку третью часть потребляемой энергии человечество получает из нефти. Прогнозы нефтяных цен являются основой социально-экономических программ многих стран мира, определяя возможности и темпы роста экономик.

В связи с огромным значением нефтяного сектора для экономики России, государственного бюджета, торгового и платежного балансов страны, анализ факторов, определяющих уровень цен, и совершенствование методических подходов к ценообразованию на нефть в современных условиях являются весьма актуальными. [1]

В качестве фундаментальных факторов, формирующих уровень цен нефти на мировых рынках, следует назвать динамику мировой экономики, ее энергоемкость, соотношение мирового и странового предложения и спроса на нефть, структурные характеристики мирового производства и экспорта нефти, развитие технологии и технических средств добычи и переработки традиционных и нетрадиционных углеводородов и производства энергии из возобновляемых источников, относительный уровень конкурентоспособности других видов топлива, позиции нефтедобывающих государств в отношении нефтяного сектора, политические и геополитические факторы.

В свою очередь, цена на нефть оказывает влияние на экономические и политические процессы, существенно влияющие на инвестиционную привлекательность и цену акций нефтяных компаний, темпы их экономического развития и т.п. Кроме того, цены на нефть являются ориентиром для формирования цен на другие энергоносители, что предопределяет не только темпы развития нефтяной промышленности и сопряженных с ней отраслей, но и в целом экономики стран - производителей и потребителей нефти. Следует отметить, что современные проблемы ценообразования в топливно-энергетическом комплексе сравнительно мало освещены в научных изданиях и публикациях.

Для более широкого понимания проблемы ценеобразования нужно сначала рассмотреть историю формирования цен

---

, а также основные способы торговли нефтью.

1. Пять этапов развития мирового рынка нефти

Современная контрактная структура мирового рынка нефти и механизмы ценообразования на нем отстраивались на начальных этапах развития организованной международной торговли нефтью (с 1928 г. по середину 1980-х гг.) в рамках монопольной ее структуры со сменой основных монопольных игроков. С середины 1980-х гг. мировой рынок нефти развивается в рамках англосаксонской модели построения открытого, конкурентного, высоколиквидного, саморегулирующегося глобального рынка.

В соответствии с одним из постулатов институциональной теории, между двумя соседними периодами устойчивого развития с различными качественными характеристиками будет находиться переходный период. Поэтому мы рассматриваем эволюцию нефтяного рынка в контексте этапов как устоявшихся, так и время от времени меняющихся взаимоотношений между государством, обычно собственником разрабатываемых нефтяными компаниями природных ресурсов, и этими компаниями.

При таком подходе к периодизации в ней находят отражение как периоды накопления потенциала количественных признаков в рамках единой качественной ступени развития рынка, так и переходные этапы от одной качественной ступени к другой.

В настоящее время мы выделяем пять основных периодов эволюции мирового рынка нефти с точки зрения закономерностей изменения контрактных структур, механизмов ценообразования и организации международного рыночного пространства с соответствующими переходными периодами между ними (Приложение 1). До наступления пятого этапа в середине прошлого десятилетия в более ранних работах выделяются четыре таких этапа (Приложение 2). [6]

В приложенной классификации 1928 г. является начальным (стартовым), поскольку периодизация была начата с появления де-факто первого международного регулятора международной нефтяной торговли и,шире, международного нефтяного бизнеса. А это — Международный нефтяной картель (МНК), организационно-правовой базой которого является именно Соглашение в Ачнакарри 1928 г. Этому Соглашению предшествовали многие знаковые события в развитии нефтяного бизнеса, приведшие в итоге к формированию МНК, как то: начало промышленной добычи нефти в США, в Пенсильвании, в 1859 г., зарождение первой биржевой торговли нефтью, формирование неустойчивого, неорганизованного конкурентного (дикая конкуренция) нефтяного рынка; формирование в июне 1870 г. в США Рокфеллером компании

---

StandardOilofNewJersey и последующая монополизация на ее основе американского нефтяного рынка, сосуществование вплоть до 1911 г. организованного монопольного рынка (транспортировка и последующие стадии технологического нефтяного цикла) на базе этой компании и неорганизованного нефтяного рынка (разведка и добыча) в США, устойчивое функционирование нефтяного рынка США на основе монополии Рокфеллера; принятие антитрестовского закона Шермана в США в 1890 г. и до 1911 г. — период «накапливания» сил американской администрацией для реорганизации нефтяного рынка (его демонополизации); раздробление монополии Рокфеллера в 1911 г. и до 1928 г. — период неустойчивого функционирования нефтяного рынка. Уровень столкновения интересов крупнейших игроков на внешних рынках начинает требовать согласованности их действий. Тем самым появляются предпосылки картелизации рынка крупнейшими нефтяными компаниями и заключения между ними соответствующего соглашения, каковым и стало Соглашение в Ачнакарри.

Однако вышеперечисленные ключевые события не позволяют говорить о наличии организованного международного нефтяного бизнеса до заключения соглашения в Ачнакарри и формирования МНК в 1928 г. [6]

1. Первый этап: однобазовая система цен (1928–1947 гг.)

В период с 1928 по 1947 г. в международной нефтяной торговле действовала так называемая однобазовая система цен, при которой цены рассчитывались по формуле «залив плюс фрахт». Если быть более точным, то по формуле «Мексиканский залив плюс реальный или фиктивный фрахт» (рисунок 1) в соответствии с Ачнакаррским соглашением. Оно предусматривало закрепление за каждой компанией определенной квоты продаж на том или ином рынке за преде лами США.

При такой системе ценообразования для покупателя не имело никакого значения, откуда фактически поступала нефть. Если ему можно было поставлять нефть из месторождений, расположенных ближе Мексиканского залива, вся экономия (как на издержках добычи, так и на издержках транспортировки) доставалась компаниям — участницам картеля.
Иначе говоря, компании МНК при таком механизме определения виртуальной цены СИФ при поставках неамериканской нефти выигрывали дважды:

• 
  на разнице между высокими издержками добычи нефти в США и более низкими издержками добычи нефти за ее пределами;
  
• 
  на разнице между фактическим (от места фактической добычи) и виртуальным (от побережья США) фрахтом [6].
  

---

Поэтому закрепление в качестве ценообразующей формулы «залив плюс фрахт» давало возможность мелким и средним независимым американским нефтяным компаниям сохранять свой бизнес, а крупным международным нефтяным корпорациям — получать сверхприбыли как за счет разницы в издержках (между маржинально высокими издержками добычи американской нефти и низкими издержками добычи ближневосточной и других зарубежных нефтей, добываемых американскими компаниями в рамках концессионных соглашений с развивающимися странами и поставляемых на рынки развитых стран), так и за счет разницы в транспортных расходах (между высокими фиктивными издержками транспортировки из района Мексиканского залива и более низкими реальными издержками транспортировки из ближайшего к месту потребления района добычи.

2. Второй этап: двухбазовая система цен (1947–1971 гг.)

После войны американские и английские административные расследования заставили изменить систему расчета цен «залив плюс фрахт». В 1947 г. компании МНК признали Персидский залив в качестве второй базы для расчета цен, приравняв таким образом цены ФОБ Мексиканский залив к ценам ФОБ Персидский залив (при том, что издержки добычи в США и на Ближнем Востоке оставались разными) и устранив призрачные затраты на перевозку нефти от Мексиканского залива к Персидскому. В действие вступила так называемая двухбазовая система цен, при которой фрахтовые ставки рассчитывались или от Мексиканского, или от Персидского залива, но в обоих случаях исходной была цена нефти ФОБ Мексиканский залив (см. рисунок 1).

В этой новой системе ценообразования присваиваемая компаниями рента уменьшилась на сумму, равную затратам на воображаемую перевозку, но разница между маржинально низкими издержками добычи нефти в районе Персидского залива и маржинально высокими издержками в США, определяющими уровень мировых цен на нефть, сохранилась.

Через механизм трансфертных цен компании выводили эту сверхприбыль из-под налогообложения ближневосточных стран и фиксировали ее в своих центрах прибыли. Действующую в это время формулу ценообразования можно было бы определить как «два залива плюс фрахт», но более точным, на мой взгляд, будет иное: «залив плюс два фрахта».

При двухбазовой системе цен, формирующейся на основе двух центров доставки, появилась так называемая нейтральная точка, в которой цена нефти, доставленной из двух заливов, оказывалась одинаковой. Поначалу эта точка оказалась расположенной в Средиземном море, по соседству с Мальтой. Все страны,

---

расположенные к востоку от нейтральной точки, снабжались из района Ближнего Востока, расположенные к западу от нее — из района Мексиканского залива и Венесуэлы.

Дальнейшее снижение цен привело в итоге к перемещению нейтральной точки на восточное побережье США. В 1949 г. основные нефтяные компании решили признать Нью-Йорк в качестве единой базы для расчета цен на нефть независимо от места ее добычи. В этом городе и находилась нейтральная точка вплоть до начала 1970-х гг. Это, на наш взгляд, предопределило и дальнейшее местоположение — в Нью-Йорке, а не в какой-то иной точке земного шара — основной и единственной поначалу международной нефтяной биржи.

3. Третий этап: ценообразование на базе цен ОПЕК (1971–1986)

В 1971–1986 гг., когда ценообразование осуществлялось на базе официальных отпускных цен ОПЕК, основной ценообразующей формулой стала «Персидский залив плюс реальный фрахт»

После относительно безрезультатного первого десятилетия существования ОПЕК Организация выступила инициатором пересмотра в сторону повышения как уровня официальных (справочных) цен на нефть, так и доли в прибылях и собственности в соглашениях с основными международными нефтяными компаниями.

16 октября 1973 г. шесть основных нефтеэкспортирующих государств Персидского залива приняли решение устанавливать впредь цены каждой страной в индивидуальном порядке без консультаций с главными нефтяными компаниями. С этого момента ценовые ориентиры стал устанавливать рынок разовых сделок, движимый поначалу паническими настроениями покупателей, связанными с ожиданиями физической нехватки предложения.

Таким образом, на этом этапе развития рынка формула ценообразования «кост-плюс» определялась странами ОПЕК, отчасти воспроизводя в зеркальном отображении ситуацию предыдущих лет, когда цены ФОБ определялись маржинальными техническими издержками добычи в США. На этом этапе цена СИФ у покупателя определялась по похожей на период до 1947 г. формуле «залив плюс фрахт», однако на сей раз залив в этой формуле был уже не Мексиканский, а Персидский, фрахт — вполне реальный, а цены ФОБ определялись взлетевшим вверх уровнем официальных отпускных цен ОПЕК, львиную долю в которых составляли не технические издержки (как в случае с США на предыдущих этапах развития рынка), а устанавливаемые странами ОПЕК налоговые отчисления. Устанавливая за счет повышенных налоговых отчислений новые уровни своих официальных отпускных цен, страны ОПЕК ориентировались на оценки маржинальных издержек ее производства: при добыче в труднодоступных районах, при разработке тяжелых и высоковязких нефтей, при получении искусственных ее аналогов из битуминозных песчаников и горючих сланцев. Поэтому поставщики из других, помимо ОПЕК, районов добычи, вычитая из полученной таким образом цены СИФ свои фактические расходы, связанные с транспортировкой, получали величину сверхприбыли, определяемую разницей между официальными отпускными ценами ОПЕК и ценами ФОБ по принципу «кост-плюс» (издержками на устье скважины/в пункте отгрузки) этих поставщиков.

---