ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 29.11.2023
Просмотров: 548
Скачиваний: 4
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Задание 1. Расчет среднегодовой стоимости основных средств и величины амортизационных отчислений
Задание 2. Составление калькуляции себестоимости для каждого товара
Задание 3: Расчет основных экономических показателей деятельности предприятия
Задание 4. Показатели использования основного и оборотного капитала
Задание 5. Расчет точки безубыточности
, а переменные растут.
4. Понятие точки безубыточности.
Точка безубыточности (критическая точка, CVP-точка) (англ. break-even point) — объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.
5. Взаимосвязь выручки от продаж, расходов и прибыли от продаж продукции (анализ безубыточности).
Ключевое место в зарубежной практике управления прибылью от обычного вида деятельности занимает классификация издержек (затрат) переменные и постоянные. Переменные издержки (ПИ) изменяются пропорционально росту объема производства, а постоянные издержки (ФИ) остаются неизменными – стабильными, при колебании объема производства в данном временном (релевантном) периоде (квартал, полугодие, год). В более длительном временном периоде все виды издержек подвержены изменению под влиянием внутренних и внешних факторов (например, новаций в организации и технологии производства, конъюнктуры товарного рынка и т. д.).
Деление производственных затрат на постоянные и переменные позволило рассчитывать маржинальный доход (путем исключения из выручки от реализации всей суммы переменных издержек) и выявить не пропорциональный характер влияния постоянных затрат на прибыль предприятия при изменении объемов реализации. Это вызвано тем, что сумма постоянных затрат не изменяется при росте объемов продаж, а, следовательно, их доля в объеме себестоимости продукции будет снижаться при возрастании объемов продаж.
Определив такую взаимосвязь между разными видами производственных затрат, выручкой и прибылью, появилась возможность выявить:
1) объем продаж, превысив который корпорация начнет получать прибыль, что называется точкой безубыточности (Т без.). Это – количество реализуемой продукции в натуральном измерении (кг, штуки и т.п.), обеспечивающее нулевую прибыль. В этой точке корпорация, возместив фиксированные и переменные затраты, не получает ни прибыли ни убытка;
2) выручку от продаж (руб.), обеспечивающую полное покрытие постоянных и переменных затрат, обеспечивая нулевую прибыль. Это – порог рентабельности или сумма выручки от продаж соответствующая совокупной величине постоянных и переменных затрат;
3) запас финансовой прочности – превышение фактической выручки от продаж над порогом рентабельности. Его наличие и размер позволяют предприятию снижать цену единицы товара или повышать их себестоимость без опасения получить убыток от продаж;
4) силу воздействия операционного рычага, т.е. процент изменения прибыли при росте или снижении объема продаж под воздействием соотношения постоянных и переменных затрат (операционного рычага). Чем больше удельный вес постоянных затрат в себестоимости продукции, тем выше порог рентабельности, но и тем больше производимая после прохождения точки безубыточности общая сумма прибыли.
6. Маржинальный доход.
Маржинальный доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.
Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:
M = S - V
где S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.
Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:
M = (S-V) / Q = p -v
где M — удельный маржинальный доход; Q — объем реализации; р — цена единицы продукции; v — переменные затраты на единицу продукции.
7. Коэффициент маржинального дохода.
Коэффициент маржинального дохода, или маржинальная прибыль (Contribution margin, Marginal contribution – MC, МД) – это коэффициент, который представляет собой разность между выручкой компании и суммой ее переменных затрат. Он выступает частью выручки, которая уходит на покрытие постоянных затрат компании.
8. Запас финансовой прочности.
Запас финансовой прочности — это показатель финансовой устойчивости компании, коэффициент разницы между её фактическим состоянием и порогом рентабельности. С помощью показателя ЗФП можно понять, насколько далёк бизнес от точки, в которой он становится убыточным.
9. Производственный леверидж (операционный рычаг).
Операционный рычаг (производственный леверидж) – это потенциальная возможность влиять на прибыль компании, путем изменения структуры себестоимости и объем производства. Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли.
Совокупные переменные затраты за год (VC):
VC = 689,95*6500+452,95*2500+578,95*4000 = 7932850 руб.
Совокупные постоянные затраты за год (FC):
FC = сумма косвенных затрат = 3450000 руб.
Прибыль:
Пр1 = 1000-689,95-236,12 = 73,93 руб.
Пр2 = 750-452,95-262,36 = 34,69 руб.
Пр3 = 900-578,95-314,83 = 6,22 руб.
Маржинальный доход:
Совокупный маржинальный доход = выручка - совокупные переменные затраты = 11975000-7932850 = 4042150 руб.
МД1 = 1000-689,95 = 310,05 руб.
МД2 = 750-452,95 = 297,05 руб.
МД3 = 900-578,95 = 321,05 руб.
Коэффициент маржинального дохода:
Коэффициент маржинального дохода = совокупный маржинальный доход / выручка = 4042150/11975000 = 0,3375
Кмд1 = 310,05/1000 = 0,3101
Кмд2 = 297,05/750 = 0,3961
Кмд3 = 321,05/900 = 0,3567
Порог рентабельности:
Порог рентабельности = выручка * постоянные затраты/совокупный маржинальный доход = 11975000*3450000/4042150 = 10220736,49 руб.
Прент1 = 1000*236,12/310,05 = 761,56 руб.
Прент2 = 750*262,36/297,05 = 662,41 руб.
Прент3 = 900*314,83/321,05 = 882,56 руб.
Запас финансовой прочности:
Запас финансовой прочности в рублях = выручка - порог рентабельности = 11975000-10220736,49 = 1754263,51 руб.
ЗФП1 = 1000-761,56 = 238,44 руб.
ЗФП2 = 750-662,41 = 87,59 руб.
ЗФП3 = 900-882,56 = 17,44 руб.
Запас финансовой прочности в % = (выручка - порог рентабельности) / выручка * 100 % = (1754263,51/11975000*100 = 14,65 %
ЗФП1 = 238,44/1000*100 = 23,84 %
ЗФП2 = 87,59/750*100 = 11,68 %
ЗФП3 = 17,44/900*100 = 1,94 %
Операционный рычаг:
Операционный рычаг (ценовой) = выручка / прибыль от продаж = 11975000/592150,00 = 20,22
ОР(ц)1 = 1000/73,93 = 13,53
ОР(ц)2 = 750/34,69 = 21,62
ОР(ц)3 = 900/6,22 = 144,67
Операционный рычаг (натуральный) = 1+постоянные затраты / прибыль = 1+3450000/592150,00 = 6,83
ОР(н)1 = 1+236,12/73,93 = 4,19
ОР(н)2 = 1+262,36/34,69 = 8,56
ОР(н)3 = 1+314,83/6,22 = 51,61
Таблица 4. Результаты финансового анализа деятельности предприятия
Вывод: предприятию необходимо производить 11080,65 шт. товаров (из которых 44,67 % будет занимать первый товар, 19,93% - второй и 35,4% - третий), чтобы компенсировать все издержки производства, чтобы не понести убытки. Возможно падение или сокращение производства до 85,35 % без убытков.
При изменении выручки на 1% прибыль изменится в 20,22 раза. Операционный рычаг достаточно высокий, значит высокий операционный риск, но в то же время больше возможная прибыль. Отрицательные значения отсутствуют – это означает то, что основная деятельность предприятия на изготовление всех товаров является прибыльной.
4. Понятие точки безубыточности.
Точка безубыточности (критическая точка, CVP-точка) (англ. break-even point) — объём производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.
5. Взаимосвязь выручки от продаж, расходов и прибыли от продаж продукции (анализ безубыточности).
Ключевое место в зарубежной практике управления прибылью от обычного вида деятельности занимает классификация издержек (затрат) переменные и постоянные. Переменные издержки (ПИ) изменяются пропорционально росту объема производства, а постоянные издержки (ФИ) остаются неизменными – стабильными, при колебании объема производства в данном временном (релевантном) периоде (квартал, полугодие, год). В более длительном временном периоде все виды издержек подвержены изменению под влиянием внутренних и внешних факторов (например, новаций в организации и технологии производства, конъюнктуры товарного рынка и т. д.).
Деление производственных затрат на постоянные и переменные позволило рассчитывать маржинальный доход (путем исключения из выручки от реализации всей суммы переменных издержек) и выявить не пропорциональный характер влияния постоянных затрат на прибыль предприятия при изменении объемов реализации. Это вызвано тем, что сумма постоянных затрат не изменяется при росте объемов продаж, а, следовательно, их доля в объеме себестоимости продукции будет снижаться при возрастании объемов продаж.
Определив такую взаимосвязь между разными видами производственных затрат, выручкой и прибылью, появилась возможность выявить:
1) объем продаж, превысив который корпорация начнет получать прибыль, что называется точкой безубыточности (Т без.). Это – количество реализуемой продукции в натуральном измерении (кг, штуки и т.п.), обеспечивающее нулевую прибыль. В этой точке корпорация, возместив фиксированные и переменные затраты, не получает ни прибыли ни убытка;
2) выручку от продаж (руб.), обеспечивающую полное покрытие постоянных и переменных затрат, обеспечивая нулевую прибыль. Это – порог рентабельности или сумма выручки от продаж соответствующая совокупной величине постоянных и переменных затрат;
3) запас финансовой прочности – превышение фактической выручки от продаж над порогом рентабельности. Его наличие и размер позволяют предприятию снижать цену единицы товара или повышать их себестоимость без опасения получить убыток от продаж;
4) силу воздействия операционного рычага, т.е. процент изменения прибыли при росте или снижении объема продаж под воздействием соотношения постоянных и переменных затрат (операционного рычага). Чем больше удельный вес постоянных затрат в себестоимости продукции, тем выше порог рентабельности, но и тем больше производимая после прохождения точки безубыточности общая сумма прибыли.
6. Маржинальный доход.
Маржинальный доход (прибыль) — это разность между выручкой от реализации (без учета НДС и акцизов) и переменными затратами. Иногда маржинальный доход называют также суммой покрытия — это та часть выручки, которая остается на покрытие постоянных затрат и формирование прибыли. Чем выше уровень маржинального дохода, тем быстрее возмещаются постоянные затраты и организация имеет возможность получать прибыль.
Маржинальный доход (М) рассчитывается по формуле:
M = S - V
где S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.
Маржинальный доход можно рассчитать не только на весь объем выпуска в целом, но и на единицу продукции каждого вида (удельный маржинальный доход). Экономический смысл этого показателя — прирост прибыли от выпуска каждой дополнительной единицы продукции:
M = (S-V) / Q = p -v
где M — удельный маржинальный доход; Q — объем реализации; р — цена единицы продукции; v — переменные затраты на единицу продукции.
7. Коэффициент маржинального дохода.
Коэффициент маржинального дохода, или маржинальная прибыль (Contribution margin, Marginal contribution – MC, МД) – это коэффициент, который представляет собой разность между выручкой компании и суммой ее переменных затрат. Он выступает частью выручки, которая уходит на покрытие постоянных затрат компании.
8. Запас финансовой прочности.
Запас финансовой прочности — это показатель финансовой устойчивости компании, коэффициент разницы между её фактическим состоянием и порогом рентабельности. С помощью показателя ЗФП можно понять, насколько далёк бизнес от точки, в которой он становится убыточным.
9. Производственный леверидж (операционный рычаг).
Операционный рычаг (производственный леверидж) – это потенциальная возможность влиять на прибыль компании, путем изменения структуры себестоимости и объем производства. Эффект операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж всегда ведет к более сильному изменению прибыли.
5.2. Практическая часть
Совокупные переменные затраты за год (VC):
VC = 689,95*6500+452,95*2500+578,95*4000 = 7932850 руб.
Совокупные постоянные затраты за год (FC):
FC = сумма косвенных затрат = 3450000 руб.
Прибыль:
Пр1 = 1000-689,95-236,12 = 73,93 руб.
Пр2 = 750-452,95-262,36 = 34,69 руб.
Пр3 = 900-578,95-314,83 = 6,22 руб.
Маржинальный доход:
Совокупный маржинальный доход = выручка - совокупные переменные затраты = 11975000-7932850 = 4042150 руб.
МД1 = 1000-689,95 = 310,05 руб.
МД2 = 750-452,95 = 297,05 руб.
МД3 = 900-578,95 = 321,05 руб.
Коэффициент маржинального дохода:
Коэффициент маржинального дохода = совокупный маржинальный доход / выручка = 4042150/11975000 = 0,3375
Кмд1 = 310,05/1000 = 0,3101
Кмд2 = 297,05/750 = 0,3961
Кмд3 = 321,05/900 = 0,3567
Порог рентабельности:
Порог рентабельности = выручка * постоянные затраты/совокупный маржинальный доход = 11975000*3450000/4042150 = 10220736,49 руб.
Прент1 = 1000*236,12/310,05 = 761,56 руб.
Прент2 = 750*262,36/297,05 = 662,41 руб.
Прент3 = 900*314,83/321,05 = 882,56 руб.
Запас финансовой прочности:
Запас финансовой прочности в рублях = выручка - порог рентабельности = 11975000-10220736,49 = 1754263,51 руб.
ЗФП1 = 1000-761,56 = 238,44 руб.
ЗФП2 = 750-662,41 = 87,59 руб.
ЗФП3 = 900-882,56 = 17,44 руб.
Запас финансовой прочности в % = (выручка - порог рентабельности) / выручка * 100 % = (1754263,51/11975000*100 = 14,65 %
ЗФП1 = 238,44/1000*100 = 23,84 %
ЗФП2 = 87,59/750*100 = 11,68 %
ЗФП3 = 17,44/900*100 = 1,94 %
Операционный рычаг:
Операционный рычаг (ценовой) = выручка / прибыль от продаж = 11975000/592150,00 = 20,22
ОР(ц)1 = 1000/73,93 = 13,53
ОР(ц)2 = 750/34,69 = 21,62
ОР(ц)3 = 900/6,22 = 144,67
Операционный рычаг (натуральный) = 1+постоянные затраты / прибыль = 1+3450000/592150,00 = 6,83
ОР(н)1 = 1+236,12/73,93 = 4,19
ОР(н)2 = 1+262,36/34,69 = 8,56
ОР(н)3 = 1+314,83/6,22 = 51,61
Таблица 4. Результаты финансового анализа деятельности предприятия
| Показатели | На весь объем, руб. | На ед. Товар 1, руб./ед. | На ед. Товар 2, руб./ед. | На ед. Товар 3, руб./ед. |
| Выручка (  | 11975000 | 1000 | 750 | 900 |
| Переменные затраты (VC) | 7932850 | 689,95 | 452,95 | 578,95 |
| Постоянные затраты (FC) | 3450000 | 236,12 | 262,36 | 314,83 |
| Прибыль (Пр.) | 592150 | 73,93 | 34,69 | 6,22 |
| Маржинальный доход (МД) | 4042150 | 310,05 | 297,05 | 321,05 |
| Коэффициент МД (  | 0,3375 | 0,3101 | 0,3961 | 0,3567 |
| Порог рентабельности (ПР) | 10220736,49 | 761,56 | 662,41 | 882,56 |
| Точка безубыточности (ТБ), шт | 11080,65 | 4950,14 | 2208,02 | 3922,49 |
| Запас финансовой прочности: | | | | |
| Руб. | 1754263,51 | 1549860,10 | 218981,98 | 69758,51 |
| % | 14,65 | 23,84 | 11,68 | 1,94 |
| Операционный рычаг (Роп) | 20,22 | 13,53 | 21,62 | 144,67 |
Вывод: предприятию необходимо производить 11080,65 шт. товаров (из которых 44,67 % будет занимать первый товар, 19,93% - второй и 35,4% - третий), чтобы компенсировать все издержки производства, чтобы не понести убытки. Возможно падение или сокращение производства до 85,35 % без убытков.
При изменении выручки на 1% прибыль изменится в 20,22 раза. Операционный рычаг достаточно высокий, значит высокий операционный риск, но в то же время больше возможная прибыль. Отрицательные значения отсутствуют – это означает то, что основная деятельность предприятия на изготовление всех товаров является прибыльной.