Файл: Теоретическая часть 5 1 Характеристика предприятия оао "Новошип" 5.rtf

2.7 Сделать анализ деловой активности предприятия. По результатам расчетов сформулировать выводы. Расчеты оформить в виде табл.7.

В выводах указать:

насколько эффективно используется имущество;

какова скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных);

насколько эффективно используются основные средства предприятия;

сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала.
Таблица 7

Показатели	На начало года,%	На конец года,%	Отклонение,%
1. Ресурсоотдача (Ко1)	0,44	0,36	- 0,08
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Ко2)	0,98	0,36	0,62
3. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Ко3)	11,41	20,70	+ 9,29
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (К04)	1,18	1,28	+ 0,10
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко5)	0,48	0,37	0,11

1) К₀₁ = ВР_{от продаж} / Б

К_{01 (0)} = 1 981 516/4 429 535 = 0,44%

К_{01 (1)} = 1 961 321/5 400 259 = 0,36%

К₀₁ = 0,36 - 0,44 = - 0,08%

2) К₀₂ = ВР_{от продаж} / (А₁ + А₂ + А₃₎

К_{02 (0)} = 1 981 516/ (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 0,98%

К_{02 (1)} = 1 961 321/ (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 0,36%

К₀₂ = 0,36 - 0,98 = - 0,62%

3) К₀₃ = ВР_{от продаж} / А₃

К_{03 (0)} = 1 981 516/173 601 = 11,41%

К_{03 (1)} = 1 961 321/94 742 = 20,70%

К₀₃ = 20,70 - 11,41 = + 9,29%

4) К₀₄ = ВР_{от продаж} / А₁

К_{04 (0)} = 1 981 516/1 676 548 = 1,18%

К_{04 (1)} = 1 961 321/1 525 872 = 1,28%

К₀₄ = 1,28 - 1,18 = + 0,10%

5) К₀₅ = ВР_{от продаж} / П₄

К_{05 (0)} = 1 981 516/4 102 035 = 0,48%

К_{05 (1)} = 1 961 321/5 254 722 = 0,37%

К₀₅ = 0,37 - 0,48 = - 0,11%
Ресурсоотдача говорит о том, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного капитала. Произошло уменьшение ресурсоотдачи на 0,08%. Тенденция в сторону снижения роста ресурсоотдачи свидетельствует об уменьшении эффективности использования экономического потенциала.

---

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств, коэффициент оборачиваемости материальных средств и коэффициент оборачиваемости денежных средств характеризует интенсивность использования всех имеющихся ресурсов, показывая скорость оборота. Для мобильных средств составляет 0,36%, что меньше по сравнению с началом года на 0,62%. Коэффициент оборачиваемости материальных средств и коэффициент оборачиваемости денежных средств повысился, что означает более интенсивное использование активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает насколько эффективно используется имущество, скорость оборота собственного капитала. Наблюдается уменьшение показателя на 0,11%, что на конец года составило 0,37%, что свидетельствует о снижении деловой активности из-за значительного отставания увеличения выручки от продажи по сравнению с ростом собственного капитала.

---

2.8 Сделать анализ показателей управления активами. По результатам расчетов сформулировать выводы. Расчеты оформить в виде табл.8.

В выводах указать:

изменение числа оборотов запасов и затрат;

изменение скорости оборота денежных средств;

изменение суммы коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Рассчитать средний срок погашения дебиторской задолженности и средний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам.
Таблица 8

Показатели	На начало года.%	На конец года,%	Отклонение,%
1. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Kу1)	11,41	20,70	+ 9,29
2. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Kу2)	1,18	1,28	+ 0,10
3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Kу3)	9,22	5,69	3,53
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Kу4)	6,18	14,39	+ 8,21

1) К_у1 = ВР_{от продаж} / А₃

К_{у1 (0)} = 1 981 516/173 601 = 11,41%

К_{у1 (1)} = 1 961 321/94 742 = 20,70%

К_у1 = 20,70 - 11,41 = + 9,29%

2) К_у2 = ВР_{от продаж} / А₁

К_{у2 (0)} = 1 981 516/1 676 548 = 1,18%

К_{у2 (1)} = 1 961 321/1 525 872 = 1,28%

К_у2 = 1,28 - 1,18 = + 0,10%

3) К_у3 = ВР_{от продаж} / Дебиторская задолженность

К_{у3 (0)} = 1 981 516/214 809 = 9,22%

К_{у3 (1)} = 1 961 321/344 342 = 5,69%

К_у3 = 5,69 - 9,22 = - 3,53%

3) К_у4 = ВР_{от продаж} / Кредиторская задолженность

К_{у4 (0)} = 1 981 516/320 207 = 6,18%

К_{у4 (1)} = 1 961 321/136 219 = 14,39%

К_у4 = 14,39 - 6,18 = + 8,21%
Коэффициент оборачиваемости материальных средств ^- это число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.

Данный показатель к концу года увеличился на 9,29% и составил 20,70%, из-за уменьшения производственных запасов и незавершённого строительства.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств - это число оборотов денежных средств и финансовых вложений за анализируемый период. Вследствие сокращения самих денежных средств, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений показатель на отчётную дату несколько уменьшился (на 0,10%) и составляет 1,28%.

---

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Показатель значительно уменьшился (с 9,22% до 5,69%) в связи с увеличением краткосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

Показатель на много увеличился по сравнению с началом года (с 6,18% до 14,39%). Рост данного коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

По результатам анализа бухгалтерского баланса составить аналитическую записку, используя данные заданий 2.1; 2.2; 2.3; 2.4; 2.5; 2.6; 2.7; 2.8 о финансовом состоянии предприятия.

Общая стоимость имущества по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 970 724 тыс. руб. - это отличный показатель, характеризующий слаженность работы, как управленческого аппарата, квалифицированных специалистов, так и рабочих предприятия;

Стоимость иммобилизованных (необоротных средств) увеличилась на 1 041 176 тыс. руб., удельный вес на 9,44%, в частности из-за наличия долгосрочных финансовых вложений, что указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия. Сокращения затрат на такой элемент как незавершенное строительство, поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях снижение ее доли может положительно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Стоимость мобильных (оборотных) активов снизилась на 70 452 тыс. руб., а удельный вес на 9,44% скорее всего из-за отвлечения части текущих активов на кредитование потребителей услуг и работ организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса.

Стоимость материальных оборотных средств снизилась на 78 859 тыс. руб., а удельный вес на 2,16%. Уменьшение структуры производственных запасов может свидетельствовать об оскудении производственного потенциала организации, что является негативным фактором в совокупности с сокращением доли денежных средств и увеличении дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

---

Увеличение величины собственного капитала на 1 152 687 тыс. руб. и его доли на 4,7% за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.

Снижение величины заемного капитала на 183 988 тыс. руб., а удельного веса на 4,7 является положительной тенденцией, свидетельствующей о финансовой самостоятельности и стабильности предприятия.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.

Наблюдается абсолютная ликвидность баланса, так как имеется платёжный излишек по первым трём пунктам. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, мы же наблюдаем их отсутствие, вследствие и минусовой показатель. .

Сопоставление А_{1 -} П₁ и А₂ - П₂ позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшее время. Сравнение А₃ - П₃ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Наблюдается увеличение по сравнению с предшествующим годом на 5,37%, и составила в отчётном году 10,48%, что является благоприятным фактором деятельности предприятия.

Коэффициент "критической" оценки даёт понять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам вырос с 5,59% до 12,65%, что также является положительной тенденцией.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Произошло уменьшение показателя на 0,03%. В динамике - это положительный факт.

Доля оборотных средств в активах показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, на конец года равняется 0,35%, что на 0,10% меньше чем на начало года, следует обратить внимание на потребность в собственном оборотном капитале.

---