Файл: Теоретическая часть 5 1 Характеристика предприятия оао "Новошип" 5.rtf

Стоимость мобильных (оборотных) активов снизилась на 70 452 тыс. руб., а удельный вес на 9,44% скорее всего из-за отвлечения части текущих активов на кредитование потребителей услуг и работ организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса.

Стоимость материальных оборотных средств снизилась на 78 859 тыс. руб., а удельный вес на 2,16%. Уменьшение структуры производственных запасов может свидетельствовать об оскудении производственного потенциала организации, что является негативным фактором в совокупности с сокращением доли денежных средств и увеличении дебиторской задолженности. Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Увеличение величины собственного капитала на 1 152 687 тыс. руб. и его доли на 4,7% за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.

Снижение величины заемного капитала на 183 988 тыс. руб., а удельного веса на 4,7 является положительной тенденцией, свидетельствующей о финансовой самостоятельности и стабильности предприятия.

---

2.3 Сделать анализ ликвидности баланса, сформулировать выводы. Анализ ликвидности выполнить в виде табл.3

Таблица 3

Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Платёжный излишек (недостаток) на начало года
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	1 676 548	1 525 872	+ 1 356 341
2. Быстрореализуемые активы (А2)	156 381	315 464	+ 149 088
3. Медленно реализуемые активы (А3)	173 601	94 742	+ 173 601
4. Труднореализуемые активы (А4)	2 423 005	3 464 181	-1 679 030
Баланс (А1 + А2 +А3 +А4)	4 429 535	5 400 259
Пассив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Платёжный излишек (недостаток) на конец года
1. Наиболее срочные обязательства (П1)	320 207	136 219	+ 1 385 693
2. Краткосрочные пассивы (П2)	7 293	9 318	+ 306 146
3. Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	+ 94 742
4. Постоянные пассивы (П4)	4 102 035	5 254 722	-1 790 541
Баланс (П1 + П2 + П3 + П4)	4 429 535	5 400 259

Анализ ликвидности на начало года:
1) Л_{1 (0)} = А_{1 (0) -} П_{1 (0)}

Л_{1 (0)} = 1 675 548 - 320 207 = + 1 356 341 тыс. руб.

2) Л_{2 (0)} = А_{2 (0)} - П_{2 (0)}

Л_{2 (0)} = 156 381 - 7 293 = + 149 088 тыс. руб.

3) Л_{3 (0)} = А

---

_{3 (0)} - П_{3 (0)}

Л_{3 (0)} = 173 601 - 0 = + 173 601 тыс. руб.

4) Л_{4 (0)} = А_{4 (0)} - П_{4 (0)}

Л_{4 (0)} = 2 423 005 - 4 102 035 = - 1 679 030 тыс. руб.
Анализ ликвидности на конец года:
1) Л_{1 (1)} = А_{1 (1) -} П_{1 (1)}

Л_{1 (1)} = 1 525 872 - 136 219 = + 1 386 653 тыс. руб.

2) Л_{2 (1)} = А_{2 (1)} - П_{2 (1)}

Л_{2 (1)} = 315 464 - 9 318 = + 306 146 тыс. руб.

3) Л_{3 (1)} = А_{3 (1)} - П_{3 (1)}

Л_{3 (1)} = 94 742 - 0 = + 94 742 тыс. руб.

4) Л_{4 (1)} = А_{4 (1)} - П_{4 (1)}

Л_{4 (1)} = 3 464 181 - 5 254 722 = - 1 790 541 тыс. руб.
Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.

Наблюдается абсолютная ликвидность баланса, так как имеется платёжный излишек по первым трём пунктам. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, мы же наблюдаем их отсутствие, вследствие и минусовой показатель. .

Сопоставление А_{1 -} П₁ и А₂ - П₂ позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (положительные показатели) в ближайшее время. Сравнение А₃ - П₃ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

---

2.4 Рассчитать коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия. Дать оценку устойчивости финансового состояния предприятия. Данные для расчета коэффициентов взять из задание

По результатам 2.3 сделать выводы:

какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств;

какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;

какая часть текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашена за счет мобилизации всех оборотных средств;

какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;

охарактеризовать наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Расчеты оформить в виде табл.4
Таблица 4

Коэффициенты платежеспособности	На начало года,%	На конец года,%	Отклонение,%
1. Общий показатель ликвидности (Кn1)	7,75	12,15	+ 4,40
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (К п2)	5,11	10,48	+ 5,37
3. Коэффициент "критической" оценки (К п3)	5,59	12,65	+ 7,05
4. Коэффициент текущей ликвидности (К п4)	6,12	13,30	+ 7,18
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кп5)	0,07	0,04	-0,03
6. Доля оборотных средств в активах (К п6)	0,45	0,35	-0,10
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К п7)	0,83	0,92	+ 0,09

---

1) К_n1 = (А₁ + 0,5 * А₂ + 0,3 * А₃₎ / (П₁ + 0,5 * П₂ + 0,3 * П₃₎

К_{n1 (0)} = (1 676 548 + 0,5 * 156 381 + 0,3 * 173 601) / (320 207 + 0,5 * 7 293 + 0,3 * 0) = = 5,57%

К_{n1 (1)} = (1 525 872 + 0,5 * 315 464 + 0,3 * 94 742) / (136 219 + 0,5 * 9 318 + 0,3 * 0) = 12,15%

К_n1 = 12,15 - 5,57 = + 6,58%

2) К_n2 = А_1/ (П₁ + П₂)

К_{n2 (0)} = 1 676 548/ (320 207 + 7 293) = 5,11%

К_{n2 (1)} = 1 525 872/ (136 219 + 9 318) = 10,48%

К_n2 = 10,48 - 5,11 = + 5,37%

3) К_n3 = (А₁ + А₂₎ / (П₁ + П₂)

К_{n3 (0)} = (1 676 548 + 156 381) / (320 207 + 7 293) = 5,59%

К_{n3 (1)} = (1 525 872 + 315 464) / (136 219 + 9 318) = 12,65%

К_n3 = 12,65 - 5,59 = + 7,06%

4) К_n4 = (А₁ + А₂ + А₃₎ / (П₁ + П₂₎

К_{n4 (0)} = (1 676 548 + 156 381 + 173 601) / (320 207 + 7 293) = 6,12%

К_{n4 (1)} = (1 525 872 + 315 464 + 94 742) / (136 219 + 9 318) = 13,30%

К_n4 = 13,30 - 6,12 = + 7,18%

5) К_n5 = А_3/ (А₁ + А₂ + А₃ + П₁ + П₂₎

К_{n5 (0)} = 173 601/ (1 676 548 + 156 381 + 173 601 + 320 207 + 7 293) = 0,07%

К_{n5 (1)} = 94 742/ (1 525 872 + 315 464 + 94 742 + 136 219 + 9 318) = 0,04%

К_n5 = 0,04 - 0,07 = - 0,03%

6) К_n6 = (А₁ + А₂ + А₃₎ / Б

К_{n6 (0)} = (1 676 548 + 156 381 + 173 601) / 4 429 535 = 0,45%

К_{n6 (1)} = (1 525 872 + 315 464 + 94 742) / 5 400 259 = 0,35%

К_n6 = 0,35 - 0,45 = 0,10%

7) К_n7 = (П₄ + А₄₎ / (А₁ + А₂ + А₃₎

К_{n7 (0)} = (4 102 035 - 2 423 005) / (1 676 548 + 156 381 + 173 601) = 0,83%

К_{n7 (1)} = (5 254 722 - 3 464 181) / (1 525 872 + 315 464 + 94 742) = 0,92%

К_n7 = 0,92 - 0,83 = + 0,09%
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств. Наблюдается увеличение по сравнению с предшествующим годом на 5,37%, и составила в отчётном году 10,48%, что является благоприятным фактором деятельности предприятия. Коэффициент "критической" оценки даёт понять, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам вырос с 5,59% до 12,65%, что также является положительной тенденцией. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Произошло уменьшение показателя на 0,03%. В динамике - это положительный факт. Доля оборотных средств в активах показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, на конец года равняется 0,35%, что на 0,10% меньше чем на начало года, следует обратить внимание на потребность в собственном оборотном капитале.

---