Файл: Инновационные технологии в торговле, на примере сети магазинов «Магнит.pdf

Фактически величина данного показателя составляла:

• 2016 – 0,588 (норма не выполняется);
• 2017 – 0,643 (норма не выполняется; изменение позитивное);
• 2018 – 0,566 (норма не выполняется; изменение негативное);
• 2019 – 0,543 (норма не выполняется; изменение негативное).

Таким образом, за 2017-2019 гг. коэффициент финансовой устойчивости снизилось с 0,588 до 0,543, что в относительном выражении означает уменьшение на 7,65%. Это означает, что по данному критерию уровень финансовой устойчивости снизился, что негативно характеризует финансовое состояние компании.

Зависимость компании от финансирования за счет краткосрочных кредитов повысилась. Соответствующий коэффициент на 31.12.2016 составлял 0,108, на 31.12.2019 – 0,257, продемонстрировав прирост на 137,96%.

Зависимость компании от финансирования за счет кредиторской задолженности снизилась. Соответствующий коэффициент на 31.12.2016 составлял 0,393, на 31.12.2019 – 0,329, продемонстрировав снижение на 16,28%.

Активы ПАО «Магнит» являются преимущественно иммобилизированными. Например, на 31.12.2019 на 1 руб. иммобилизированных активов приходится 0,436 руб. мобильных активов.

Оценка удовлетворительности структура баланса с точки зрения возможности текущей неплатежеспособности ПАО «Магнит» представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Магнит»

Показатели	На 31.12.2016	На 31.12.2017	На 31.12.2018	На 31.12.2019
Исходные данные:
1. Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	26555802	19965127	10347697	5707873
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	22591639	18697269	31837369	5099503
3. Денежные средства, тыс. руб.	145	274	205	221
4. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	26418050	5000000	10209100	5645730
Расчетный показатель:
5. Показатель текущей неплатежеспособности (п. 1 + п. 2 + п. 3 - п. 4), тыс. руб.	-30 595 256	-36 663 214	-67 143 757	-88 908 086

Анализ данных, приведенных в таблице 2.4 позволил сделать вывод, что в рассматриваемом периоде ПАО «Магнит»постоянно была в состоянии текущей неплатежеспособности, поскольку имеющиеся в наличии денежные средства и ценные бумаги не покрывают сумму краткосрочных обязательств. Например, на 2016 сумма дефицита средств для покрытия краткосрочных обязательств составляла 30 595 256 тыс. руб.; на 2017 – 36 663 214 тыс. руб.; на 2018 – 67 143 757 тыс. руб.; на 2019 – 88 908 086 тыс. руб.

---

Анализ удовлетворительности структуры баланса с точки зрения возможной критической неплатежеспособности ПАО «Магнит» представлен в таблице 11.

Анализ данных, представленных в таблице 11, позволил сделать вывод, что на 31.12.2019 значение коэффициента текущей ликвидности (0,665) ниже нормы. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на ту же дату (-1,554) ниже нормы. Поскольку нормы по данным коэффициентам не выполняются, осуществлен расчет коэффициента восстановления платежеспособности. Значение данного показателя (0,651) меньше 1, это означает, что у компании отсутствует возможность восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Таблица 2.5. – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Магнит»

Показатели	На 31.12.2016		На 31.12.2017		На 31.12.2018		На 31.12.2019
	значение	вывод	значение	вывод	значение	вывод	значение	вывод
1. Коэффициент текущей ликвидности	0,826	условие не соблюдается	1,098	условие не соблюдается	0,723	условие не соблюдается	0,665	условие не соблюдается
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-1,011	условие не соблюдается	-1,015	условие не соблюдается	-1,347	условие не соблюдается	-1,554	условие не соблюдается
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	-	-	-	-	-	-	0,651	-

Ниже в таблицах 2.6-2.13 представлены результаты применения отечественных и зарубежных моделей диагностики банкротства ПАО «Магнит».

В таблице 2.6 представлены результаты расчетов с помощью двухфакторной модели Альтмана.

Таблица 2.6 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Магнит»
с помощью двухфакторной модели Альтмана

Показатели	На 31.12.2016	На 31.12.2017	На 31.12.2018	На 31.12.2019
Исходные данные:
1. Оборотные активы, тыс. руб.	130 949 557	92 731 977	81 717 075	68 422 621
2. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	26 555 802	19 965 127	10 347 697	5 707 873
3. Заемный капитал (долгосрочные обязательства + краткосрочные обязательства), тыс. руб.	124 478 652	134 339 465	169 192 271	174 790 679
4. Общая сумма пассивов,	152 247 881	168 485 373	213 214 154	225 343 421
Показатели модели:
К1 - коэффициент текущей ликвидности (п. 1 / п. 2)	0,826	1,098	0,723	0,665
К2 - доля заемного капитала в общей сумме пассивов (п. 3 / п. 4)	0,818	0,797	0,794	0,776
Итоговый показатель модели:
Z=-0,3877-1,0736*К1+0,0579*К2	-1,227	-1,520	-1,118	-1,057
Интерпретация показателя Z	велика вероятность того, что компания окажется платежеспособной	велика вероятность того, что компания окажется платежеспособной	велика вероятность того, что компания окажется платежеспособной	велика вероятность того, что компания окажется платежеспособной

---

Динамика результирующего показателя в данной модели свидетельствует, что в целом финансовое состояние ПАО «Магнит» за рассматриваемый период ухудшилось.

Анализ результативности деятельности

Представленный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ПАО «МАГНИТ» выполнен за период с 01.01.2015 по 31.12.2019 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 5 лет. При качественной оценке финансовых показателей учитывалась принадлежность ПАО «МАГНИТ» к отрасли «Операции с недвижимым имуществом» (класс по ОКВЭД – 68).

Таблица 2.7. Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя								Изменение за анализируемый период
	в руб.						в % к валюте баланса		руб. (гр.7-гр.2)	± % ((гр.7-гр.2) : гр.2)
	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2014	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2017	на начало анализируемого периода (31.12.2012)	на конец анализируемого периода (31.12.2017)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Актив
1. Внеоборотные активы	57 759 347	49 699 621	56 725 989	93 069 281	112 298 677	130 009 163	84,4	86,8	+72 249 816	+125,1
в том числе: основные средства	861 185	828 620	831 223	789 603	750 428	713 366	1,3	0,5	-147 819	-17,2
нематериальные активы	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–
2. Оборотные, всего	10 663 274	32 017 454	36 005 988	37 880 276	13 928 056	19 819 901	15,6	13,2	+9 156 627	+85,9
в том числе: запасы	6 702	53	54	39	58	48	<0,1	<0,1	-6 654	-99,3
дебиторская задолженность	5 556 681	179 653	17 308 335	15 288 413	12 905 213	10 910 716	8,1	7,3	+5 354 035	+96,4
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	5 099 724	31 837 574	18 697 543	22 591 784	1 022 761	8 909 121	7,5	5,9	+3 809 397	+74,7
Пассив
1. Собственный капитал	47 377 703	50 882 560	57 756 988	74 384 835	63 231 440	83 481 241	69,2	55,7	+36 103 538	+76,2
2. Долгосрочные обязательства, всего	15 337 045	20 486 818	15 009 862	30 008 920	20 008 118	7 319	22,4	<0,1	-15 329 726	-100
в том числе: заемные средства	15 326 450	20 476 800	15 000 000	30 000 000	20 000 000	–	22,4	–	-15 326 450	-100
3. Краткосрочные обязательства*, всего	5 707 873	10 347 697	19 965 127	26 555 802	42 987 175	66 340 504	8,3	44,3	+60 632 631	+11,6 раза
в том числе: заемные средства	5 645 730	10 209 100	5 000 000	26 418 050	31 018 000	20 621 700	8,3	13,8	+14 975 970	+3,7 раза
Валюта баланса	68 422 621	81 717 075	92 731 977	130 949 557	126 226 733	149 829 064	100	100	+81 406 443	+119

---

* Без доходов будущих периодов, возникших в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи, включенных в собственный капитал.

Структура активов организации на последний день анализируемого периода (31.12.2017) характеризуется соотношением: 86,8% внеоборотных активов и 13,2% текущих. Активы организации за весь рассматриваемый период значительно увеличились (на 119%). Учитывая значительное увеличение активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 76,2%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• долгосрочные финансовые вложения – 72 394 920 руб. (88,8%)
• дебиторская задолженность – 5 354 035 руб. (6,6%)
• Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:
• кредиторская задолженность – 45 670 862 руб. (47,2%)
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 36 103 538 руб. (37,3%)
• краткосрочные заемные средства – 14 975 970 руб. (15,5%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «основные средства» в активе и «долгосрочные заемные средства» в пассиве (-147 819 руб. и -15 326 450 руб. соответственно).

Показатели финансового положения организации, имеющие критические значения:

• значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами является явно не соответствующим принятому нормативу;
• существенно ниже нормативного значения коэффициент текущей (общей) ликвидности;
• значительно ниже нормального значения коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
• активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства;
• крайне неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

Совершенствование инноваций в деятельности ПАО «Магнит»

Оперативный контроль за работой всех касс в масштабах сети «Магнит» — сложная технологическая задача. Как в режиме реального времени быть уверенным, что выручка тысяч магазинов отображается корректно? Единый Центр управления кассами предоставляет информацию обо всех приходных и расходных денежных операциях каждой кассы, формирует сводную аналитическую отчетность, выполняет сверку данных по видам оплат. В системе ежедневно обрабатывается более 6 миллионов кассовых чеков.

---

Автоматические сверки дают возможность отслеживать все операции с наличными средствами в торговых точках с интервалом в один час. Оперативная информация о работе каждой кассы в каждом магазине сети помогает планировать поступление денежных средств на счета компании и оптимизировать финансовые потоки.

Еще одна важная задача ЦУК — эффективное управление техникой. Сеть открывает новые магазины практически каждый день, а Центр управления кассами позволяет оперативно регистрировать новые ККМ в системе и быстро вводить их в эксплуатацию. Также из ЦУК своевременно обновляется программное обеспечение всех касс. В результате простои контрольно-кассовой техники в магазинах сведены к минимуму, а затраты на ее обслуживание снижаются.

Центр управления кассами на платформе «1С:Предприятие» позволил «Магниту» унифицировать кассовые документы, быстро выявлять и устранять ошибки. Все данные в системе защищены от несанкционированного доступа.

Розничная сеть «Магнит» успешно завершила тестирование технологии 3D-моделирования оборудования. Она предусматривает создание трехмерного изображения разрабатываемых прототипов, начиная от внешнего вида конструкций и материала, из которого они изготовлены, и заканчивая деталями: расположение источника света, наличие бликов и отражения, соответствие элементов дизайна оформлению магазина и многие другие.

Технология 3D-моделирования оборудования является новой для отечественного ритейла и в настоящее время массово не используется.

С помощью специализированных инженерных программ для создания и обработки моделей эксперты компании могут «расставлять» и «перемещать» макеты в торговом зале, подбирать оптимальные варианты оснащения в соответствии со стандартами компании и анализом покупательских предпочтений.

До этого специалисты использовали классические графические редакторы, которые строили двухмерное изображение. Новая технология позволяет сокращать временные, финансовые и трудовые затраты. Основным преимуществом перед традиционными инструментами является то, что в течение нескольких часов в онлайн-режиме сотрудники могут визуализировать макеты торгового оборудования. Кроме того, отсутствует необходимость в заказе и оплате большого числа тестовых образцов, которые не всегда отвечали запросам. Благодаря детальному моделированию финальные образцы оборудования уже производятся согласно желаемым требованиям с проработкой всех необходимых составляющих. По подсчетам экспертов компании уже на стадии внедрения за счет использования современной технологии розничная сеть может ежегодно уменьшать число тестовых образцов и экономить средства.

---