Файл: Особенности формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций(Понятия и классификация финансовых ресурсов коммерческих организаций).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Успешная деятельность каждой компании зависит от того, насколько успешно она распоряжается своими ресурсами, и в условиях современного рынка, эффективность любой компании зависит не только от объема используемых или привлекаемых ресурсов, но в первую очередь от эффективности использования этих ресурсов и эффективности взаимодействия между ними.

Осуществление финансовых отношений предполагает наличие у предприятия финансовых ресурсов. Финансовая стабильность предприятий и риск неплатежеспособности существенно зависят от видов источников финансовых ресурсов. Источником формирования финансовых ресурсов служит совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Финансы коммерческих организаций являются основным звеном финансовой системы, так как охватывают процессы создания, распределения и использования валового внутреннего продукта и национального дохода в стоимостном выражении. Коммерческие предприятия являются основой функционирования нашей экономической системы, от их развития зависит развитие экономики страны. Поэтому изучение системы функционирования финансов коммерческих организаций в условиях рыночной экономики представляется особенно важным и актуальным.

Распределение и перераспределение стоимости с помощью финансов сопровождается движением денежных средств в форме доходов, поступлений и накоплений, составляющих в совокупности финансовые ресурсы, которые являются материальными носителями финансовых отношений.

Ошибочно то мнение, что финансовыми ресурсами является выручка от реализации продукции в денежном выражении, т.к. этот размер выручки не характеризует конечный результат деятельности предприятия. Лишь та сумма, которая остается после выплат поставщикам, возмещения издержек производства и обращения и др. расходов, называется финансовыми ресурсами.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что финансовые ресурсы являются неотъемлемой частью нормального функционирования коммерческих организаций. В связи с этим возникает необходимость изучения источников и порядка формирования данных ресурсов.

Целью данной курсовой работы является исследование формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Задачи:

-рассмотреть понятие и классификацию финансовых ресурсов коммерческих организаций

- изучить функции и принципы финансовых ресурсов коммерческих организаций

- проанализировать характеристику финансово-хозяйственной деятельности ПАО «Оренбургнефть»

- провести анализ состава и источников формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

- рассмотреть пути повышения эффективности использования финансовых ресурсов.

Объектом данного исследования являются финансы ПАО «Оренбургнефть».

При этом предметом исследования является рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задач данного исследования.

Методологическую основу исследования составляют научные разработки ученых, ведущие современные учебные пособия экономистов, научные статьи в экономических журналах и газетах, следующих авторов: Савицкая Г.В., Родионова В.М., Канке А.А. и других авторов.

1. Сущность финансовых ресурсов коммерческих организаций

1.1 Понятия и классификация финансовых ресурсов коммерческих организаций

В современной финансовой науки понятие «финансовые ресурсы» используются наиболее часто. Однако среди ученых нет четко сложившегося единого мнения по поводу сущностных характеристик данной экономической категории. Финансовые ресурсы (от английского financial resources) – денежные средства, предназначенные для финансирования развития предприятия в предстоящем периоде.

Денежные средства и финансовые ресурсы – разные категории, отличие между ними заключается в следующем. Сумма валового дохода коммерческой организации от продажи товаров, продукции, выполнения работ и оказания услуг представляет собой размер денежных средств, поступивших на расчетный счет хозяйствующего субъекта в банке. Из нее существенную часть составляют материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация и прочие затраты и только часть является финансовыми ресурсами. Однако, большинство исследователей и статей по изучаемому вопросу к финансовым ресурсам относит все денежные средства, и только часть авторов считает, что это накопленные денежные доходы.

Однако можно заметить, что финансовые ресурсы это не вся сумма денежных средств, используемых предприятием. Помимо финансовых ресурсов в денежной форме также функционируют кредитные ресурсы, авансовые платежи, амортизационные отчисления, отложенные налоговые обязательства и т.п. поэтому существенным является выделения таких признаков финансовых ресурсов, которые позволяют вычленить их из общего объема денежных средств. Для этого необходимо рассматривать ресурсы как составную часть производственных отношений, учитывать, что финансовые ресурсы создаются и используются в процессе финансовых отношений, само понятие ресурсы необходимо рассматривать как запасы, которые могут быть использованы на определенные цели. [13]

Вместе с тем однозначное и обоснованное определение сущности данной финансовой категории важно не только для теории, но и для практического осуществления финансовой работы предприятия.

Понятие «финансовые ресурсы» в практике было введено впервые при составлении первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов. Существует множество определений данного понятия. [14]

Финансовые ресурсы рассматриваются как денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов. [15]

Финансовые ресурсы определяются как выраженная в деньгах часть национального дохода, которая может быть использована государством (непосредственно или через предприятия) на цели расширенного воспроизводства и на общегосударственные расходы. При чрезвычайных обстоятельствах в качестве финансовых ресурсов могут выступать оборотные средства как часть созданного в прошлом национального достояния.[17]Данное определение исключает из состава финансовых ресурсов амортизацию и в то же время считает возможным использовать в качестве финансовых ресурсов оборотные средства предприятия.

Под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию. [20]

Наиболее полно отражает сущность финансовых ресурсов следующее определение: это денежные средства, аккумулируемые в фондах целевого назначения для осуществления определенных затрат. Беря за основу данное утверждение, можно сформулировать определение финансовых ресурсов коммерческой организации.

Финансовые ресурсы организации (предприятия)

Собственные источники

Заемные источники

Прочие источники

Средства от выпуска и продажи облигаций

Коммерческий кредит

Краткосрочный кредит банка

Долгосрочный кредит банка

Внешние

Внутренние

Поступления от учредителей при формировании уставного капитала

Прибыль остающаяся в распоряжении организации

Амортизационные отчисления

Прочие источники

Дополнительные взносы средств в уставный капитал

Дополнительная эмиссия и размещение ценных бумаг

Средства, поступающие в порядке перераспределения

Бюджетные ассигнования

Прочие источники

Рисунок 1. Состав финансовых ресурсов организации

Таким образом, под финансовыми ресурсами коммерческой организации будем понимать часть финансовых активов в форме доходов, внешних поступлений и исключительного права, которые формируются в процессе взаимодействия поступлений и расходов, находящихся в собственности или распоряжении организации и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат, социальных потребностей и материального стимулирования работающих.

Формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций может осуществляться по трем каналам (рисунок 1):

• за счет собственных (внутренних) и привлеченных на разных условиях (внешних) средств;
• мобилизация ресурсов на финансовом рынке;
• поступление денежных средств от финансовой системы в порядке перераспределения.

Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении организации. Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления.

Нормативно-правовая база, регулирующая финансовую деятельность предприятий, представлена в приложении 1.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы .

К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов . 

Заботясь о финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, организация распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов в современной рыночной экономике приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике финансовых инструментов.

1.2. Функции и принципы финансовых ресурсов коммерческих организаций

Финансовые отношения коммерческих организаций строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, обеспечение финансовыми резервами.

1. Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли. Рынок стимулирует коммерческие организации и предприятия к поиску новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу.

2. Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта.

Самофинансирование означает полную самоокупаемость затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. В развитых рыночных странах на предприятиях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств достигает 70% и более.

3. Принцип материальной заинтересованности – объективная необходимость этого принципа обеспечивается основной целью предпринимательской деятельности – извлечение прибыли.

Заинтересованность в результатах предпринимательской деятельности проявляется не только ее участниками, но и государством в целом. На уровне отдельных работников предприятия реализация этого принципа может быть обеспечена высоким уровнем оплаты труда.

4. Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются российским законодательством. Этот принцип реализован в настоящее время наиболее полно.

5. Принцип обеспечения финансовыми резервами диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.