Файл: Сущность и значение инвестиций для деятельности организации.pdf

Формула бухгалтерской рентабельности инвестиций, Accounting Rate of Return (ARR):

ARR = NP / I (4)

где NP – чистая прибыль;

I  – инвестиционные вложения в проект.

Индекс прибыльности.

Показатель отнесения NPV к инвестициям называется индекс прибыльности (Profitability Index – PI). Данный показатель характеризует прибыльность вложений денежных средств в качестве инвестиций.

Формула расчета выглядит следующим образом:

PI = NPV / I (5)

где I – первоначальные инвестиции.

Если же инвестиции в не исчерпываются нулевым периодом и могут осуществляться также в течение прогнозного периода, формула представлена ниже:

(6)

Следует отметить, что в последнее время расчет инвестиционных финансовых показателей стал значительно легче за счет повсеместного внедрения специализированных программ, предназначенных специально для этого^[13].

Таким образом, каждый из рассмотренных показателей несет определенный финансово-инвестиционный смысл. При этом для получения более объективной оценки необходимо проводить комплексный расчет как можно большего числа таких показателей. Чем больше получено данных в результате учета различных факторов и расчета возможного изменения экономических показателей, тем больше основания для принятия правильного инвестиционного решения.

Подводя итог рассмотрению теоретических основ следует сделать вывод, что инвестиции являются неотъемлемой частью финансовой деятельности прибыльного предприятия, позволяющей вкладывать денежные средства в перспективные сферы своего развития. Инвестиционная деятельность несёт в себе определённые риски, где в том числе есть потери вложенных денег, неполучение от них полной отдачи, на которую был первоначальный расчёт. Именно поэтому крайне проводить оценку эффективности инвестиций, чтобы максимально минимизировать свои возможные финансовые потери и преобразить их в свои доходы и прибыль.

Глава 2. Анализ инвестиционной деятельности ООО «Ойкос»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Ойкос» (сокращенно – ООО «Ойкос») образовано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Юридический адрес: 143421, Московская область, город Красногорск, д. Поздняково, улица Третья Охота, дом 12а.

Генеральный директор - Пономарцев Юрий Иванович.

Основной вид деятельности согласно ОКВЭД:

- 41.20 - Строительство жилых и нежилых зданий.

Организационная структура ООО «Ойкос» представлена на рисунке 4.

Рис. 4. Организационная структура управления ООО «Ойкос»

Организационная структура управления ООО «Ойкос» относится по классификации к линейно-функциональной, что выражается в том, что единая организация состоит из отдельных подразделений, каждое из которых выполняет четко регламентированные задачи.

Результаты финансово-экономической работы ООО «Ойкос» в 2017-2019 гг., рассчитанные на основе данных Приложения 1-2, представлены в таблице 1.

Таблица 1

Основные финансовые результаты деятельности ООО «Ойкос», тыс. руб.

По данным таблицы 1 финансовые результаты предприятия в течение всего анализируемого периода самые высокие в 2019 г., так как увеличение выручки от реализации продукции ООО «Ойкос» на 97% в сравнении с данными 2018 г. позволило, несмотря на рост расходов и себестоимости услуг и оказываемых работ, повысить размер чистой прибыли в том же периоде в 4,5 раза. Кроме того, положительная динамика наблюдается и по показателю рентабельности услуг и работ предприятия, который растет в течение всего анализируемого периода (2017-2019 гг.): в 2018 г. показатель увеличился на 1,21%, тогда как в 2019 г. – на 5,63% в сравнении с аналогичными периодами прошлых годов.

В 2018 г. в сравнении с предыдущим годом в связи с ростом более быстрыми темпами, нежели показатель выручки от продаж, среднесписочной численности работников ООО «Ойкос» произошло снижение показателя производительности труда на 30,17 тыс. руб. / чел., однако уже к концу 2019 г. показатель увеличился на 1267,7 тыс. руб. на человека, что было связано с оказанием большего количества услуг и выполнением большего количества работ сотрудниками предприятия в 2019 г.

В целом можно сделать вывод, что ООО «Ойкос» в анализируемом периоде повысило результативность работы, компания прибыльна и рентабельна и имеет возможность инвестирования в собственное развитие.

2.2. Анализ показателей инвестиционной деятельности предприятия

Современные экономические тенденции характеризуются переходом на инновационный путь развития экономики страны, в которой главным фактором повышения конкурентоспособности промышленных предприятий является использование современного оборудования и технологий для производства инновационной продукции и оказания услуг. В связи с этим промышленные и сельскохозяйственные предприятия стремятся идти по пути модернизации производства, следовательно, ООО «Ойкос» будет иметь большой спрос на оказываемые услуги и выполняемые работы. Наряду с этим, для работы на современных предприятиях необходимо использовать передовые технологии и оборудования, иметь квалифицированный промышленно-производственный персонал, который способен освоить и применять новые технологии.

Для развития бизнеса с момента своего образования рассматриваемое предприятие осуществляло вложение инвестиций и реализацию инвестиционных проектов, что оказало положительное воздействие на рыночные позиции рассматриваемого предприятия и его доходы.

Для своей инвестиционной деятельности компания использовала собственные и заемные – кредитные средства, которые вкладывались во внеоборотные и оборотные средства, интеллектуальный капитал предприятия (таблица 2).

Таблица 2

Инвестиционные проекты ООО «Ойкос» в 2017-2019 гг.

Сумма капиталовложений ООО «Ойкос» в течение 2017-2019 г. составила 117020 руб. В соответствии с данными таблицы 6 инвестиционные проекты предприятия не обладают практически инновационной составляющей, исключение составляет проект «Обучение персонала», который позволил повысить интеллектуальный потенциал предприятия.

В связи с отсутствием собственных транспортных средств для оказания соответствующих работ, компания вынуждена была расходовать значительные средства на аренду оборудования: в 2018 г. статья расходов составила 54720 тыс. руб., что значительно повышает себестоимость оказываемых работ и, соответственно, снижает их конкурентоспособность. ООО «Ойкос» в анализируемом периоде (2017-2019 гг.) характеризуется отсутствием четко разработанной и продуманной инвестиционной политики, что оказывает влияние на результаты производственно-финансовой работы. Об этом свидетельствует возрастание среднего возврата производственного оборудования предприятия, что выступает в качестве тревожного фактора, на который следует обратить внимание (см. таблица 3).

Таблица 3

Оценка структуры возврата оборудования ООО «Ойкос» в 2017 -2019 гг., %

Оценка структуры возврата эксплуатируемого в ООО «Ойкос» оборудования свидетельствует о постепенном увеличении среднего возраста оборудования, так как компания не уделяет внимание его модернизации. Работа на физически и морально изношенном оборудовании, полезный срок эксплуатации которого (5 лет) уже вышел, может оказать в ближайшие годы отрицательное влияние на показатели качества выполняемых предприятием работ (см. рисунок 5).

Рис. 5. Динамика показателей физического и морального износа основных производственных фондов ООО «Ойкос» в 2017-2019 гг., %

В соответствии с рисунком 5 на предприятии отсутствует тенденция к обновлению собственного оборудования, показатели износа ООО «Ойкос» в 2019 г. превысили 50%.

Динамика инвестиционных показателей рассматриваемого предприятия представлена в таблице 4.

Таблица 4

Изменение инвестиционных показателей ООО «Ойкос»