Файл: ОТЧЕТ № К-02 об оценке рыночной стоимости объекта интеллектуальной собственности.pdf

Для оказания первоочередной адресной поддержки правительство утвердило список отдельных сфер деятельности, наиболее пострадавших от ухудшения ситуации в связи с распространением новой коронавирусной инфекции (Постановление от 3 апреля 2020 года №43419), в т.ч. деятельность в области авиаперевозок, культуры, туризма, гостиничного бизнеса и общественного питания, дополнительного образования, организации конференций и выставок, предоставлению бытовых услуг. В структуре валовой добавленной стоимости данные виды деятельности обеспечивают порядка 16%. Таким образом, условное выбытие данных видов деятельности грозит российской экономике потерей 16% ВВП в абсолютном выражении. Кредитные каникулы Введение такой меры поддержки экономики, как предоставление кредитных каникул, по нашим расчетам, затронет кредитный портфель на сумму около 2,8 трлн руб. или 14% совокупного объема выданных кредитов физическим лицам и субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП). Объем кредитов МСП, подлежащий кредитным каникулам, при этом оценивается в 1 трлн руб. Недополученная банками ликвидность из-за кредитных каникул в этом сегменте, по оценкам НРА, — 38-47 млрд руб. Однако возможные проблемы с ликвидностью коснуться небольшого количества банков, что связано с высокой концентрацией кредитования предприятий в сегменте МСП в топ-30

банках России. У данных банков в настоящее время наблюдается устойчивая позиция и хороший доступ к источникам ликвидности, поэтому возможная помощь ЦБ РФ потребуется только небольшому числу банков. Введение кредитных каникул в свою очередь может нивелировать эффект роста неплатежеспособности МСП, уровень просрочки по кредитам которых к концу 2020 года может составить 20-22%, а объем кредитных убытков — вырасти до 150-170 млрд руб., поэтому предпринятых мер государственной поддержки (субсидирование платежей по кредитам МСП, расширение программ льготного кредитования, гарантийная поддержка со стороны корпорации МСП, освобождение и снижение ставок налоговых платежей, предоставление «арендных каникул») может оказаться недостаточно. Также рост просроченной задолженности негативно скажется на самом кредитовании сектора МСП — размер портфеля может сократиться до 3,5-3,8 трлн руб. к концу 2020 года (-17,4% к уровню 2019 года). В сегменте потребительского и ипотечного кредитования доля кредитных портфелей, подверженная кредитным каникулам, составит 1,4-1,6 трлн рублей и около 385 млрд рублей соответственно. Объем недополученной банками ликвидности из-за кредитных каникул (при предположении средней ставки кредита в секторе необеспеченного кредитования в размере 12% и предположении средней ставки в секторе ипотечных кредитов в 9%) — может составить около 100 млрд руб.20 Ущерб для российской экономики от введения режима самоизоляции, по нашим расчетам, может превысить приведенные выше оценки в 16% валовой добавленной стоимости наиболее пострадавших видов деятельности за счет более широких индуцированных эффектов. Оценка на основе межотраслевого баланса позволяет говорить о потерях до 19,3% ВВП или 17,9 трлн руб. в годовом выражении.21 Потенциально невостребованными на рынке труда могут оказаться до 15,5 млн чел. Сокращение налогов, сборов и страховых взносов оценивается в 4,2 трлн руб. В наибольшей степени, по оценкам НРА, пострадает деятельность гостиниц и предприятий общественного питания (- 83,9%), прочие виды услуг (-77,5%); производство одежды, кожи и обуви (-52,7%), деятельность в области культуры, спорта, организации досуга и развлечений (-46,1%). Такой ущерб является неприемлемым для экономики страны, поэтому в НРА ожидают введения дополнительных мер для более быстрого выхода экономики из кризиса.

3.2. Анализ и определения сегмента рынка, к которому принадлежит объект оценки.

Определение сегмента рынка.

Билайн относиться к сфере телекоммуникации, предоставляет в первую очередь услуги по обеспечению сотовой связи населения.

Основными конкурентами    в масштабах России являются федеральные операторы сотовой связи: МТС и МегаФон.

Доля рынка по разным оценкам составляет более 20 % от всего объема услуг. Что делает Билайн одним из трех крупнейших операторов России.

3.3. Анализ создания и предоставления правовой охраны аналогичным объектам интеллектуальной деятельности.^[3]

В 2020 году наблюдался значительный рост поступления заявок, поданных в Роспатент на государственную регистрацию товарных знаков и знаков обслуживания (далее — товарный знак). Так, по сравнению с предыдущим отчетным периодом поступление заявок по национальной процедуре увеличилось на 11,83%. Российскими заявителями подано заявок почти на 15% больше, что обеспечило значительный рост поступивших заявок. Одновременно с этим наблюдался спад количества заявок, поступивших по международной процедуре. Поступление таких заявок сократилось на 9,10%. Однако на общий рост поступивших заявок данное сокращение международных заявок не повлияло и составило 7,33%

В 2020 году Роспатент продолжил проведение мероприятий, направленных на сокращение сроков рассмотрения заявок, которые, в том числе, способствовали увеличению числа подаваемых заявок на товарные знаки российскими заявителями. Одной из положительных тенденций в 2020 году явилось то, что при росте числа поступающих заявок продолжали снижаться сроки рассмотрения заявок. За 2020 год по сравнению с 2019 годом средняя длительность рассмотрения заявок по национальной процедуре сократилась на 0,49 месяца и составила 5,1 месяца, по международной процедуре длительность сократилась на 1,43 месяца и составила 4,9 месяца. Общий срок (по национальной и международной процедурам) за 2020 год составил 5 месяцев. Кроме того, в 2020 году также учитывалась длительность рассмотрения заявок по первому действию экспертизы, а именно, срок направления первого документа по результатам экспертизы заявок по существу с даты принятия заявки к рассмотрению по результатам формальной экспертизы

В 2020 году срок первого действия экспертизы заявок на товарные знаки составил:

• по национальной процедуре — 3,62 месяца;
• по международной процедуре — 4,9 месяца;
• общий срок первого действия — 4,26 месяца.

На 2021 год запланированы мероприятия по сохранению достигнутых показателей в отношении сроков проведения экспертизы при одновременном улучшении качества экспертизы. В отчетном году общий показатель принятых решений на стадии экспертизы превысил показатели 2018 и 2019 годов и составил 83003 единицы. Вместе с тем, в 2020 году по сравнению с 2019 годом возросло количество решений об отказе в предоставлении правовой охраны товарного знака на стадии экспертизы заявленного обозначения на 16,61%

Рост данного показателя был характерен и для предыдущего отчетного периода.

В 2020 году по сравнению с предыдущим отчетным периодом увеличилось количество товарных знаков, которым предоставлена правовая охрана на территории Российской Федерации в результате процедуры рассмотрения заявок, поданных как по национальной, так и по международной процедурам.

3.4. Анализ текущего состояния, перспектив и тенденции развития отросли, к которой относиться объект оценки.^[4]

По предварительным данным «ТМТ Консалтинг», объем рынка телекоммуникаций в 2020 году составил 1,73 трлн руб. Годовая динамика рынка составила -0,7%, это самый низкий показатель за всю современную историю телекоммуникаций – в период предыдущих кризисов рынок сохранял рост за счет того, что основные сегменты рынка на тот момент еще не достигли насыщения.

К негативной динамике привело снижение темпов роста в сегментах мобильной связи, широкополосного интернет-доступа и платного ТВ. Небольшой рост этих рынков не смог компенсировать падение доходов от фиксированной телефонии, межоператорских услуг и ряда других сервисов.

Доходы от мобильной связи в 2020 году, по предварительным данным, выросли на 0,3% против 3,3% в предыдущем году. Основными причинами низкой динамики стали сокращение абонентской базы и падение доходов от международного роуминга.

По итогам 2020 года число абонентов (активных SIM-карт) мобильной связи в России снизилось на 1,3% до 257 млн, проникновение составило 175%. В абсолютном выражении абонентская база сократилась на 3,5 млн. Это рекордно низкие показатели динамики за всю историю рынка. Падение абонбазы стало результатом режима самоизоляции, в течение которого сократились визиты абонентов в салоны связи – основной канал подключения новых абонентов. Другим фактором стало закрытие границ, что привело к сокращению числа находящихся в стране трудовых мигрантов, пользующихся на территории России услугами российских операторов.

Проникновение широкополосного доступа в интернет в 2020 году достигло 61%. Абонентская база приросла на 2,1% - помимо расширения операторами покрытия росту способствовало подключение в период самоизоляции новых абонентов, до этого довольствовавшихся мобильным подключением. Благодаря этому рост оказался выше прошлогодних 1,6%. Доходы в 2020 году приросли лишь на 1,1% против 3,9% годом ранее. Негативно на динамике сказался период второго квартала, когда операторы, при возросшем спросе на подключения, стремились привлечь абонентов за счет скидок. Другим негативным фактором стало требование правительства не отключать абонентов при нулевом балансе.

В 2021 году, по крайней мере в 1 полугодии, на рынок продолжат влиять негативные факторы, связанные с пандемией. Вместе с тем в большинстве сегментов можно будет ожидать восстановительных тенденций. Абонентская база ключевого рынка мобильной связи вернется к росту, что в сочетании с частичным восстановлением сегмента роуминга обеспечит ускоренный рост доходов. В отсутствие негативных трендов 2020 года ускорится рост выручки от широкополосного интернет-доступа и платного ТВ. Часть предприятий, оценив преимущества удаленного формата работы, продолжит работать в комбинированном формате дом/офис и после окончания пандемии.

В прогнозном периоде динамика рынка будет в первую очередь определяться ценовой политикой операторов. Можно ожидать, что продолжится периодический пересмотр существующих тарифов. Также, по мере роста объемов потребляемого трафика и требований к пропускной способности сетей, операторы будут делать ставку на более дорогие скоростные тарифы на услуги, включающие проводной интернет-доступ, а в мобильном сегменте будут продвигаться тарифы с большим или безлимитным объемом трафика. Исходя из практики предыдущих лет можно ожидать сохранения на телекоммуникационном рынке устойчивого роста на уровне 2% в год. С большой вероятностью динамика прироста будет снижаться по мере исчерпания возможностей по увеличению средней доходности на абонента от услуг связи и роста в структуре операторских доходов доли ИТ и медиа.

3.5. Анализ сделок с объектом оценки.^[5]

По данным заказчика на дату оценки товарного знака Билайн (Свидетельство на товарный знак № 292749 от 21.07.2005 г) заключено 7 неисключительных лицензионных договоров.

4. Анализ основных факторов, влияющих на спрос, предложение и цены сопоставимых с объектом оценки объектов.^[6]

Цена в рыночной экономике устанавливается при взаимодействии спроса и предложения. Анализ факторов, влияющих на спрос и предложение, даёт возможность выявить детерминанты, оценить их влияние на спрос и предложение и определить тенденции, характерные для спроса и предложения дополнительных услуг сотовой связи.