Файл: Исключительные права на товарный знак «Домик в деревне».pdf

Объект оценки	Исключительные права на товарный знак «Домик в деревне»
Оцениваемые права	Исключительные (имущественные) права
Собственник оцениваемого имущества	Акционерное общество "Вимм-Билль-Данн"

Результаты оценки, полученные при применении различных подходов к оценке. Итоговая величина стоимости объекта оценки

Результаты подходов к оценке:
- затратный подход	26 181 073
- сравнительный подход	68620000
- доходный подход	44389590
Рыночная стоимость, итоговое значение округленно, руб.	53 470 000

1. ЗАДАНИЕ НА ОЦЕНКУ

Цель оценки	Определение рыночной стоимости объекта оценки
Задача оценки	Привлечение инвестиций
Вид стоимости	Рыночная
Порядковый номер отчета	01/11
Основание для проведения оценки	Договор №51/11 от 27.12.2019 г
Заказчик	АО "Вимм-Билль-Данн"
Оценщик	Колонов Денис Рустамович Образование: Диплом МФПА о профессиональной переподготовке ПП № ХХХХХ от ХХ марта ХХХХ г.
Объект оценки	Исключительные права на товарный знак «Домик в деревне»
Оцениваемые права	Исключительные (имущественные) права
Собственник оцениваемого имущества	АО "Вимм-Билль-Данн" Товарный знак является комбинированным и включает словосочетание «Домик в деревне» и изображение домика и пожилой женщины. В 2005 году житель Ставропольского края уже пытался зарегистрировать товарный знак «Домик на хуторе», но тогда ВБД оспорил регистрацию знака. На прошлой неделе очередную попытку зарегистрировать знак «Домик на хуторе» предприняла компания «Главмолпродукт». Новый знак также является комбинированным с использованием словесного знака «Домик на хуторе» и изображения мельницы и молодой женщины.
Применяемые стандарты оценки	Федеральный стандарт оценки «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки (ФСО №1)», утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20.05.2015 №297; Федеральный стандарт оценки « Цель оценки и виды стоимости (ФСО №2)», утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20.05.2015 №298; Федеральный стандарт оценки «Требования к отчету об оценке (ФСО №3)», утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 20.05.2015 №299; Федеральный стандарт оценки «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности (ФСО №11)», утвержденный Приказом Минэкономразвития России от 22.06.2015 №385;
Дата составления отчета	27 сентября 2020 г.
Дата определения стоимости	01 января 2020 г.

2. СВЕДЕНИЯ О ЗАКАЗЧИКЕ

Полное наименование компании	Акционерное общество " Вимм-Билль-Данн "
Сокращенное наименование компании	АО "Вимм-Билль-Данн"
Юридический адрес	Российская Федерация, г.Москва
Фактический адрес	127591, Москва, Дмитровское ш., 108 (RU)
Дата государственной регистрации	14.12.2002
Номер Государственной регистрации (ОГРН)	1027739768924
Зарегистрировавший орган	Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г.Москве
ФИО руководителя	Михайлов Максим Викторович
Телефон руководителя	(495) 775 66 05

3. СВЕДЕНИЯ ОБ ОЦЕЩИКЕ

Фамилия, Имя, Отчество	Колонов Денис Рустамович
Сведения о членстве Оценщика в саморегулируемой организации Оценщиков	Является действительным членом СРО «Российское общество оценщиков», сертификат №ХХХ
Документы об образовании, подтверждающие получение профессиональных знаний в области оценочной деятельности	Диплом о профессиональной переподготовке ПП №ХХХХ выдан ХХ.ХХ.ХХХХ г. НОУ «Московской финансово - промышленной академией».
Стаж работы в оценочной деятельности	С 2005 г.
Сведения об обязательном страховании гражданской ответственности Оценщика	Профессиональная деятельность оценщика застрахована: ОАО «АльфаСтрахование» 115162, г. Москва, ул. Шаболовка, д. 31, стр. Б Страховой полис № ХХХХ к договору № ХХХХ Страховая сумма (цифрами и прописью): 300 000 руб. (триста тысяч) рублей. Период страхования: с 01.07.2019 г., по 31.12.2020 года
Квалификация	Оценщик
Юридическое лицо, с которым у Оценщика заключен трудовой договор	ООО «Плюс»
ОГРН и дата присвоения	ОГРН 1254789654784514, дата присвоения 15.08.2002 г.
Банковские реквизиты	Р/с ххххх…ххх в ОАО Сбербанк, к/с хххххх , БИК ххххх

4. ДОПУЩЕНИЯ И ОГРАНИЧИВАЮЩИЕ УСЛОВИЯ

Следующие условия, допущения и ограничения являются неотъемлемой частью данного отчета.

Общие условия

Нижеследующие условия подразумевает полное и однозначное понимание сторонами трактовки и договоренностей по соглашению о проведении оценки, а также факт того, что все положения, результаты переговоров и заявления, не содержащиеся в тексте отчета, но относящиеся к нему теряют силу. Настоящие условия не могут быть изменены иным образом, кроме как по письменному соглашению сторон.
. Настоящий отчет достоверен лишь в полном объеме и в указанных в нем целях.
3. Предполагается, что собственник оцениваемого имущества рационально и компетентно управляет принадлежащей ему собственностью.

Конфиденциальность

1. Ни Заказчик, ни Исполнитель или Оценщик не могут использовать отчет иначе, чем это предусмотрено Договором на оценку. Разглашение содержания настоящего отчета возможно только после предварительного письменного согласования.

2. Заказчик дает Исполнителю и Оценщику разрешение использовать отчет для предъявления в СРО НКСО для использования в качестве материала для профессиональной отчетности.

Положение об ответственности

1. Оценщик утверждает, что настоящий отчет подготовлен в соответствии с ФСО-1, ФСО-2, ФСО-3, ФСО-11, основополагающими стандартами СТО СДС СРО НКСО (3.1-2015; 3.2- 2015; 3.3-2015; 3.11-2015) от 24 сентября 2015 года, протокол № 26.

2. Оценщик не несет ответственности за исчерпывающее юридическое описание прав оцениваемой собственности или за вопросы, связанные с рассмотрением исключительных прав. Права оцениваемой собственности считается достоверным и достаточным для рыночного оборота оцениваемого объекта. Оцениваемая собственность считается свободной от каких-либо претензий или обременений, кроме оговоренных в отчете.

3. Настоящий отчет содержит профессиональное мнение Оценщика относительно наиболее вероятной цены продажи объекта оцениваемого права на дату оценки и не является гарантией того, что объект будет продан на свободном рынке именно по этой цене.

4. Сведения, полученные Оценщиком и содержащиеся в отчете, считаются достоверными. Однако, Оценщик не может гарантировать абсолютную точность информации, поэтому в тех случаях, когда это необходимо, указывается источник информации. Ссылки на источник информации сохраняются в архиве Оценщика.

5. Оценщик вправе использовать при оценке объекта любые методики расчета, не противоречащие принципам рыночной оценки.

6. Итоговая величина стоимости объекта оценки может применяться только в соответствии с обозначенными целями и назначением отчета.

5. ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ СТАНДАРТЫ И ОБОСНОВАНИЕ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Перечень использованных стандартов и основание их применения в рамках настоящего отчета приведено в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Список используемых стандартов

Краткое наименование стандарта	Полное наименование стандарта	Сведения о принятии стандарта	Основание для использования стандарта
ФСО-1	Федеральный стандарт оценки №1 «Общие понятия оценки, подходы к оценке и требования к проведению оценки»	Приказ Минэкономразвития России от 20.05.2015 №297;	Стандарт обязателен к применению
ФСО-2	Федеральный стандарт оценки №2 «Цель оценки и виды стоимости»	Приказ Минэкономразвития России от 20.05.2015 №298	Стандарт обязателен к применению
ФСО-3	Федеральный стандарт оценки №3 «Требования к отчету об оценке»	Приказ Минэкономразвития России от 20.05.2015 №299	Стандарт обязателен к применению
ФСО-11	Федеральный стандарт оценки №11 «Оценка нематериальных активов и интеллектуальной собственности	Приказом Минэкономразвития России от 22.06.2015 №385;	Стандарт обязателен к применению

6. ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ.

КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТА ОЦЕНКИ

Краткое описание объекта оценки, его назначения, возможных областей использования и т.д. представлены в таблице 2.1.

Информация по объекту оценки
Тип объекта ИС (НМА)	Исключительные (имущественные) права
Наименование объекта оценки	Исключительные права на товарный знак «Домик в деревне»
Реквизиты правообладателя ОИС (НМА)	АО «ВБД», ОГРН - 1027739768924 , дата государственной регистрации -14.12.2002, Фактический адрес 127591, город Москва, Дмитровское шоссе, 108
Документ, удостоверяющий возникновение у правообладателя исключительных прав на ОИС (НМА)	Приложение А
Дата возникновения у правообладателя исключительных прав на ОИС (НМА)	01.02.2016
Срок действия исключительных прав	01.02.2026
Характеристики использования объекта оценки
Наименование продукции, выпускаемой с использованием объекта оценки	молоко и молочные продукты, молочные напитки с преобладанием молока, напитки молочные с фруктами, напитки молочные с фруктовым соком, напитки на молочной основе, напитки с кисломолочными бактериями, напитки, состоящие преимущественно из молока; йогурты, кефир, сливки; жировые вещества для изготовления пищевых жиров, масла и жиры пищевые, жировые смеси для бутербродов, маргарин, масло сливочное, сливочный крем, сыры, творог. 35 - продвижение товаров для третьих лиц, услуги магазинов по оптовой и розничной продаже товаров, оптово-розничная продажа товаров 29 класса, а именно следующих товаров: молоко и молочные продукты, молочные напитки с преобладанием молока, йогурт, кефир, сливки, жировые вещества для изготовления пищевых жиров, масло и жиры пищевые, жировые смеси для бутербродов, маргарин, масло сливочное, сливочный крем, сыр, творог. 43 - услуги по обеспечению пищевыми продуктами и напитками, а именно следующими товарами: молоко и молочные продукты, молочные напитки с преобладанием молока, йогурт, кефир, сливки, жировые вещества для изготовления пищевых жиров, масло и жиры пищевые, жировые смеси для бутербродов, маргарин, масло сливочное, сливочный крем, сыр, творог.
Дата начала использования объекта оценки	10.02.2012
Срок полезного использования	бессрочное
Конкурентное преимущество, которое обеспечивает объект оценки при наличии исключительных прав	бесспорный лидер российского рынка в категории «Молоко», бренд «Домик в деревне» успешно зарекомендовал себя на российском рынке молочной продукции. Три года подряд, начиная с 2015 года, «Домик в деревне» завоевывало звание «Бренд года EFFIE» в категории продовольственные товары, а в 2016 году молоко пастеризованное «Отборное» стало победителем в номинации «Товар года»***. Кроме того, «Домик в деревне» не однократно попадало в рейтинги журнала Forbes, занимая почетные места в TOP 5 крупнейших российских брендов.
Эффект, достигаемый с использованием объекта оценки	увеличение цены реализации, расширение объемов реализации

7. ОБЗОР РЫНКА МОЛОЧНОЙ ПРОДУЦКИИ

Начиная с 2019 года в нише производства молокопродуктов в России наконец наметилась положительная динамика. Как показало исследование, проведенное компанией NeoAnalytics, прошедший год оказался намного продуктивнее 2018-го. Темпы увеличения объема производства соответствовали уровню развития розничной торговли и опережали рост доходов населения. Выпуск молока вырос на 2,4%, сыра — на 4,7%, сливок и сухого молока — 21,5%.

Роста продолжился в 2020 году. I квартал стал рекордным за долгую историю развития молочной промышленности России.

По данным АЦ MilkNews, за январь — март нынешнего года наметился рост производства сырого молока на 4,9% по сравнению с первым кварталом прошлого года, объем составил 6,8 млн тонн. Увеличения показателей, по мнению экспертов, удалось достичь в том числе за счет повышения продуктивности коров и уровня товарности продукции.

Согласно отчету Национального союза производителей отрасли «Союзмолоко», составленному по случаю Всемирного дня молока (1 июня), прирост по отдельным продуктам составил:

питьевого молока — 2%;
«кисломолочки», творога — 1%;
мороженого — 39%;
сливочного масла — 16%;
сливок — 17%;
сыров — 5%.

Экспорт молокопродуктов за первые три месяца вырос на 22% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года. Основные экспортеры: Белоруссия, Украина, Казахстан, Грузия. Экспорт в Китай сократился. Импорт за рассматриваемый промежуток времени вырос на 7%. Основные поставщики — Беларусь, Новая Зеландия, Аргентина, Уругвай. Наиболее часто ввозятся:

сыры;
сливочное масло;
сливки, в том числе сухие и сгущенные;
сухое молоко.

Особенно выросла, по сравнению с 2019 годом, доля импорта молочных жиров (данные АЦ MilkNews, «Союзмолоко», Федеральной службы статистики, Федеральной таможенной службы).

Российский рынок взаимосвязан с мировым и белорусским рынками. Пока там идут процессы условно разнонаправленные: мировые цены на сухое молоко с января 2020 снизились на 15% с 3 до 2,5 долларов за кг, а Беларусь подняла индикативные цены на 10%, правда в рублях. Но это произошло еще до того момента, когда на ситуацию начала влиять пандемия.

Цена на сырье в США за последние два месяца снизилась на 10% до 25 сентов (по курсу 75р\$ = 18,8 р при жире 3,7%).

Наиболее высоким процентом внутренней обеспеченности характеризуется сегмент продукции из цельного молока и кисломолочных продуктов (за счет трудностей при импортировании, причина которых кроется в коротком сроке годности и внушительных затратах при перевозке).