Файл: Оценка рыночной стоимости исключительного права на изобретение «Способ получения посадочного материала бобовника анагировидного.pdf

В общем виде использование затратного подхода при оценке НМА не имеет существенных отличий от его применения для других активов. Основополагающий принцип затратного подхода гласит, что разумный инвестор не заплатит за объект сумму, превышающую затраты на создание объекта равной полезности (например, путем покупки или создания нового объекта).

В соответствии с этим принципом, можно выделить условия, при которых для оценки НМА может применяться затратный подход:

• НМА может быть воссоздан (как если бы отсутствовали правовые и технологические ограничения);
• затраты на воссоздание (или исторические затраты на создание) могут быть определены с достаточной точностью (когда нет сомнений в эффективности проделанной работы или, наоборот, разработчик не пользовался какими-то прошлыми, не учтенными в затратах разработками);
• можно достоверно определить все виды износа и обесценения, связанного с данным НМА.

Затратный подход не является таким же универсальным, как два других общепринятых подхода. Многие важнейшие факторы, влияющие на стоимость актива, не имеют прямого отражения в методологии затратного подхода и должны рассматриваться вне основного процесса оценки:

• Затратный подход не подразумевает прямого учета экономических выгод, связанных с наличием прав на объект оценки. Эти выгоды определяются спросом на товар или услугу и возможной прибылью.
• Затратный подход не учитывает информацию об изменении экономических выгод. НМА, экономические выгоды, от которых растут, могут оцениваться намного выше, чем те, выгоды от которых сокращаются. Эти изменения зависят от социальных условий, демографической ситуации и конкурентных сил, однако затратный подход не отражает влияния этих факторов на стоимость собственности.
• Еще одним фактором, который не учитывается напрямую, но значительно влияет на стоимость, является период действия экономических выгод. Остаточный экономический срок службы объекта – важнейший компонент оценки.
• В рамках затратного подхода риск, связанный с получением ожидаемых экономических выгод, напрямую не учитывается. Однако высокая степень риска делает прогнозы более осторожными, соответственно, снижается и оценочная стоимость НМА.
• Корректировки, необходимые для учета устаревания актива, должны быть рассчитаны от- дельно, и выразить их количественно зачастую бывает трудно.
• Права владельца НМА обычно затрудняют или даже делают невозможным воссоздание технологии для ее свободного использования в коммерческих целях. Это обусловливает необходимость привлечения дополнительных инвестиций и других ресурсов, а также задержку во времени и общий риск, связанный с проектом.

Непосредственное применение затратного подхода связано с использованием методов воспроизводства и замещения. По своей сути данные методы одинаковы для всех активов как материальных, так и нематериальных, вопрос заключается в том, какие учитывать затраты и как считать обесценение.

Затраты на воспроизводство – это затраты, оцененные в ценах на дату оценки, которые необходимы для создания точного аналога или копии объекта оценки с использованием таких же технологий, материалов, оборудования, производственных стандартов качества, как и при создании оцениваемого НМА. Воспроизведенный НМА будет иметь такие же недостатки, избыточные достоинства и будет характеризоваться такой же степенью устаревания, как и оцениваемый НМА.

Затраты на замещение – это затраты, оцененные в текущих на дату оценки ценах, необходимые для создания НМА, обладающего полезностью, эквивалентной полезности объекта оценки, с использованием современных технологий, стандартов и т.д. Замещающий актив не будет включать все устранимые недостатки, избыточные достоинства и устаревание, присутствующие в оцениваемом НМА.

В связи с уникальностью и специфичностью большинства НМА, Оценщик должен использовать в рамках затратного подхода метод воспроизводства. Метод замещения возможен только при наличии экспертного мнения о затратах, необходимых на разработку аналогичных активов в современных условиях, или в ситуации, когда анализ исторических затрат на создание актива позволяет точно идентифицировать избыточные затраты и произвести уточненный расчет.

Независимо от способа оценки затрат, полученная величина должна быть скорректирована с учетом всех форм устаревания. Таким образом, в рамках затратного подхода стоимость НМА должна определяться как разность между затратами на его воссоздание/замещение и всеми видами обесценения.

Несмотря на простоту применения затратного подхода, обращаем внимание, что его использование для определения диапазона стоимости НМА чревато ошибками. Если экономические условия не благоприятствуют извлечению прибыли, то НМА трудно приписать какую-либо рыночную стоимость, независимо от стоимости их замещения. Кроме того, существует вероятность, что при применении затратного подхода выявляется далеко не весь экономический потенциал оцениваемых активов. На создание запатентованного продукта могут быть потрачены небольшие средства, но он будет иметь значительную стоимость благодаря огромному спросу на него.

Тем не менее, затратный подход позволяет определить некоторые ориентиры, которые могут служить отправной точкой для дальнейших исследований или для проверки величин, полученных с использованием других подходов.

Определение восстановительной стоимости создания изобретения

Заказчиком, предоставлены следующие сведения по созданию изобретению:

Таблица 6.1 - Сведения о затратах на заработную плату авторов-исполнителей

Иные сведения о затратах на создание изобретения:

• Материалы и комплектующие составляют 200% от фонда заработной платы исполнителей.
• Накладные расходы предприятия составляют 120% от фонда заработной платы исполнителей.
• Командировочные расходы авторов составляют 30% от их заработной платы.
• Услуги сторонних организаций и прочие расходы составляют 50% от суммы накладных расходов предприятия
• В затраты на патентование учтем пошлины за подачу заявки на получение патента, регистрацию изобретения и выдачу патента, включая услуги патентного поверенного в размере 48000^[2] рублей, а также затраты поддержание патента в силе.
• Предпринимательскую прибыль примем равной 20% от совокупности затрат на научно-исследовательские и проектно-технологические работы.
• В качестве индекса-дефлятора использованы фактические темпы инфляции.

Определение индекса-дефлятора

По данным сайта правовой системы «Гарант» https://base.garant.ru/149900/ индекс потребительских цен составил:

Индекс инфляции с 2014 года (даты приоритета) до 2020 (дата оценки) представлен ниже в таблице 6.2.

Таблица 6.2 - Расчет коэффициента приведения к дате оценки

Расчет затрат на заработную плату на период разработки ОИС

Должностной оклад персонала, участвующего в разработке изобретения, указан в размере по состоянию на дату оценки, поэтому данный показатель не нужно переводить в текущие цены с помощью индекса-дефлятора.

Таблица 6.3 – Расчет затрат на заработную плату на период разработки ОИС

Таблица 6.4 - Расчет совокупных затрат на научно-исследовательские и проектно-технологические работы ОИС в ценах на дату оценки

Расчет затрат на правовую охрану

Затраты на правовую охрану определим в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 10.12.2008 №941 (ред. от 15.09.2011, с изм. от 28.08.2012) «Об утверждении Положения о патентных и иных пошлинах за совершение юридически значимых действий, связанных с патентом на изобретение, полезную модель, промышленный образец, с государственной регистрацией товарного знака и знака обслуживания, с государственной регистрацией и предоставлением исключительного права на наименование места происхождения товара, а также с государственной регистрацией перехода исключительных прав к другим лицам и договоров о распоряжении этими правами».

Рис. 6.3 – Размер пошлины за регистрацию заявки на выдачу патента Российской Федерации на изобретение (по данным Приложения к Постановлению Правительства РФ от 10.12.2008 №941), рублей

Рис. 6.4 – Размер пошлины за регистрацию изобретения и выдача патента на изобретение (по данным Приложения к Постановлению Правительства РФ от 10.12.2008 №941), рублей

Рис. 6.5 – Размер годовых пошлин за поддержание в силе патента на изобретение за годы действия, считая с даты подачи заявки (по данным Приложения к Постановлению Правительства РФ от 10.12.2008 №941), рублей

Таблица 6.5 - Расчет затрат на правовую охрану ОИС, руб.