Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций.pdf

Из Таблицы 6 следует, что за 2018г. организация получила убыток от продаж в размере 1 243 тыс. руб., что составляет 1,1% от выручки. По сравнению с 2017г. убыток от продаж снизился на 553 тыс. руб., или на 30,8%.

По сравнению с 2017г. в 2018г. выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычной деятельности (на 62 327 и 61 774 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+120%) опережает изменение расходов (+115%).

Перейдем к анализу рентабельности ООО «ДРОЗД».

Рассчитаем основные коэффициенты рентабельности в Таблице 7.

Таблица 7

Анализ показателей рентабельности ООО «ДРОЗД»

За период 2018г. ООО «ДРОЗД» по обычным видам деятельности получила убыток в размере -1,09%. Тем не менее, имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за такой же период прошлого года (+2,37%).

Бухгалтерская рентабельность, рассчитанная как отношение прибыли до налогообложения, к выручке ООО «ДРОЗД», за 2018г. составила 0,07%. Каждый рубль собственного капитала за 2018 г. ООО «ДРОЗД» принес 1,22% убытка. Значение рентабельности активов является крайне неудовлетворительным (-0,16%).

2.3 Оценка вероятности банкротства предприятия

Перейдем к анализу ликвидности ООО «ДРОЗД» за отчетный период.

Представим перечисленные выше категории ликвидности в Таблице 8.

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса ООО «ДРОЗД»

Если выполняется ряд соотношений, то баланс считается ликвидным: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Если выполняются первые три условия, то выполняется и четвертое. Четвертое неравенство показывает наличие собственных оборотных средств.

Из Таблицы 8 видно, что на 2016г. выполняются только второе неравенство А2 ≥ П2, а на 2018г. выполняется уже второе А2 ≥ П2 и третье А3 ≥ П3 неравенства. Это говорит о том, что на 2016г. ООО «ДРОЗД» практически неплатежеспособно, а в 2018г. ей так и не удается поправить свою платежеспособность. При этом существенно возрос показатель П1: если на начало периода соотношение было 1 272 : 11 437 или 0,11, то на конец стало 848 : 33 544 или 0,03. Аналогичные соотношения по показателям П2 и П3 отражают положительную динамику, т.к. краткосрочные и долгосрочные обязательства по состоянию на 2018г. сводятся к нулю, при значительном росте дебиторской задолженности и запасов. Несмотря на это, предварительно можно сделать заключение об общей негативной динамике финансового положения.

Теперь произведем расчет, дадим оценку на основании коэффициентов платежеспособности ООО «ДРОЗД», представленных в Таблице 9.

Таблица 9

Коэффициенты платежеспособности ООО «ДРОЗД»

Весь анализируемый период у ООО «ДРОЗД» низкая ликвидность, т.к. общий показатель платежеспособности меньше 1.

В общей динамике наблюдается рост почти всех показателей, характеризующих платежеспособность, за исключением важного показателя - коэффициента абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что ООО «ДРОЗД» не может погасить немедленно краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств.

Показатель коэффициента на 2018г. составил 0,0001% при нормативе данного коэффициента 0,1-0,7.

Коэффициент критической ликвидности показывает, что предприятие при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного коэффициента от 0,2 до 3,0. У ООО «ДРОЗД» коэффициент текущей ликвидности составил на 2018г. – 1,0.

Превышение оборотных активов организации над краткосрочными финансовыми обязательствами способно обеспечить организации резервный запас для компенсации убытков, которые она может понести при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности.

Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены, поэтому так необходимо уделить внимание состоянию текущей ликвидности.

Анализ показателей платежеспособности ООО «ДРОЗД» показал, что за анализируемый период организация улучшила свое финансовое положение, но для абсолютной ликвидности баланса ей необходимо в активе значительно увеличить наличные денежные средства.

Проведенный анализ финансового состояния ООО «ДРОЗД» по данным бухгалтерской отчетности показал следующее. Ниже обобщены важнейшие показатели финансового состояния (по состоянию на последний день анализируемого периода 2018г. и результаты деятельности ООО «ДРОЗД» за весь анализируемый период 2016-2018гг..

Следующие два показателя финансового состояния ООО «ДРОЗД» имеют хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал. Кроме того, необходимо отметить увеличение чистых активов на 1,6% за последние два года и девять месяцев. Таким образом, наблюдается одновременное выполнение двух показателей: превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение. Это позволяет сделать вывод о хорошем финансовом положении по данному признаку.
• существует некоторая положительная динамика собственного капитала, но относительно общего изменения активов организации она недостаточна. Кроме того, за весь анализируемый период наблюдается снижение его величины.

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – снижение убыточности продаж (+2,37 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период прошлого года равной -3,46%).

С отрицательной стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «ДРОЗД» характеризуют такие показатели как:

• высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 14,7% валюты баланса). Привлечение заемных средств для организации является нормальной практикой, если такие средства не замораживаются в обороте, а вовремя возвращаются. Здесь важна четкая оперативная работа за отслеживанием объемов и сроков краткосрочных задолженностей, чтобы не ухудшить финансовое состояние, допустив просрочки, выплаты штрафов.
• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет значение, не укладывающееся в норматив (0,0 при нормативе не менее 0,1);
• за 2018 г получен убыток от продаж (-1 243 тыс. руб.), хотя и наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+553 тыс. руб.);
• значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения на рубль выручки организации (-23,4%).

Заключение

Финансовые ресурсы хозяйствующего субъекта являются денежные средства, которые находятся в его распоряжении. Финансовые ресурсы, выделенные на развитие производства (производственно-торгового процесса), содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребления и могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, используемые в развитии производства и процесса продажи (покупки сырья, материалов, товаров и других предметов труда, средств труда, другие элементы производства) представляют собой капитал в его денежной форме. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов.

Финансовые ресурсы получают с помощью различных источников. По форме права собственности различаются две группы источников: собственные денежные средства и чужие.

Источники финансирования: доходы; амортизация; выручка от продажи ценных бумаг; взаимные и другие взносы юридических и физических лиц; кредиты и займы; Средства от продажи залогового свидетельства, страхование и другие поступления денежных средств (пожертвований, благотворительных взносов, и так далее).

Финансовые ресурсы в настоящее время используются для финансирования текущих расходов и инвестиций. Инвестиции представляют собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала (капиталовложений). Финансовые ресурсы, которые составляют материальную основу деньги, имеют временную ценность.

Проведен анализ финансового состояния ООО «ДРОЗД» по данным бухгалтерской отчетности за 2016-2018 гг. показал следующее.

Следующие два показателя финансового состояния ООО «ДРОЗД» имеют хорошие значения:

-Чистые активы превышают уставный капитал. Кроме того, необходимо отметить увеличение чистых активов на 1,6% за последние два года и девять месяцев. Таким образом, наблюдается одновременное выполнение двух показателей: превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение. Это позволяет сделать вывод о хорошем финансовом положении на этой основе.

-Существует некоторая положительная динамика собственного капитала, но по отношению к общему изменению активов организации она недостаточна. Кроме того, за весь анализируемый период наблюдается снижение его стоимости. Показатель, который имеет важное значение на границе стандарта, является следующим: снижение коэффициента потерь от продаж (2,37 процентных пункта рентабельности по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составляет -3,46%). С отрицательной стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «ДРОЗД» характеризуют такие показатели как: