Файл: Финансовая политика и ее реализация в РФ (Сущность, принципы и цели финансовой политики).pdf

Таким образом, своевременная реализация антикризисного бюджетного маневра наряду с другими элементами государственной экономической политики позволили быстро стабилизировать ситуацию на финансовом рынке и минимизировать негативные последствия для реального сектора. Уже на рубеже первого и второго кварталов российская экономика практически завершила структурную адаптацию к внешним шокам, а, соответственно, исчерпался и негативный импульс от корректировки внутреннего спроса, необходимого для такой подстройки. Ко второму полугодию по мере дальнейшего снижения инфляционных ожиданий на фоне проведения консервативной политики по индексации бюджетных расходов стал ослабевать и негативный циклический импульс. Важно отметить, что именно ответственный подход к бюджетной политике в предыдущие годы в части ограничения расходов и сбережения избыточных нефтегазовых доходов позволил в 2017 - 2018 годах провести антикризисный бюджетный маневр без сокращения действующих социальных обязательств.

В 2017 году ВВП РФ вырос на 1,6%, в 2016 году увеличился на 0,3%, в 2015 году упал на 2,5%, в 2014 году вырос на 0,7%, в 2013 году увеличился на 1,8%, в 2012 году подскочил на 3,7%. Таким образом, темпы роста экономики в 2018 году стали максимальными с 2012 года.

Данные Росстата за 2018 год значительно превысили прогнозы аналитиков - консенсус-прогноз экспертов, опрошенных "Интерфаксом" в конце декабря, предполагал рост экономики на 1,7%.

Рост ВВП в прошлом году оказался и существенно выше официального прогноза правительства, который равнялся 1,8%, и прогноза ЦБ, который составлял 1,5-2,0%.

Рост на 2,3% также значительно превысил уже предварительную оценку Минэкономразвития, сделанную в конце января после выхода существенно пересмотренной статистики Росстата по строительному сектору - тогда министерство оценило рост ВВП РФ в 2018 году на 2,0%.

Росстат не привел оценки динамики ВВП за IV квартал. Очевидно, что после выхода новых данных по строительству существенно будут пересмотрены и опубликованные ранее поквартальные цифры по динамике ВВП за три квартала 2018 года.

Объем ВВП России за 2018 год, по первой оценке Росстата, составил в текущих ценах 103 трлн 626,6 млрд рублей. Индекс-дефлятор ВВП за 2018 год по отношению к ценам 2017 года составил 110,0%.

Значительный рост валовой добавочной стоимости в 2018 году после пересмотра был зафиксирован в сфере строительства - на 4,7% (при этом по предыдущей оценке, за январь-сентябрь 2018 года в строительстве оценивалось снижение валовой добавленной стоимости на 0,3%).

Существенно ускорился рост валовой добавочной стоимости по итогам 2018 года по сравнению со статистикой за девять месяцев в сфере госуправления и обеспечения военной безопасности - по итогам 2018 года рост составил 3,5%, а за январь-сентябрь 2018 года равнялся 1,8%.

Валовая добавочная стоимость в сфере добычи полезных ископаемых в 2018 году выросла на 3,8% (за январь-сентябрь рост также был значительно ниже - 2,8%).

В оптовой и розничной торговле прирост валовой добавленной стоимости в 2018 году составил 2,2% (за январь-сентябрь рост оценивался в 1,4%), в обрабатывающих производствах - 1,5% (за январь-сентябрь был наоборот выше - 1,9%), в сфере транспорта - 2,9% (2,7% за девять месяцев), в сфере связи - 1,8% (2,1%).

В сельском хозяйстве валовая добавочная стоимость в 2018 году снизилась на 2,0% (за январь-сентябрь снижение составляло 3,3%).

Доля расходов на конечное потребление в структуре ВВП по итогам 2018 года составила 67,0% (70,6% в 2017 году), в том числе доля расходов домохозяйств - 49,1% (52,2%), расходов госуправления - 17,5% (18,0%).

Доля в ВВП валового накопления понизилась в 2018 году до 23,0% с 24,0% в 2017 году, в том числе доля валового накопления основного капитала - до 21,4% с 22,2%, изменение запасов материальных оборотных средств составило 1,6% против 1,8% в 2017 году.

Доля чистого экспорта (экспорт минус импорт) выросла в 2018 году до 10,0% с 5,4% в 2017 году.

Как сообщалось, Минэкономразвития в базовом сценарии ожидает роста ВВП РФ в 2019 году на 1,3%.

ЦБ РФ ждет роста экономики в 2019 году в интервале 1,2-1,7%.

Консенсус-прогноз экспертов, опрошенных "Интерфаксом" в конце декабря, по росту ВВП на 2019 год равняется 1,2%. [24]

2.2 Анализ налоговой политики России

От результатов проводимой налоговой политики в значительной степени зависит и то, какие коррективы вынуждено вносить государство в свою экономическую политику, как строить налоговую систему.

Принципиально структура налоговых поступлений в России по сравнению с прошлыми годами не изменилась: по прежнему доходы от налогов и пошлин, связанных с обложением нефти, газа и нефтепродуктов, составляют в среднем около трети от общей величины налоговых изъятий в ВВП. Таким образом, налогообложение нефтегазового сектора стабильно обеспечивает около трети совокупных доходов [25].

Стабильно высокий уровень налоговой нагрузки наблюдается по следующим налогам: НДФЛ, НДС, налогу на прибыль, акцизам.

По сравнению с экономиками других стран уровень налоговой нагрузки в экономике России (по данным МВФ) выше, чем в странах БРИКС и Евразийского экономического союза (исключения - Бразилия и Беларусь, в которых показатель налоговой нагрузки выше, чем в России).

Это свидетельствует о более низкой конкурентоспособности России в данном аспекте, чем в указанных странах. Именно поэтому, а также исходя из необходимости улучшения инвестиционного климата и создания условий для экономического роста, было принято решение не допускать увеличения налоговой нагрузки в стране в ближайшие годы, а по возможности - использовать все имеющиеся резервы для ее снижения (в первую очередь, для малого бизнеса и новых инвестиционных проектов).

Что касается налоговых условий ведения предпринимательской деятельности в России, то в отчете DoingBusiness - 2018, который оценивает условия ведения деятельности по итогам 2017 года, Российская Федерация занимает 31-ю позицию:

1) по агрегированному значению индикатора «Налогообложение» - 53-е место (в 2016 г. - 56 место);

2) по индикатору «Регистрация предприятий» - 32-е место (в 2016 г. - 34 место) [25].

Пошлина на высоковязкую нефть повысится с 9,7 долл. США/т в апреле до 10,4 долл. США/т в мае 2019 г.

Льготная ставка пошлины на нефть для ряда месторождений Восточной Сибири, каспийских месторождений Приразломного месторождения остается на нулевом уровне.

Напомним, что согласно формуле расчета, принятой в рамках аналогового маневра в нефтяной отрасли, с 1 февраля 2015 г., ставки экспортной пошлины для указанных месторождений остаются на 0-вом уровне, если средняя цена нефти будет ниже 76 долл США/барр.

Цены на нефть уже приблизились достаточно близко к этой отметке, но пока ее не перешагнули.

По данным Минфина РФ, за период мониторинга с 15 марта по 14 апреля 2019 г. средняя цена на нефть Urals составила 69,02619 долл. США/барр., или 503,9 долл. США/т.

Пошлина на светлые нефтепродукты и масла вырастет с 29,2 долл. США/т в апреле до 31,3 долл. США/т в мае 2019 г.

На темные нефтепродукты пошлина вырастет с 97,4 долл. США/т до 104,6 долл. США/т.

Пошлина на экспорт товарного бензина повысится с 29,2 долл. США/т до 31,3 долл. США/т, прямогонного (нафта) - с 53,5 долл. США/т до 57,5 долл. США/т.

Пошлина на кокс увеличится с 6,3 долл. США/т до 6,7 долл. США/т.
Пошлина на сжиженный газ (смесь пропан-бутан техническая, СПБТ) и чистые фракции сжиженного газа (СУГ) в мае 2019 г. остается 0-вой. [22].

Это обусловлено тем, что в соответствии с формулой расчета пошлины, согласно которой она обнуляется при цене СУГ ниже 490 долл США/т.
В дальнейшем экспортные пошлины на нефть и нефтепродукты будут постепенно снижаться в связи с завершением налогового маневра в российской нефтянке.

С 1 января 2019 г. началось поэтапное снижение экспортной пошлины на нефть, которое будет идти в течение 6 лет.

В итоге экспортная пошлина снизится с 30% в 2018 г. до 0% в 2024 г. с одновременным повышением налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ).
В 2019 г. предельные ставки пошлины будут умножаться на коэффициент 0,833, в 2020 г. - 0,667, в 2021 г. - 0,5, в 2022 г. - 0,333, в 2023 г. - 0,167, в 2024 г. - 0.

Однако экспортные пошлины продолжают расти.
Это обусловлено эффектом от реализации нового соглашения ОПЕК о сокращении добычи нефти, которое стимулирует рост нефтяных цен.

В 2012 году в Налоговый кодекс были внесены изменения, согласно которым из объекта обложения налогом на имущество организаций были исключены объекты движимого имущества, принятые на учет в качестве объектов основных средств с 1 января 2013 года. Это позволило вывести из-под налогообложения не только старое оборудование, но и вновь принятое на учет в результате реорганизации, перепродажи и иной передачи между организациями, сопровождавшейся постановкой оборудования на учет [14].

Для исправления ситуации и предотвращения уклонения от налогообложения в 2014 году была принята норма, которая полностью исключала из объекта налогообложения основные фонды, относящиеся к 1 - 2-й амортизационным группам. Освобождение прочего движимого имущества, принятого к учету после 1 января 2013 года, от налогообложения не допускалось, если такое принятие к учету производилось в результате реорганизации или ликвидации юридических лиц либо в результате передачи имущества между взаимозависимыми лицами.

Анализ налоговых расходов - это количественный анализ всех ранее принятых решений в области налоговой политики в отношении предоставления налоговых льгот и преференций.

Как уже было заявлено выше, на ближайшие три года не планируется повышение налоговой нагрузки.

В рамках исполнения Послания Президента РФ предполагается внесение изменений в законодательство РФ, предусматривающих добровольное декларирование физическими лицами имущества (счетов и вкладов в банках) с предоставлением гарантий безопасности со стороны государства - амнистия капиталов. 8 июня 2015 года вступили в силу:

1. Федеральный закон от 08.06.2015 N 140-ФЗ (ред. от 29.05.2019) "О добровольном декларировании физическими лицами активов и счетов (вкладов) в банках и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" [2, с.368];

2. Федеральный закон от 08.06.2015 N 150-ФЗ (ред. от 05.04.2016) "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и статью 3 Федерального закона "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации (в части налогообложения прибыли контролируемых иностранных компаний и доходов иностранных организаций)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017) [3, с. 160].

Декларация может быть представлена в налоговый орган по месту жительства (месту пребывания) декларанта либо в ФНС в период с 1 июля по 31 декабря 2018 года.

Таким образом анализ показал, что за период 2015-2018 гг. доходы от налогов и пошлин, связанных с обложением нефти, газа и нефтепродуктов, составляют в среднем около трети от общей величины налоговых изъятий в ВВП. Налогообложение нефтегазового сектора стабильно обеспечивает около трети совокупных доходов Российской Федерации.

2.3 Роль денежно-кредитной политики в реализации финансовой политики

В «Основных направлениях единой государственной денежнокредитной политики на 2017 год и период 2018 и 2019 годов» Банк России рассмотрел пять сценариев экономического развития, различающихся предположениями о динамике цен на нефть, а также о продолжительности действия финансовых и экономических санкций, введенных в отношении России. Резкое ускорение в ноябре-декабре 2014 года снижения цены на нефть до уровня, близкого к заложенному в стрессовый сценарий, привело к заметному отклонению развития ситуации от базового прогноза. Неблагоприятные внешние факторы влияли на экономику России, как и предполагалось, через несколько каналов.

Существенное ухудшение условий торговли определило резкое ослабление рубля. При этом скорость и масштаб изменений внешних условий оказывали негативное влияние на настроения и ожидания субъектов экономики, вели к росту неопределенности и повышению волатильности на финансовых рынках. В результате происходили снижение привлекательности вложений в российские активы, усиление оттока капитала, падение инвестиционной активности. Существенное ослабление рубля, дополненное ростом девальвационных ожиданий, определило резкое ускорение инфляции, которая превысила значения стрессового сценария Банка России.

Таким образом, российская экономика столкнулась, содной стороны, с падением выпуска, с другой - с ускорением инфляции. Вэтих условиях Банк России проводил денежно-кредитную политику, стремясь соблюсти баланс между необходимостью снижения инфляции и недопущения чрезмерного охлаждения экономической активности при сохранении финансовой стабильности. Меры, направленные на ограничение роста инфляционных и девальвационных ожиданий и нормализацию ситуации на финансовом рынке, включали принятое 16 декабря 2014 года решение повысить ключевую ставку до 17,00% годовых, наращивание объема предоставления Банком России иностранной валюты на возвратной основе российским кредитным организациям, а также меры по поддержанию устойчивости финансового сектора. Реализация данных мер способствовала стабилизации ситуации на финансовом рынке, восстановлению доверия субъектов экономики к российской финансовой системе в целом и оказала сдерживающее воздействие на девальвационные и инфляционные ожидания в той мере, в которой рассчитывал Банк России. Это создало возможность для начала снижения ключевой ставки уже с января 2015 года. При этом траектория изменения ключевой ставки в 2015 году определялась с учетом оценки баланса инфляционных рисков и рисков существенного снижения экономической активности. При принятии решений по денежно-кредитной политике Банк России опирался на среднесрочный макроэкономический прогноз, уточняемый на регулярной основе, в том числе с учетом изменения внешних условий.