Файл: Управление финансами и пути его решения в РФ (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ).pdf

Для того, чтобы понять насколько эффективно применяются существующие инструменты государственного управления публичными финансами, каков эффект их внедрения, и что может быть сделано для улучшения финансовых результатов деятельности органов государственной власти и управления требуется оценка качества государственного управления публичными финансами. Важно, что при этом анализируются причины достижения или недостижения запланированных результатов.

От качества государственного управления финансами непосредственно зависит, сможет ли публично-правовое образование реализовать свой финансовый потенциал и проводить эффективную бюджетную и долговую политику, противостоять негативным воздействиям внешней среды и извлекать максимальную выгоду из появляющихся возможностей.^[40]

Качество государственного управления публичными финансами в РФ складывается из следующих комплексных составляющих: соблюдение бюджетного законодательства, прозрачность бюджетного процесса, жёсткая система финансового контроля, программная направленность бюджетов, минимальный размер долга, удовлетворённость населения качеством публичных услуг.

Под мониторингом качества государственного управления публичными финансами можно понимать комплексное регулярное непосредственное измерение и регистрацию текущих значений показателей, характеризующих соответствие деятельности органов государственной власти принципам эффективного и ответственного государственного управления публичными финансами.^[41] Порядок осуществления мониторинга качества государственного управления региональными финансами (далее – Порядок) непосредственно определён Приказом Министерства финансов РФ от 03.12.2010 № 552.^[42]

В данном нормативно-правовом акте установлены индикаторы (показатели), позволяющие комплексно оценить качество государственного управления финансами в публично-правовых образованиях.

В качестве оценочных показателей, согласно Порядку, непосредственно выступают следующие индикаторы: индикаторы, характеризующие качество бюджетного планирования; исполнения бюджета; государственного управления долговыми обязательствами; государственного управления муниципальной собственностью и оказания муниципальных услуг; степень прозрачности бюджетного процесса; соблюдения бюджетного законодательства при осуществлении бюджетного процесса.

24 августа 2016 года Минфин России обнародовал результаты оценки качества управления региональными финансами за 2015 год. Список разделён на три группы: в первой – регионы с высоким качеством организации бюджетного процесса, во второй – с надлежащим, в третьей – с низким (I, II, III степенью качества).^[43]

Согласно данным Минфина, I степень качества управления присвоена 31 региону. В списке субъектов федерации с надлежащим качеством управления публичными финансами числятся 37 регионов. Но с ними всё не так благополучно, поскольку Министерством финансов РФ были обнаружены нарушения данными субъектами бюджетного законодательства. Низшая, III степень качества управления региональными финансами, в 2015 году была присвоена 15 субъектам федерации.^[44] Отметим, что среди составивших две последние группы субъектов имеются регионы, нарушившие условия соглашения по предоставлению бюджетных кредитов на погашение рыночных заимствований и регионы, имеющие нарушения российского бюджетного законодательства.

Очевидно, что регионы, отмеченные I степенью качества управления публичными финансами, по всем показателям набрали наивысшую оценку по исследуемым направлениям – бюджетное планирование, исполнение бюджета, управление долговыми обязательствами, государственной собственностью, оказанием государственных услуг, прозрачность бюджетного процесса. Считаем важным то, что органы государственной власти и управления в данных регионах соблюдают требования бюджетного законодательства.

Подробные сведения о проведённом мониторинге качества управления региональными финансами в 2015 году приведён в Приложении.

На основании вышеизложенного отметим, что современный уровень качества государственного управления финансами (на примере субъектов федерации) невысок, что обуславливает принятие непосредственных мер по совершенствованию управления публичными финансами.

2.2. Анализ управления корпоративными финансами в Российской Федерации

Корпоративное управление непосредственно строится на базисе отработанных и действенных норм в сфере финансов, ценных бумаг, управления, трудовых взаимоотношений, контрактных обязательств, договорной деятельности, организационных структур, маркетинга. Построение системы корпоративного управления состоит из следующих этапов:^[45]

1. Разработка единых принципов работы корпорации в виде миссии, философии, или иного основополагающего документа.

2. Определение целей деятельности корпорации и способов мотивации ее собственников.

3. Выбор организационной структуры, адекватной поставленным целям.

В рыночных условиях целеполагание является важнейшим элементом успешной деятельности предприятия.

При этом миссия является непосредственным связующим звеном между целями и стратегией. Так, финансовая стратегия – долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предполагающий решение крупномасштабных задач развития корпорации. В процессе её разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируется концепция использования, намечаются принципы финансовых отношений с государством (налоговая политика) партнерами (поставщиками, покупателями, кредиторами, инвесторами, страховщиками и др.).

Финансовые цели – цели, представленные финансовыми категориями, критерии достижения которых имеют финансовое выражение, то есть все цели, результат достижения которых можно измерить в денежных терминах: объём и себестоимость продаж, прибыль и рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность, рыночная капитализация.

Для достижения выбранных целей корпораций формулируется совокупность задач разрабатывается комплексная система мер по достижению данных целей, представим их в виде следующей таблицы.^[46]

Таблица 2

Основные задачи управления корпоративными финансами

В современных условиях внешняя среда хозяйствования требует периодического пересмотра целей на основе анализа по соответствующим критериям, чтобы внутренние параметры хозяйствования соответствовали внешним условиям. Важнейшую роль при этом играет принятая в компании система корпоративного управления.

Система корпоративного управления – это набор принципов и механизмов принятия решений в компании и наблюдения за их выполнением.^[47] Данная система, как правило, формируется с учётом специфики деятельности каждой корпорации: структуры собственности; степени концентрации или рассредоточения акционерного капитала; принципов принятия стратегических решений контроля за их исполнением, в том числе формирования совета директоров, наблюдательных советов и системы внутреннего аудита; наличия или отсутствия государственного контроля над корпорацией; преобладающего типа финансирования деятельности.

Отечественная система корпоративного управления пока находится в стадии формирования. Полноценному применению наиболее эффективных форм корпоративного управления в России в настоящее время мешает ряд негативных явлений, пока присущих отечественной экономике (высокая концентрация капиталов в руках крупных инвесторов неразвитость фондового рынка, монополизация рынков и финансовых потоков, неблагоприятный бизнес-климат).^[48]

Приоритетные финансовые цели определяются основными областями действия корпоративных финансов: регулированием финансовых результатов текущей производственной деятельности предприятия, то есть определением оптимальных вариантов формирования отдельных элементов себестоимости производства, распределением затрат, ценообразованием, налогообложением; выбором источников финансирования – управлением собственным и заемным капиталом; управлением активами – деятельностью, связанной с формированием имущества предприятия, реальными и финансовыми инвестициями.

Отметим, что финансовое управления нацелено на: максимизацию припыли, максимизацию денежного потока, сокращение издержек, снижение себестоимости, рост стоимости компании, улучшение возможностей заимствовать по более низкой процентной ставке, сокращение дебиторской и кредиторской задолженности.

Функции управления корпоративными финансами можно систематизировать в следующей таблице.

Таблица 3

Основные функции управления корпоративными финансами

Конкретные формы и методы реализации этих функций определяются финансовой политикой предприятия, основными элементами которой могут быть следующие виды политики: учётная, кредитная, управления денежными средствами, в отношении управления издержками, а также дивидендная. Методической основой для разработки финансовой политики может служить Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.1997 № 118 «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия».^[49]

Таким образом, построение системы корпоративного управления состоит из разработки миссии, определение целей деятельности и способов мотивации её собственников, выбора организационной структуры. Вызовы глобализации делают необходимым разработку эффективной модели корпоративного финансового управления. К сожалению, в России существует ряд институциональных барьеров для эффективного корпоративного управления, которые предстоит преодолеть в будущем.

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ