Файл: Перспективы развития факторинга для кредитования юридических лиц в России.pdf

Систематизация рынка. Факторинг уже давно не ассоциируется с банковским кредитованием, это самостоятельный рынок, который предлагает уникальные финансовые продукты. Потребители эту разницу видят, понимают и начинают все активнее пользоваться новыми возможностями. Вместе с тем факторинг остается одним из наиболее дорогих видов беззалогового финансирования, преимущественно доступных крупному и среднему бизнесу.

Развитие на законодательном уровне. В 2017 году был принят ФЗ № 212 вместе с поправками к «факторинговой» главе 43 ГК РФ. Изменения вступили в силу в июне 2018 года, после чего понятия «факторинг», «договор факторинга» и «фактор» стали официальными. Благодаря этому стороны сделки могут детально определить в договоре свои права и обязанности, а дебитор не сможет избежать диалога с фактором.

В ближайшие 3―5 лет обозначенные тенденции должны привести к тому, что перечень клиентов факторинговых компаний значительно увеличится. С одной стороны, это обусловлено расширением сфер применения продукта, а с другой ― активной рекламой услуги беззалогового финансирования в регионах РФ. Развитие электронных технологий постепенно приведет к максимальной прозрачности всех этапов сотрудничества по договору факторинга. Также стоит отметить, что показатели роста этого рынка к началу 2019 года уже достигли докризисных значений. Все это позволяет утверждать, что факторинг постепенно станет абсолютно самостоятельной нишей, объединяющей компании, заинтересованные в заключении сделок с отсрочкой платежа.

Практически каждое предприятие в определенный период своего жизненного цикла сталкивается с проблемой недостатка оборотных средств. Данная проблема появляется за счет того, что компании дают отсрочку по своим платежам кредиторам для целей сохранения объемов продаж. Таким образом, важно своевременно и непрерывно уделять внимание управлению мерам управления дебиторской задолженностью.

Важным условием для непрерывного и устойчивого развития является организации является достаточность средств для финансирования текущей деятельности.

Одной из форм финансирования является факторинг. Под факторингом понимается финансовая операция, заключающаяся в уступке организацией-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании – «фактор-компании», которые принимают на себя все кредитные риски по инкассации долга. За осуществление такой операции банк (фактор-компания) взимают с организации-продавца определенную комиссионную плату в процентах от суммы платежа [1].

Таким способом имеет место дифференцирование платы с учетом уровня ликвидности определенного покупателя продукции, а также предусмотренных дат ее оплаты. Помимо этого, при проведении факторинговой операции, фактором в определенный срок, а именно три дня, происходит осуществление кредитовании компании-продавца с помощью предварительной оплаты долговых обязательств по платежным документам (в основном размер кредитования находится в диапазоне 70-90 % от суммы долга, его определение зависит от размеров и факторов риска). Оставшуюся сумму долга временно депонируют в банке в качестве страхового резерва на случай отсутствия его погашения покупателем. Данная депонированная сумма долга возвращается компании-продавцу после того, как происходит полное погашение суммы долга покупателем [3].

В настоящее время регулирование факторинга в РФ происходит с помощью Гражданского Кодекса РФ, Налогового Кодекса РФ и Федерального закона РФ «О банках и банковской деятельности».

В целом факторинг в РФ появился более 20 лет назад, однако, развитие быстрыми темпами происходит последние 5 лет.  Привлекательность данной процедуры оправдывается тем, что в ней объединяются несколько важнейших услуг предприятия: информационное обеспечение, вложение средств в оборотные активы, перенесение риска отсутствия платежа на финансового агента, бухгалтерский учет.

На начало 2020 года совокупный портфель российского рынка факторинга составил 460 млрд. рублей, что на 41 % выше показателя предыдущего года.

Количество профинансированных клиентов, согласно статистике, в 2019 года составило 5,4 тысячи компаний, количество переданных ими дебиторов – 10,5 тысяч (в том числе 3 тыс. новых) [6].

Основными преимуществами использования факторинга в качестве эффективного метода управления дебиторской задолженностью являются:

- отсутствие залога;

- защита от нехватки оборотных средств и, соответственно, возможных последствий, таких как: потеря клиентов, отсутствие возможности получения новых кредитных программ;

- повышенный контроль над дебиторской задолженностью;

- переход всех рисков, связанных с отсрочкой платежа, на стороннюю компанию;

- сокращение кассовых разрывов, которые появляются в результате нарушений сроков оплаты дебиторами;

- отсутствие необходимости создания отдельного штата сотрудников, которые занимаются работой с должниками, так как это делегируется компанией на стороне. Это позволяет экономить денежные средства предприятия;

- рост прибыли за счет эффективного использования денежных средств, которые предоставлены фактором;

- повышение делового имиджа, ликвидности и платежеспособности по причине проведенных расчетов со своими кредиторами своевременно;

- укрепление рыночной позиции [2].

Также существуют недостатки и сложности использования факторинга в качестве эффективного метода управления дебиторской задолженностью, в том числе:

- дебиторы-клиенты должны иметь соответствие критериям, которые диктуются фактором;

- факторинг является дорогой услугой. Необходимо платить фиксированную сумму за сбор документов, премии за риски банка, а также процент от оборота компании;

- присутствие противоречий, связанных с налогообложением факторинговых операций, в нормативных актах;

- отсутствие достаточного опыта ознакомления с рассматриваемой услугой на российском рынке;

- введение ограничений по числу клиентов компании при факторинговом обслуживании;

- отсутствие доступа услуги для всех участников;

- трудности документооборота [5].

Одним из самых значимых недостатков в настоящее время является трудности документооборота. Во-первых, затруднительно построение бумажного документооборота по сделкам, которые длятся недолго, что относится и к факторингу. Во-вторых, крупные компании не могут использовать факторинг за счет большого количества своих контрагентов, это существенно увеличивает документооборот. В-третьих, необходимо строить документооборот фактора с покупателем, что является затруднительным и существует большая вероятность «случайного» удаления или изменения важных документов [4].

Для решения этой проблемы эффективным является перспектива внедрения блокчейна в факторинг при управлении дебиторской задолженностью.

Технология блокчейн позволяет сократить расходы, как на стороне банков, так и предприятий, повысить скорость подтверждения документов и проведения платежей и усилить безопасность факторинговых операций. Суть блокчейн-технологии состоит в том, что данные поставщика об отгрузке товара загружаются в систему банком или фактором, шифруются и автоматически сопоставляются с данными предприятия о получении данного товара. Совпадение «цепочки данных» по конкретной операции сделки служит основанием для подтверждения и финансирования поставки.

Однако на сегодняшний день имеются трудности его массового внедрения за счет того, что инициатива по внедрению блокчейн-решений идет от отдельных игроков рынка факторинга, в основном от крупных компаний.

Масштабное развитие факторинга с применением блокчейн-технологии нуждается в государственном регулировании, которое позволит привести операцию факторинга к единому стандарту предоставления, хранения и передачи данных.

Таким образом, внедрение блокчейна на рынок факторинга, позволит в дальнейшем значительно увеличить количество компаний, которые будут использовать данную операцию в качестве эффективного метода управления дебиторской задолженностью. Это положительно повлияет как на финансовое состояние многих компаний, так и на экономику нашей страны. 

Заключение

Факторинг – это финансирование под уступку денежного требования (ч. 1 ст. 824 ГК РФ). С 2009 года финансовым агентом, который может заключать договор финансирования под уступку денежного требования, может выступать коммерческая организация (ст. 825 ГК РФ) – это факторинговая компания.

Факторинг хорошо подходит для компаний, работающих по отсрочке платежа. Это финансовая услуга, с помощью которой продавец может получать деньги за реализуемые товары и услуги в тот же день. Дебиторская задолженность покупателя передается факторинговой компании.

В России операции по факторингу регулируются главой 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования».

Проблема дебиторских задолженностей компаний в России очевидна: такие риски практически не застрахованы, а споры по ним рассматриваются судом неохотно.

По прогнозу рейтингового агентства «Эксперт РА», рынок факторинга сохранит двузначные темпы прироста в 2020-м, однако ввиду эффекта высокой базы они снизятся относительно 2019-го до 25–30%. Объем финансирования при этом достигнет порядка 3,35 трлн. рублей. Сохранение разрыва между факторинговыми и кредитными ставками на низком уровне наряду с повышением технологичности факторинговых сделок и, как следствие, скорости и качества обслуживания будет стимулировать устойчивый спрос на факторинг со стороны как традиционно пользующихся данной услугой, так и новых клиентов, в особенности из нефтегазового и производственного секторов.

В заключение отметим, что рынок факторинга в России находится в процессе переформатирования и имеет перспективы роста в процессе дальнейшего развития финансовой системы и всей экономики страны. В свою очередь перспективы развития факторинга в России в большей степени связаны со стабилизацией валютного курса, а также повышением ресурсной обеспеченности финансовых институтов, включая банки

Список использованных источников

1. Александров А.Ю. Управление портфелем проблемных кредитов коммерческого банка. Автореферат на соискание ученой степени канд.экон.наук. – СПб., 2017. – 256 с.

2. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка: Учебное пособие. - М.: Академия, 2017. - 753 с.

3. Банковское дело: стратегическое руководство. / Под ред. В. Платонова, М. Хиггинса.5-е изд. - М.: Деловой двор, 2017. - 519 с.

4. Жарковская Е.П. Банковское дело.- М.: Омега-Л, 2018. – 452 с.

5. Катвицкая М.Ю. Банковские заемные средства: условия предоставления, гарантии обеспечения возврата. – М.: Деловой двор, 2017. – 122 с.

6. Нурзат О.А. Перспективные подходы к повышению эффективности управления проблемными кредитами в коммерческих банках. Автореферат на соискание ученой степени канд.экон.наук. – М., 2018.- 321 с.

7. Питер С. Роуз Банковский менеджмент. - М.: Дело Лтд. 2015. – 258 с.

8. Тихонов А.О. Информационная состоятельность финансового рынка: теоретическая концепция и институциональная структура. - Минск, 2016. – 274 с.

9. Тосунян Г.А. Актуальные проблемы банковского и смежного законодательства. Выпуск №1. – М.: ЗАО «Олимп-бизнес», 2017. – 236 с.

10. Антипова О.Н. Регулирование рыночных рисков/ Банковское дело. – 2017. - №4. – с. 45

11. Антошина Г.В. Основные подходы к управлению кредитными рисками // Банковское кредитование. – 2018. - № 4. – 52 с.

12. Киселев А.В. Применение процессного подхода к организации кредитования // Управление в кредитной организации. – 2016. - № 3. – 55 с.

13. Качаева М.И. Оценка кредитного риска в коммерческом банке // Банковское кредитование. – 2018. - № 1. – 74 с.

14. Пугач О., Мирошниченко А. Рэнкинг банков по кредитованию индивидуальных предпринимателей //Банковское обозрение для бизнеса. – 2019. - № 4/9. – 85 с.

15.Радаев Н.Н., Иванченко А.А., Гальчич О.Ю. Параметры, управляющие банковским кредитным риском: оценка и взаимосвязь // Управление в кредитной организации. – 2018. - № 3. – 65 с.

16. Скогорева А. Информация в борьбе с кредитным риском // Банковское обозрение. – 2017. - № 6. – 66 с.

17.Тимкин М. Кредитные риски: внутренние модели оценки // БДМ. Банки и деловой мир. – 2017. - № 3. – 75 с.

18. Хренков А. Три источника и одна составная часть // Банковское обозрение. – 2017. - №6. – 76 с.

19. Анализ кредитного риска / Банк России / - http://www.cbr.ru/

20. Кредитные риски - http://www. CreditRisk.ru