Файл: Факторинг как особая форма кредитования (Сущность, виды и функции факторинга).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Современные экономические дела требуют от компаний незамедлительного движения вперед, поиска инновационных методов производства и управления, ультрасовременных инструментов увеличения экономической стойкости. Те продукты, которые сегодня предлагают банковские учреждения, уже не способны в полной мере соответствовать потребностям и запросам рынка. Необходимы действенные инструменты, которые позволяют одновременно решать целый комплекс задач для предприятий, и в то же время, способные выступать продуктом модернизации банковской работы.

В настоящее время, в условиях возросшей глобальной военной и социально-экономической нестабильности, эффективность и устойчивость экономической системы все больше начинает зависеть от финансового состояния всех хозяйствующих субъектов. Данная ситуация обязывает компании искать более эффективные пути повышения финансовой устойчивости. Все большую популярность в решении данной проблемы приобретает факторинг, посредством которого происходит управление дебиторской задолженностью хозяйствующих субъектов. Факторинг позволяет покрывать риски поставщика, при этом поставщик в это время может сосредоточить свое внимание на развитии компании.^[1]

О значимости и важности факторинга для развития экономики России говорит тот факт, что данный вид кредитования получил поддержку на государственном уровне, благодаря которой факторингу отводится роль стратегического антикризисного инструмента.

Актуальность темы данной курсовой работы обусловлена ситуацией, которая сегодня характерна для рынка финансовых услуг. С одной стороны, конкурентность между финансовыми организациями и банками усиливается: на финансовый рынок выходят усовершенствованные финансовые схемы и модели, а с иной стороны – финансовые услуги, нуждаются в более модернизированных, более эффективных и, что самое главное, комплексных инструментах финансирования.

Целью данной курсовой работы является анализ факторинговых операций коммерческих банков России.

Для достижения поставленной цели необходимо рассмотреть ряд следующих задач:

1. Определить сущность, виды, а также функции факторинга;
2. Раскрыть нормативно – правовую базу, регулирующую деятельность факторинга в России;
3. Проанализировать развитие рынка факторинга в России;
4. Оценить преимущества и недостатки факторинга перед традиционными кредитными продуктами;
5. Определить перспективы развития факторинга в России;

---

Объект исследования – «ВТБ факторинг», в частности, а также рынок факторинговых услуг, в целом. Предметом исследования – являются факторинговые операции в рамках коммерческих банков.

Для раскрытия данной курсовой работы использовались положения Банка России, которые регламентируют деятельность и учет кассовых операций в кредитных организациях (в частности, ст. 824 ГК РФ «Договор финансирования под уступку денежного требования», Федеральный закон «О банках и банковской деятельности», Федеральный закон «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд»), также литературные пособия в области экономики, бухгалтерского учета, финансов и банковского дела (Вицко Е. А. «Развитие факторинговых и форфейтинговых операций для повышения эффективности экономики и предпринимательства в России»; Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д. «Банковское дело»; Максимова М.И. «Актуальные вопросы правового регулирования договора факторинга как финансовой сделки» и др.).

Методологическая основа курсовой работы включает: сравнение, индукцию. Общенаучные методы исследования: анализ, дедукция. Частнонаучные методы исследования: горизонтальный, вертикальный.

Структура и объем курсовой работы определены целью, задачами, а также методами исследования. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, приложения. Текст курсовой работы изложен на 29 страницах, включает 9 рисунков и 1 таблицу и приложение.

ГЛАВА 1. ФАКТОРИНГ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ

1.1. Сущность, виды и функции факторинга

26 января 1996 года в России была принята вторая часть "Гражданского кодекса Российской Федерации", которая и легка в основу такой формы кредитования, как факторинг. Само определение факторинга в Гражданском Кодексе отсутствует, однако даётся следующее описание данной услуге: «по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом».^[2]

---

Проанализировав описание факторинга, данное в ГК РФ, можно дать следующее определение данному виду кредитования: факторинг – это комплекс услуг, связанный с финансированием, с покрытием риска, вытекающего из предоставления товарного кредита, а также с востребованием дебиторской задолженности.

Факторинг представляет собой финансовое обслуживание, вид торгово–комиссионной операции, который связан с кредитованием оборотного капитала и включает инкассирование, кредитование дебиторской задолженности клиента и гарантии по предотвращению кредитных и валютных рисков. Особенностью факторинга является то, что данные услуги носят систематический характер.^[3]

Факторинг осуществляется следующим образом. Банк приобретает у хозяйствующего субъекта – продавца право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и в течение нескольких дней перечисляет хозяйствующему субъекту 70–90% суммы денежных средств за отгруженную продукцию в момент предъявления счетов – фактур клиентом – продавцом. После получения платежа по этим счетам от покупателей банк перечисляет клиенту оставшиеся 10–30% суммы счетов за вычетом процентов и комиссионного вознаграждения. Финансовые отношения в рамках факторинга оформляются договором факторинга, или, как его еще называют, договором финансирования под уступку денежного требования. В договоре определяется конкретный вид финансирования согласно действующему законодательству и интересы сторон по договору.^[4]

Участниками факторинга являются следующие лица:

• факторинговая компания (фактор) – организация – посредник или банк;
• поставщик – организация–кредитор, поставщик товара или подрядчик;
• покупатель – организация, которая должна внести оплату за поставленный товар или оказанные услуги.^[5]

Процесс использования факторинга, как формы кредитования, протекает так, как показано на рисунке 1:

1. Продажа товара с отсрочкой платежа.

2. Факторинговая компания передает 70–90% суммы кредитору.

3. Дебитор спустя некоторое время уплачивает 100% суммы кредитору.

4. Кредитор передает полученные от дебитора средства.

5. Факторинговая компания переводит остаток суммы 10–30% за вычетом процентов и комиссионного вознаграждения.

5

4

2

3

1

Рисунок 1. Этапы, происходящие во время факторингового кредитования

---

В процессе своего развития факторинг становится все более многообразным. Исторически первым возник конвекционный факторинг, который является универсальной формой обслуживания предприятий. Он включает ведение бухгалтерского учеб, расчеты с поставщиками. При этом предприятие занимается только выпуском товара, а банк – бухгалтерским учетом. Поскольку для ведения бухгалтерского учета требуются большие расходы (нужны помещение, компьютеры, их покупка и обслуживание, выплачиваются заработные платы работникам и т.д.), для предприятия факторинг дешевле, чем создание своей бухгалтерии, банк же может использовать банковских бухгалтеров и операционистов, которые ведут счета предприятия, и получить за счет этого прибыль.^[6]

На практике применяются следующие виды факторинговых операций, которые представлены на рисунке 2:

• внутренние, когда участники факторингового договора находятся в одной стране, и международные;
• открытые, когда должник информируется об участии в сделке фактора, и закрытые (конфиденциальные);
• с правом регресса, когда возникает требование к поставщику вернуть выданную раннее сумму, или без права регресса;
• при условии кредитования поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% переуступаемых им долговых требований или оплаты требований к определенной дате).^[7]

Рисунок 2. Виды факторинга

Финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций:

• финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж
• ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам
• предъявление к оплате денежных требований
• защита от неплатежеспособности должников.^[8]

Перечень функций факторинга изображен на рисунке 3.

Рисунок 3. Функции факторинга

Функции факторинга проявляются в следующем:

1. Основная функция факторинга – предоставление финансовых средств поставщику продукции сразу после ее отгрузки или в определенный договором факторинга день.
2. Факторинг позволяет клиенту также избавиться от рутинной работы, связанной с отслеживанием состояния дебиторской задолженности, напоминанием дебиторам о задержках платежей. Обычно факторинговая компания по первому требованию поставщика представляет ему отчет о состоянии дебиторской задолженности, включающий в себя информацию обо всех поставках поставщика и платежах его покупателей.
3. Факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний.
4. Специалисты отмечают, что банковские кредиты выступают субститутом факторинга.

---

1.2. Нормативно–правовое регулирование факторинга

Основная проблема факторинга в России – недостаточность контроля данной операции через различные нормативно – правовые аспекты.

Рисунок 4. Нормативно–правовое регулирование деятельности факторинга

Федеральный закон № 395–1 "О банках и банковской деятельности"^[9], напрямую контролирует всю банковскую систему, а именно коммерческие банки, которые подлежат обязательному лицензированию для полноценного функционирования и исполнения своей главной цели – получение прибыли. Однако, получение лицензии для осуществления факторинговых операций не нужно, хотя факторинг напрямую относят к банковским услугам.

Не стоит забывать и о 43 главе Гражданского Кодекса Российской Федерации, которая регламентирует процесс осуществления финансовой сделки при наличии договора финансирования под уступку денежного требования – именно такая форма предоставления кредита именуется факторингом.

Денежное требование, уступаемое по договору факторинга, должно быть действительным, т. е. клиент должен обладать реальным, субъективным правом требования от должника исполнения конкретного денежного обязательства и ему не известны какие–либо обстоятельства, ввиду которых обязательство не может быть исполнено или должник вправе обязательство не исполнять. Кроме того, клиент не отвечает за неисполнение или недобросовестное исполнение должником денежного обязательства, если иное не предусмотрено договором факторинга (ст. 827 ГК РФ). ^[10]

Следующий нормативный акт, который регламентирует факторинг, а также кредитные операции в целом – Положение Банка России от 26.03.2004 № 254–П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности". В зависимости от категории кредитного риска по ссудам, банк формирует определенный размер резерва, который в результате недополученной прибыли сможет покрыть убытки банка, а также оградить его от лишнего налогообложения.

Подготовленная под эгидой УНИДРУА Конвенция в области международного факторинга была принята 28 мая 1988 г. в Оттаве (далее — Оттавская конвенция). Текст этой Конвенции принят на рабочих языках УНИДРУА — английском и французском (англ. — UNIDROIT Convention on International Factoring, фр. — Convention d’UNIDROIT sur l’affacturage international).^[11]
В результате окончания данной Конвенции, было принято решение о том, что факторинговые операции должны содержать, как минимум две операции из четырех возможных, а именно:

---