Файл: Факторинг как особая форма кредитования (Сущность, виды и функции факторинга).pdf

Рисунок 9. Переплата по финансовым услугам

Компании, которые не способны получить финансирование со стороны коммерчерских банков, вполне способны рассчитывать на факторинговое финансирование в силу того, что фактор, в отличие от банков, оценивает не только текущее состояние клиента, но и качество его дебиторской задолженности.

Изучив условия предоставления кредита, а также использования факторинговых услуг, мною была составлена сравнительная таблица (см. приложение, таблица №1), которая указывает на отличия этих двух банковских инструментов.

Главное преимущество факторинга заключается в том, что клиент фактически получает столько денежных средств, сколько ему нужно для развития бизнеса, т.е. при использовании факторинга ярко выраженные ограничения, которые влияют на общую сумму кредитам, отсутствуют. Кредит же в свою очередь подразумевает ограничение по лимитам, по залогам, по обороту расчетного счета.

2.3. Направления развития и совершенствования факторинга в России

Факторинг для России – сравнительно молодое явление. Его доля в ВВП нашей страны составляет всего 2,6% (по данным за 1 полугодие 2017 года), а, например, в Великобритании 14,4% от общего объема ВВП страны. Впрочем, эксперты уверены, что российский рынок факторинга является перспективным, однако для его развития необходимо готовить специалистов, которых сейчас не так уж и много, а также совершенствовать законодательство. Основная и главная проблема факторинга в России – недостаточность контроля данной операции через различные нормативно–правовые аспекты. Проблемы в законодательстве не просто существуют, а заметно тормозят развитие факторинга на территории России. Сегодня в законе нет определения, и в основном под факторингом понимают «финансирование под уступку денежного требования», однако, в международной практике под факторингом подразумевается «финансирование поставок с отсрочкой платежа, учет, а также инкассация дебиторской задолженности и принятие на себя риска неплатежа» – это закреплено в международной конвенции УНИДРУА «о факторинге». Что касается правового обеспечения, то, наверное, не нужно создавать отдельный закон о факторинге, главное, чтобы в законодательстве были четко прописаны схемы работы с дебиторской задолженностью.

---

Необходимо добавить некоторые уточнения и отсылочные нормы к Федеральным законам, а именно к 44–ФЗ "О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд", где факторинг все еще не доступен из–за позиции Министерства Финансов, которая, скорее всего, проявляется в виде боязни о последующем злоупотреблении данной услугой. Хотелось бы сказать, что факторинг – это огромный потенциал для малого и среднего бизнеса; это возможность расширить финансовую доступность для субъектов малого и среднего предпринимательства.

Факторинговые услуги должны появиться у всех на слуху, потому что до сих пор данная услуга звучит, как какая–то инновация. На самом деле в факторинге ничего сложного нет, это просто беззалоговое финансирование для тех компаний, которые имеют неоплаченные счета.

Факторинг обязан активно участвовать в жизни государства, а также расширять свою практику с такими компаниями, как "Россети", "Росатом". Инвойс–дискаунтинг нужно ввести, как норму делового оборота, которая регламентирует свои процедуры, документооборот и т.д. Данный вид кредитования дает возможность поставщикам рефинансировать свою дебиторскую задолженность на следующий день, как эта дебиторская задолженность возникла.

Вывод по главе 2:

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что факторинг является ни просто двигателем торговли, а к тому же еще отдельным сегментом индустрии России. Из года в год факторинг становится все более популярным, поэтому его позиции на рынке только усиливаются и, наверное, можно сказать, что выкуп дебиторской задолженности – это уже отдельный продукт, который предлагается, как альтернатива кредитованию и другим источникам финансирования.

Для малого и среднего бизнеса факторинг – это альтернатива кредитованию, но альтернатива только в том случае, если контрагенты, по кредитному качеству превосходят кредитное качество малого и среднего бизнеса. Если кредитный рынок устроен так, что один индивидуальный предприниматель продает другому, то в этом случае банковский кредит и факторинг будут иметь примерно равные условия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В рамках первой задачи были сделаны следующие выводы:

Факторинг – это финансовый инструмент, связанный с предоставлением сервисов при отсрочке платежа, при покупках и продажах товара. Факторинг включает в себя такие составляющие, как:

---

• финансирование;
• покрытие рисков;
• управление дебиторской задолженностью;
• информационные услуги;
• коллекторские части бизнеса;

В мировой практике существуют следующие виды факторинговых операций:

• факторинг с финансированием и без финансирования;
• открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг;
• без права регресса и с правом регресса;
• внутренний и международный и т.д.

Факторинг выполняет финансовую и управленческую функции, также при необходимости – страхование рисков от неплатежа.

В рамках второй задачи была изучена и проанализирована нормативно–правовая база, которая регулирует деятельность факторинговых организаций. Сделан вывод о том, что на территории Российской Федерации действуют следующие нормативные документы, закрепляющие факторинг законодательно как один из видов финансовой деятельности:

• Гражданский кодекс РФ, часть 2 (гл. 43, ст. 824 – 833);
• Налоговый кодекс РФ (гл. 25, ст. 265, 269, 271);
• Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности».

В рамках задачи три, был проанализирован банковский рынок факторинга в России. Вследствие данного анализа, сделан следующий вывод: в 1 полугодии 2017–го года, наблюдается рост рынка факторинга, который обусловлен восстановлением сделок в торговле. По данным факторов, которые формируют около 50% совокупного оборота, объем уступленных денежных требований в этом сегменте вырос на 19%. Основной причиной данного роста стала стабилизация оборота розничной торговли в России, прежде всего, за счет непродовольственного ретейла. Факторинг имеет огромный потенциал, благодаря которому появляется возможность расширить финансовую доступность для субъектов малого и среднего предпринимательства.

В рамках задачи четыре был проведен сравнительный анализ на конкретном примере преимуществ и недостатков факторинга перед традиционным банковским кредитом. Выбирать кредит или факторинг – это дело каждой компании, ведь у каждого из этих источников финансирования есть, как свои минусы, так и плюсы. Те, кто уверен в платежеспособности своих контрагентов и не имеет ликвидного залога, могут пользоваться услугами факторинговых компаний. Не стоит также забывать, что факторинг – комплексная услуга, в которую входит управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, кассовых разрывов и т.д. В результате чего компания может планировать свои денежные потоки, повышая тем самым лояльность своих партнеров.

---

В рамках пятой задачи были определены направления развития и совершенствования факторинга в России, из чего последовало, что на данный момент в Российской Федерации основная и главная проблема факторинга – недостаточность контроля данной операции через различные нормативно–правовые аспекты. Эксперты уверены, что российский рынок факторинга является перспективным, однако для его развития необходимо готовить специалистов, которых сейчас не так уж и много, а также совершенствовать законодательство.

Исходя из вышеперечисленных составляющих, можно сделать вывод о том, что все составляющие потребности, которые клиент может для себя выявить, они находятся в рамках одного окна – факторинговой компании, посредники которой могут предоставлять весь набор этих финансовых инструментов. В настоящее время, рынок факторинговых услуг развивается стремительными темпами. Даже несмотря на то, что факторинговые услуги являются относительно дорогими, они все больше и больше проявляют свою значимость в качестве продукта. Выкуп дебиторской задолженности является очень рискованным банковским бизнесом, но весь риск окупается огромной прибылью.

Сегодня, количество факторинговых компаний растет с каждым днем, поэтому каждая компания нуждается в разработке гибкой системы предоставления услуг, чтобы быть конкурентно способной. У клиента есть возможность подобрать необходимые условия: процентную ставку, сроки.

Поставщики заинтересованы в факторинге потому, что посредством этого инструмента они могут получить финансирование оборотных средств, покрыть свои риски и получить услуги по управлению дебиторской задолженностью. В современных условиях факторинг становится универсаль­ной системой финансового обслуживания клиентов. За клиентом сохраняются практически только производственные функции. При такой форме факторинга клиент может существенно сократить собственный штат служащих, что способ­ствует снижению издержек по производству и сбыту продукции. Для покупателей же факторинг дает возможность получить товарный кредит, т.е. приобретать продукцию в рассрочку. Для самого фактора это очень прибыльный бизнес. За свои услуги банки взимают проценты за кредит, факторинговую комиссию и сбор за обработку документов. Также банку необходимо размещение своих средств с четко просчитываемыми рисками. И именно факторинг в состоянии удовлетворить потребности каждого участника.

Таким образом, задачи решены в полном объеме, а цель достигнута.

---

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14–ФЗ ст. 824 (ред. от 05.12.2017) [Электронный ресурс]. URL: http://fzrf.su/kodeks/gk–2/st–824.php (дата обращения: 07.03.2018)
2. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395–1 (ред. от 31.12.2017) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.01.2018) [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/ (Дата обращения: 08.03.2018)
3. Жуков Е.Ф., Эриашвили Н.Д. Банковское дело: учебник. – М.: Юнити–Дана, 2015. 655 с.
4. Максимова М.И. Актуальные вопросы правового регулирования договора факторинга как финансовой сделки // Новый юридический вестник. — 2017. — №1. — 124 с.
5. Азнабаева Г.Х., Валиахметова Э.Р. Актуальность использования факторинга как способ развития бизнеса в условиях нестабильной социально–экономической ситуации в РФ // Экономика качества. – 2017. – №1 (1). – URL: http://eq–journal.ru/pdf/17/Азнабаева_Валиахметова.pdf
6. Прокофьев А.С. Журнал российского права // Факторинг: Российское законодательство и конвенция УНИДРУА. — 2012. — №7. — 140 с.
7. Вицко Е. А. Развитие факторинговых и форфейтинговых операций для повышения эффективности экономики и предпринимательства в России//Научный журнал НИУ ИТМО. Серия “Экономика и экономический менеджмент”. – 2015. – №1. – 17 с.
8. Специализированный банковский справочник [Электронный ресурс]. URL: http://bankspravka.ru/bankovskiy–slovar/faktoring.html (Дата обращения: 08.03.2018)
9. Рейтинговое агентство Эксперт Ра [Электронный ресурс] URL: https://raexpert.ru/researches/factoring/factoring/part1 (дата обращения: 09.03.2018)
10. Официальный сайт УНИДРУА [Электронный ресурс]. URL: www.unidroit.org (Дата обращения 08.03.2018)
11. Ассоциация факторинговых компаний [Электронный ресурс]. URL: http://asfact.ru/ (дата обращения: 09.03.2018)
12. Официальный сайт «ВТБ Факторинг» [Электронный ресурс]. URL: https://www.vtbf.ru/about/ (дата обращения: 09.03.2018)
13. Официальный сайт «ВТБ 24» [Электронный ресурс]. URL: https://www.vtb24.ru/company/credit/express/kommersant/ (дата обращения: 12.03.2018)

ПРИЛОЖЕНИЕ

Приложение 1

Таблица 1

Сравнение факторинга и банковского кредита

Кредит		Факторинг
Как правило, требуется залог.		Обеспечения не требуется.
Лимит устанавливается на основе способности выплачивать процент по кредиту.		Лимит устанавливается на основе платежеспособности дебиторов.
Фиксированная сумма кредита.		Лимит финансирования увеличивается вместе с ростом объемов продаж.
Требуется длительная история работа.		Компания может быть создана недавно.
Кредит – одноразовое финансирование на длительный.		Факторинг – инструмент короткого финансирования, позволяющий избежать кассовых разрывов.
Одно из возможных требований – перевод денежных потоков на р/с банка.		Обслуживание проходит в любом удобном банке.
Ответственность за возврат кредита полностью лежит на вас.		Присутствует услуга – управление дебиторской задолженностью.
Банк не отказывает заемщику никаких дополнительных услуг.	Сопровождается управлением дебиторской задолженностью.

---