Файл: Достижение стабильности, финансовой независимости и обеспечение необходимого финансового результата посредством финансового менедмента.pdf

Введение

Управление финансами

Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимые для социально-экономического развития общества.

При эффективном управлении финансовыми потоками конкретного хозяйствующего субъекта или государства он развивается, его экономические показатели улучшаются.

Основная задача, которую должен решить финансовый менеджмент, - достижение стабильности, финансовой независимости и обеспечение необходимого финансового результата. Для государства это означает заполнение бюджета, сокращение государственного долга и уменьшение зависимости от внешних источников кредитования. Для предприятий получение прибыли, повышение уровня доходов на вложенный капитал, оптимизация расходов, повышение ликвидности и платежеспособности.

Управление финансами неразрывно связан с банками, поскольку кредиты являются одним из наиболее доступных и часто используемых источников получения финансовых ресурсов.

Глава 1. Общее понятие управления финансами в РФ

1.1 Понятие управления финансами

Управление – это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата.

Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе и финансовой. Оно основано на знании объективных закономерностей развития общества; вместе с тем, на управление большое влияние оказывает государство в лице соответствующих управленческих структур.

Процесс перераспределения финансовых ресурсов между различными субъектами финансовой системы и внутри них всегда направлен на достижение определенных целей, поэтому он не может осуществляться стихийно и, соответственно, предполагает организацию некоторой схемы управления.

Управление финансами – целенаправленное формирование процесса перераспределения финансовых ресурсов между различными субъектами финансовой системы и внутри них, деятельность по привлечению и эффективности использования финансовых ресурсов.

Система управления финансами имеет определяющее значение для функционирования и развития современной экономики. Сложившаяся к настоящему времени российская система управления финансами получила развитие в процессе экономических реформ перехода от планово-централизованной к рыночной экономике. В планово-централизованной экономике управление финансами осуществлялось директивно-административными методами. Проблемы финансового рынка не возникало, поскольку как такового его вообще не было. Хотя некоторые элементы этого рынка все же существовали - выпускались государственные займы, функционировали сберегательные кассы для населения и т.д.. Но они не оказывали существенного воздействия на деятельность финансовой сферы и самой экономики.

Между тем цивилизованная рыночная экономика не может успешно и стабильно функционировать и развиваться без хорошо отлаженной, управляемой финансовой системы и регулируемого финансового рынка. Финансовый рынок и финансовая система функционируют на базе реальной экономики, производящей материальные и духовные блага. Они в то же время обслуживают и определяют условия деятельности самой реальной экономики. Поэтому в рыночной экономике управление финансами приобретает исключительно важное значение, финансовые пропорции определяют материально-вещественные пропорции, распределение реальных, т.е. материальных и нематериальных, ресурсов, воздействуют на структурную перестройку, ставят благосостояние населения в зависимости от результатов экономического роста.

Управление финансами является составной частью общей системы управления социально-экономическими процессами. Оно направлено на совершенствование системы отношений, призванных нормализовать финансовые ресурсы, необходимых для социально-экономического развития общества.

1.2 Управление оборотным капиталом

Оборотный капитал - понятие классической политической экономии Адама Смита. Одно из основных понятий политической экономии К. Маркса. Оборотный капитал, как и основной капитал, выражает определённые производственные отношения, складывающиеся с развитием предпринимательства.
Оборачиваемость оборотного капитала зависит напрямую от отрасли бизнеса. Для компании, добывающей и продающей питьевую воду, оборачиваемость будет очень высокой в отличие от компании, занимающейся, например, постройкой атомных ледоколов, где один цикл может растягиваться на 5-10 лет.

Чтобы понять методику формирования оборотных активов в капитале предприятия, нужно ранжировать по способу формирования оборотного капитала, итак:

А) Валовые оборотные активы- это общий объем оборотного капитала в организации. То есть весь оборотный капитал, сформированный как за счет собственного капитала, так и за счет привлеченных кредитных ресурсов.

Б) Чистые оборотные активы - та часть оборотных активов компании, которая сформирована за счет собственных средств и «длинных» денег, то есть долгосрочных займов.

В) Собственные оборотные активы - еще более мелкая составляющая валовых оборотных активов, сформированная исключительно за счет собственных средств предприятия.

Управление капиталом является наиболее важной задачей предприятия. Однако, по оценкам экспертов, на сегодняшний день она поставлена не более чем на 10% крупных российских предприятий. В торговых, частных структурах управлению капиталом уделяется гораздо большее внимание, так как этим определяется величина капитала собственников.

Возложение функции управления и учета капитала на существующих специалистов и подразделения (финансовый отдел, ПЭО) не ведет к успеху, поскольку основные задачи, выполняемые данными подразделениями (для ПЭО — планирование доходов и расходов, для финансового отдела — планирование и управление финансовыми потоками), доминируют над задачей управления капиталом и вытесняют ее. Для осуществления функции управления капиталом целесообразно создавать самостоятельные подразделения (отделы, бюро). На начальном этапе возможно выделение отдельных специалистов, занимающихся только этой задачей.

В настоящее время на многих предприятиях руководители одновременно являются и наиболее крупными акционерами. С углублением рыночных преобразований собственниками для увеличения капитала компании будут наниматься профессиональные менеджеры. В связи с этим возникают (и будут значительно нарастать) задачи повышения капитализации (рыночной стоимости собственного капитала). Именно поэтому задачу управления капиталом собственники часто ставят во главу угла. На крупных ОАО с негосударственной формой собственности этот процесс идет полным ходом.

Одним из элементов управления капиталом является формирование управленческого баланса. В реальный оборотный баланс должна попасть реальная стоимость активов и пассивов. Укажем на некоторые типичные различия бухгалтерского и управленческого балансов:

1. неликвидная продукция на складе готовой продукции и сырья реально может стоить в десять — двадцать раз меньше;
2. морально устаревшие и неиспользуемые оборудование, здания, сооружения, не участвующие в текущей деятельности предприятия, не имеют реальной стоимости, особенно если их нельзя продать, сдать в аренду, использовать другим способом;
3. суммы пеней и штрафов по задолженностям (перед бюджетом, внебюджетными фондами, по кредитам) включаются не в полном объеме.

Различают стратегическое (общее) управление и оперативное управление.

Стратегическое управление выражается в определении финансовых ресурсов через прогнозирование на перспективу, установлении размера финансовых ресурсов для осуществления финансовых программ и др. Это обязанность органов государственного и хозяйственного управления — парламента, Администрации Президента, Министерства финансов, Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь и др.

Оперативное управление финансами является главной функцией аппарата финансовой системы, реализуемой в повседневной текущей работе финансовыми службами предприятий, отраслевых министерств и комитетов, работниками Министерства финансов, Министерства экономики, Министерства по налогам и сборам Республики Беларусь и др.

Стадия управления финансами образуют звенья процесса управления финансами.

Первым звеном процесса управления финансами является выработка на основе финансовой политики форм финансовых отношений в виде финансового механизма.

Вторым звеном процесса управления финансами является практическое применение форм финансовых отношений во время планирования и осуществления деятельности при исполнении планов.

Третьим звеном процесса управления финансами являются проверка соблюдения, изучение и анализ установленных форм финансовых отношений, подготовка предложений по их совершенствованию.

Финансовый аппарат как орган управления финансами имеет исключительно важное значение в общей системе управления. Он проводит огромную работу по мобилизации финансовых ресурсов любого предприятия, министерства, ведомства и государства в целом. Без финансовых ресурсов ни один субъект хозяйствования, ни одно государство не может выполнять свои функции.

Управление финансами осуществляют специальные органы. Они подразделяются на несколько групп:

1) Органы общего управления финансами;

2) Органы оперативного управления финансами;

3) Органы отраслевого управления финансами.

Органы общего управления финансами включают в себя:

• Высшие органы государственной власти (Национальное собрание Республики

Беларусь, Президент страны и его администрация)

• Местные органы государственной власти (Советы Депутатов).

Высшие органы государственной власти в области управления финансами наделены следующими функциями: определение финансовой политики; разработка, рассмотрение и утверждение основополагающих форм финансовых отношений в виде законов, декретов; осуществление общегосударственного контроля за соблюдением финансового законодательства и т.п.

Местные органы государственной власти контролируют соблюдение установленных форм финансовых отношений общегосударственного значения, вносят предложения высшим органам власти для совершенствования этих форм, осуществляют общий контроль за выполнением и изучением форм финансовых отношений, установленных ими для своего региона и т.д.

К органам оперативного управления финансами относятся:

• Совет (Кабинет) Министров страны и местные государственные исполнительные

органы;

• Министерство финансов и его региональные органы;

• Министерство по налогам и сборам и его региональные органы;

• Национальный банк республики и его региональные подразделения;

• Комитет государственного контроля, его местные органы и др.

Эти органы выполняют следующие функции управления финансами: проведение в жизнь финансовой политики органов власти; разработка и издание после утверждения форм финансовых отношений инструкций по их применению; изучение эффективности функционирующих форм финансовых отношений и внесение предложений органам власти по их совершенствованию.

К органам отраслевого управления финансами относятся:

• Финансовые управления министерств и ведомств;

• Финансовые управления (отделы) предприятий, организаций, учреждений.

Данные органы выполняют следующие функции управления финансами: практически

применяют формы финансовых отношений; проверяют путем внутриведомственного и внутрихозяйственного контроля соблюдение установленных форм финансовых отношений и вносят предложения по их совершенствованию; разрабатывают, утверждают, изучают и совершенствуют формы финансовых отношений, предназначенных для осуществления внутрихозяйственного расчета.

Для успешного выполнения функций по управлению финансами важнейшее значение имеет применение автоматизированной системы управления финансами АСУФ).

Под автоматизированной системы управления финансами (далее - АСУФ) понимается совокупность административных, экономических, математических, технических методов управления, позволяющих быстро, качественно и эффективно собирать информацию, анализировать ее и на основе этого создавать базу для научного совершенствования форм финансовых отношений и методов их осуществления.

При создании АСУФ используются теоретические положения экономической кибернетики и ее финансовой части, которая представляет собой учение о процессе управления финансами, организации обмена экономической и финансовой информацией между управляющими и управляемыми подсистемами.

Важное место в автоматизированной системе управления финансами занимает автоматизированная система финансовых расчетов (АСФР). В результате создания и внедрения этой системы повышается эффективность управления финансами, поскольку сокращается трудоемкость сбора, обработки и анализа информации, появляется возможность производить на базе ЭВМ многовариантные расчеты финансовых последствий при применении той или иной формы финансовых отношений.

Многие задачи управления финансами не поддаются формализации — автоматизированная система управления финансами сама по себе не может совершенствовать формы и методы финансовых отношений. Это - сфера умственноаналитической деятельности специалистов в области финансов. Но для того, чтобы произвести это совершенствование, специалист ставит системе цели, задачи, выдает ей первичную информацию, корректирует ее, осуществляет постоянный контроль за работой системы. Важнейшим условием успешного применения АСУФ является субъективная разработка финансовых показателей, которые затем выдает система. Если показатели не отражают реальной картины последствий, то это не даст никакой пользы.

Необходимо отметить, что автоматизированная система управления финансами может успешно функционировать в условиях стабильной экономики. Только в таком случае она даст возможность существенно изменить содержание работы органов управления финансами, разрабатывать новые методы выявления и мобилизации финансовых ресурсов, рационального их расходования.

Таким образом, реальная стоимость активов может оказаться меньше бухгалтерской, а величина задолженности — больше.