Файл: Проблемы независимости центральных банков ( Центральный банк: понятие, причины возникновения ).pdf

Великобритания, Швеция, Швейцария). Интересную точку зрения приводит один из ведущих представителей современной австрийской экономической школы Хесус Уэрта де Сото. Он противопоставляет систему с центральным банком и систему свободной банковской деятельности. Исследовав институт центрального банка как кредитора последней инстанции разных стран н эпох, он пришел к выводу, что центральный банк не возник стихийно как результат рыночных институтов, а как следствие сознательного вмешательства государства в банковский сектор. По его мнению, мотивы учреждения центрального банка восходят к неспособности властей адекватно определить права собственности вкладчиков и эффективно защитить их. Хесус Уэрта де Сото и приверженцы его теории предлагают свои пути кардинального реформирования банковской системы. Для того, чтобы создать по-настоящему стабильную финансовую и денежную систему ХХГ века, которая защитит экономику от экономических кризисов и спадов, они предлагают обеспечить: 1) полную свободу в выборе валюты, 2) свободу банковской деятельности и упразднение центрального банка, 3) обязательное соблюдение традиционных правил и принципов права всеми субъектами, участвующими в свободной банковской деятельности, то есть в банковской системе необходимо поддерживать 100-процентный коэффициент резервирования. Однако Центральный банк необходим любой экономической системе, важно при этом обозначить границы независимости центрального банка. Некогда заместитель председателя Совета управляющих ФРС США Блиндер А.С. определил ряд минимально необходимых параметров:

— свобода выбора путей и инструментов достижения целей денежно-кредитной политики, что предполагает, с одной стороны, постановку перед ЦБ

детально разработанных целей, а с другой — наличие у него возможностей

действовать по выработанным правилам в течение достаточно длительного

промежутка времени (влияние той или иной финансовой политики на показатели производственной деятельности и на состояние самих финансов

проявляется после определенного временного лага): ограничение возможностей других государственных структур решать проблемы, относящиеся к компетенции ЦБ;

— разумная независимость политики ЦБ от финансовых рынков, точнее,

от влияния конъюнктурных колебаний индикаторов финансовых рынков:

руководители ЦБ часто поддаются искушению «следовать за рынком», но это

практически никогда не оправдывает себя и ведет лишь к новым проблемам. В то же время стоит констатировать, что в каждой стране эти параметры индивидуальны и непостоянны и формируются в ходе взаимоотношений с

---

целым рядом других государственных органов. Здесь принципиально важно, чтобы были законодательно закреплены, с одной стороны, полномочия

исполнительных органов власти по отношению к центральному банку, а с

другой — право последнего на самостоятельное мнение по ясно обозначенному

кругу вопросов и право на отстаивание такого мнения законными способами.

Ученые выделяют три основные модели независимости:

- процедурная независимость (США) — основана на совокупности процедур обсуждения решений центрального банка (ФРС) с участием разных сторон в средствах массовой информации, благодаря чему возникает доверие к ФРС и возникает ощущение, что фактически общественное мнение участвует в формировании экономической политики. ФРС сама определяет цели и инструменты своей политики и несет ответственность за достижение целей.

Взаимоотношения ФРС и властей строятся на основе взаимодействия;

- инструментальная независимость (Великобритания, Скандинавские

страны) — подобна модели отношений между «хозяином» и «исполнителем».

Правительство устанавливает конечную цель деятельности центрального банка,

который сам определяет средства ее достижения;

- нормативная независимость (Германия) — основана на утверждении, что центральный банк является органической частью исторически сложившегося в

стране порядка регулирования экономики. Он выступает как центральный институт национальной социально ориентированной системы, обеспечивающей

стабильность национальной денежной единицы. На сегодня главной пелью возложенной на центральный банк является - обеспечение стабильности цен - предполагает наличие определенной степени его независимости от исполнительной власти. Причем независимость центрального банка от Правительства подразумевает две ее формы: политическую и экономическую.

Политическая независимость - это автономия (самостоятельность)

центрального банка при установлении целевых ориентиров денежной массы.

Экономическая независимость - самостоятельность центрального банка в выборе инструментов денежно-кредитной политики. Условиями политической независимости центрального банка являются определение порядка назначения членов его руководящего органа или управляющего (президента), одобрение принятого банком решения со стороны правительства и (или) парламента. Экономическая независимость выражается в том, что центральный банк не обязан автоматически выдавать денежные средства правительству для финансирования государственных расходов и оказывать ему предпочтение в предоставлении кредитов. Кроме того, для экономической независимости центрального банка имеет значение характер осуществляемого им контроля за кредитной системой: применение административных (прямых) нерыночных способов контроля, предполагающее вмешательство правительства в принятие решений банком, ущемляет автономию последнего. Конечно, на практике весьма трудно определить степень политической независимости центрального

---

банка. Независимость центрального банка определяется сегодня и некоторыми

наиболее важными условиями:

- независимость от правительственных органов. Это условие является обязательным. Если центральный банк обязан выполнять указания правительственных органов, то он не сможет поддерживать стабильность пен,

поскольку будет испытывать давление со стороны правительства;

- личная независимость членов органов управления центрального банка. Независимость органов управления центрального банка будет обеспечиваться в том случае, если они назначаются на достаточно длительный срок. В случае их

повторного назначения возникает опасность уменьшения степени их личной

независимости:

- юридический статус банка, который определяется, в частности,

возможностями внесения изменений в устав (закон) центрального банка. Чем

сложнее внести изменения в устав, тем надежнее обеспечивается независимость

центрального банка. Разумеется, в идеале центральный банк должен быть достаточно независимым и влиятельным учреждением, которое с одной стороны осуществляет денежно-кредитное регулирование на основе закрепленных законом его полномочий, а с другой стороны, обеспечивает надежность и стабильное функционирование кредитно-банковской системы. Однако в реальных условиях независимость многих центральных банков оказывается ограниченной. В частности это выражается в возникновении конфликтов из-за противоречий между декларируемыми — правительством задачами экономической политики и необходимостью поддержания стабильности национальной денежной единицы, которую призван обеспечивать центральный банк. Практика показывает. что конфликт подобного рода удается

урегулировать путем довольно формальных переговоров — между правительством и центральным банком без применения «силовых» методов. В настоящее время не существует единого общепринятого определения

независимости Центрально Банка. Необходимо отметить, что в качестве

основных критериев независимости Центрального банка можно выделить следующие: 1) назначение руководства, Председателя или управляющего Центральным банком. Управляющего могут назначать:

- правление Банка:

- законодательная власть, парламент:

- исполнительная и законодательная власть;

- коллективная исполнительная власть (правительство) и др.

От того, кто будет назначать, будет определяться степень независимости

банка;

2) срок пребывания в должности управляющего и членов правления.

---

Чем больше срок, тем более независим управляющий Центральным

банком;

3) взаимоотношения между Центральным банком и Правительством,

законодательная ответственность Центрального банка.

Независимость Центрального банка определяется возможностью

Правительства, Министерства финансов участвовать в управлении и принятии

решений, а также тем, в какой степени деятельность банка регулируется законом.

4) процедура формирования денежно-кредитной политики. Важная роль

отводится тому экономическому институту, кто формирует политику:

5) цели политики, установленные Законом.

Чем больше целей с потенциально конфликтной направленностью,

указано в законах, регулирующих деятельность Центрального банка, тем менее

независим Центральный банк;

6) прямые указания органов государственной власти;

7) ограничения на предоставление кредитов Правительству.

В итоге независимость Центрального банка от Правительства имеет относительный характер в том смысле, что экономическая политика не может

быть успешной без четкого согласования и тесной увязки ее основных элементов: денежно-кредитной и финансовой политики.^[13]

Заключение

Таким образом, рассуждая о природе центрального банка, нельзя обойти

стороной проблему независимости. Все центральные банки обладают

определенной степенью независимости от исполнительных органов власти.

Интерес к проблеме независимости объясняется тем, что она рассматривается

как гарантия эффективности деятельности центрального банка. Независимость

оценивается по многим критериям, среди которых можно выделить: процедуру

назначения и увольнений руководства, финансовую независимость, законодательное закрепление и непротиворечивость целей деятельности, наличие законодательных гарантий независимости, жесткие ограничения по кредитованию правительства, неприкосновенность резервов ЦБ. Всем всего самого хорошего!

Список литературы:

Калинин, Н.В. Деньги. Кредит. Банки : учебник / Н.В. Калинин, Л.В. Матраева, В.Н. Денисов. – Москва : Дашков и К°, 2018. – 304 с.

Крымова, И.П. Организация деятельности центрального банка : учебное пособие / И.П. Крымова, С.П. Дядичко ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Оренбургский Государственный Университет. – 2-е изд., перераб. и доп. – Оренбург : ОГУ, 2017. – 333 с. 

---

Организация деятельности центрального банка : учебное пособие для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 Экономика, направленность (профиль) программы «Банковское дело», «Финансы и кредит» / Е.Г. Азманова, Е.А. Анненкова, Е.А. Киреева, Г.Ж. Курдюмова, Ю.В. Морозова, М.В. Плотникова, Д.А. Шишкина ; под ред. Е.А. Анненковой. – Саратов : Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2019. – 144 с.

Статьи:

Статья Захарова Евгения о истории ЦБ РФ https://bbf.ru/magazine/10/3935/

Интернет ресурсы:

http://biblioclub.ru/

https://ru.wikipedia.org/

1. На основе определения информационного сайта https://ru.wikipedia.org/wiki/Центральный_банк ↑

2. Калинин, Н.В. Деньги. Кредит. Банки : учебник / Н.В. Калинин, Л.В. Матраева, В.Н. Денисов. – Москва : Дашков и К°, 2018. – С. 168. ↑

3. Крымова, И.П. Организация деятельности центрального банка : учебное пособие / И.П. Крымова, С.П. Дядичко ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Оренбургский Государственный Университет. – 2-е изд., перераб. и доп. – Оренбург : ОГУ, 2017. – С. 9. ↑

4. Кредит - экономические отношения, при которых одна сторона получает от другой денежные средства, товары/вещи, не запрещенные соответствующим законодательством к передаче и обещает предоставить возмещение или вернуть ресурсы в будущем. ↑

5. Ипотека - одна из форм залога, при которой закладываемый объект недвижимости остаётся во владении и пользовании должника, а кредитор, в случае невыполнения должником своего обязательства, приобретает право получить удовлетворение за счёт реализации данного имущества. ↑

6. Инфляция – это устойчивая тенденция роста общего уровня цен в экономике ↑

7. Эмиссия – выпуск денег, при которой увеличивается совокупность денежной массы ↑

8. На основе статьи Захарова Евгения https://bbf.ru/magazine/10/3935/ ↑

9. Информация взята с официального сайта Центрального банка Российской Федерации https://cbr.ru/today/cbrf_itm/cbrf_sub/ ↑

10. Информация взята с официального сайта Центрального банка Российской Федерации https://cbr.ru/today/ ↑

11. Организация деятельности центрального банка : учебное пособие для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 Экономика, направленность (профиль) программы «Банковское дело», «Финансы и кредит» / Е.Г. Азманова, Е.А. Анненкова, Е.А. Киреева, Г.Ж. Курдюмова, Ю.В. Морозова, М.В. Плотникова, Д.А. Шишкина ; под ред. Е.А. Анненковой. – Саратов : Саратовский социально-экономический институт (филиал) РЭУ им. Г.В. Плеханова, 2019. – С. 87. ↑

12. Информация взята с официального сайта Центрального банка Российской Федерации https://cbr.ru/today/ ↑

13. Крымова, И.П. Организация деятельности центрального банка : учебное пособие / И.П. Крымова, С.П. Дядичко ; Министерство образования и науки Российской Федерации, Оренбургский Государственный Университет. – 2-е изд., перераб. и доп. – Оренбург : ОГУ, 2017. – С. 23. ↑

---