Файл: СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА И ЗНАЧЕНИЕ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.pdf

Смешанные кредиты. Широкое развитие они получили в современных условиях и предоставляются международными валютными организациями вместе с частными банками и корпорациями. Цель их заключается в облегчении доступа заемщика на мировой рынок ссудных капиталов. В этом случае частные банки предоставляют кредит при условии получения заемщиком кредитов МВФ или МБРР и т.д. Крупные проекты в развивающихся странах часто финансируются несколькими кредитными учреждениями – международными, национальными и частными.^[3]

• 1. Кредит: функции, принципы и формы.

2. Теория кредита и их эволюция в экономической науке.

Кредит как экономическая категория отражает отношения между кредитором и заемщиком (реципиентом) по поводу передачи средств во временное пользование с обязательством возврата и оплаты.

В экономической науке выделяют две теории кредита: натуралистическую и капиталотворческую. Эти теории по-разному рассматривают роль кредита в экономике.

Натуралистическая теория рассматривает кредит как форму движения произвольного капитала, используя относительную самостоятельность ссудного капитала и закономерности его движения. Согласно этой теории сущность банков заключается лишь в их посреднической функции. Натуралистическая теория была разработана А. Смитом (1723 – 1790) и Д. Рикардо (1772 -1823). Важнейшие положения сводятся к следующему:

• в качестве объекта кредита выступают натуральные (надежные) вещественные блага;
• ссудный капитал тождественен действительному. Движение ссудного капитала совпадает с движением производительного капитала;
• банки выступают как посредники.

Основным недостатком теории является то, что она не учитывает процесс кругооборота промышленного капитала в трех формах и специфики ссудного капитала как обособившейся части промышленного капитала в денежной форме.

Кроме того, данная теория рассматривает кредит как способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме, а не как форму движения ссудного капитала; ошибочным является также и отождествление ссудного и действительного капитала и недооценка роли банков.

---

Капиталотворческая теория исходит из независимости кредита от процесса воспроизводства и подчеркивает решающую роль кредита в развитии экономики. Согласно этой теории банки – это не посредники, а учреждения, создающие капитал (отсюда и название)

Автором этой теории был шотландский экономист Дж. Ло (1671 – 1729).

По мере эволюции кредитной системы идеи Ло были развиты английским экономистом Г. Маклеодом (1821 – 1902). Он рассматривал деятельность как эмиссионных банков, так и коммерческих и формулировал в своих работах следующие положения:

• кредит и деньги – «покупательная сила»
• все, что имеет покупательную силу, - богатство, поэтому деньги и кредит – богатство;
• кредит приносит прибыль, значит он – производительный капитал;
• банки – «фабрики кредита».

В началеXX в. в связи с новой ролью банков возросла популярность и капиталотворческой теории. В этот период крупнейшими представителями данной теории были австралийский профессор Й. Шумпетер (1883 – 1950), английские экономисты Дж. М. Кейнс и Р. Хоутри, немецкий банкир А. Ган (1889 – 1968) и др. Основные положения А. Гана и Й. Шумпетера можно свести к следующему:

• провозглашения всесилия банков;
• утверждение, что активы предшествуют пассивам;
• кредит создает депозиты, а следовательно, и капитал;
• кредит безграничен, т.е. это движущая сила расширенного воспроизводства экономического прогресса.

Важнейшей особенностью теории являлась ее направленность на достижение постоянного экономического роста, отсюда и название – экспансионисткая теория кредита.

Форма кредита отражает структуру кредитных отношений, состав субъектов и основные свойства, сохраняющиеся при различных внешних и внутренних изменениях. Как бы не менялись связи между кредитором и заемщиком по поводу ссуженой стоимости, форма кредита выражает в целом его содержание как экономической категории.

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются прежде всего выполняемыми их функциями как общего, так и селективного характера. В теории кредита нет единства взглядов относительно количества и содержания функций кредита. Наиболее распространенная классификация функций такая:

1. перераспределительная функция;
2. экономия издержек обращения;
3. ускорение концентрации капитала;
4. обслуживание товарооборота;
5. ускорение научно-технического прогресса.
6. Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики ссудных капиталов выступает в качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на дифференцированный ее уровень в различных отраслях экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России на стадиях перехода к рыночной экономике: здесь перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования кредитной системы – рациональное определение экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов хозяйствования.
7. Экономия издержек обращения. Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе финансовые ресурсы, временного высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и товарного капиталов. Временной разрыв между поступлениями и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкие распространения получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономию общих издержек обращения.
8. Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправданно, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их длярешение задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне не развитых в период плановой экономики сфер деятельности.
9. Ускорение научно-технического прогресса. В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся большим, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне- и долгосрочных ссуд банка.

---

Принципы кредитования. Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования, которые представляют собой требования к организации кредитного процесса.

К принципам кредитования относятся:

• Возвратность и срочность кредитования;
• Дифференцированность кредитования;
• Обеспеченность кредита;
• Платность банковских ссуд;
• Целевой характер кредита;

Рассмотрим подробнее каждый из принципов.

Возвратность является той особенностью, которая отличает кредит как экономическую категорию от других экономических категорий товарно-денежных отношений. Без возвратности кредит не может существовать, поэтому возвратность является неотъемлемой частью кредита, его атрибутом.

Возвратность и срочность кредитования обусловлены тем, что банки мобилизуют для кредитования временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и населения. Эти средства не принадлежат банкам, и, в конечном итоге, они, придя в банк с различных сегментов рынка, в них и уходят (потребительское, коммерческое кредитование и т.д.). Главная особенность таких средств состоит в том, что они подлежат возврату владельцам, вложившим их в банк на условиях срочных депозитов. Поэтому «золотое» банковское правило гласит, что размеры и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств. Нарушение этого основополагающего принципа и приводит к банкротству банка.

Срочность кредитования представляет собой необходимую формулу достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находится конкретное выражение фактор времени. И, следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и служит той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные. Если нарушается срок пользования ссудой, то искажается сущность кредита, он теряет свое подлинное назначение.

Дифференцированность кредитования определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)

---

Обеспеченность кредита закрывает один из основных кредитных рисков – риск непогашения ссуды. Если бы не принимался во внимание этот принцип, то банковское дело превратилось бы в спекулятивное занятие, где высокий риск ведения операций привел бы к резкому росту процентных ставок.

Размеры и виды обеспечения зависят от финансового положения заемщика условий ссуды, отношений с заемщиком.

Действующее законодательство предусматривает, что одним из способов обеспечения банковских ссуд является залог. В силу залога кредитор (банк) имеет право в случае не исполнения должником обеспеченного залогом обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Удовлетворение требований коммерческого банка из стоимости заложенного имущества производится по решению суда или арбитража (хозяйственного суда).

В обеспечение ссуды банки могут принимать от ссудозаемщиков в залог любое имущество заемщика, в том числе здания, сооружения, товарно-материальные ценности, товарораспорядительные документы, векселя и другие долговые обязательства, ценные бумаги (акции, облигации, казначейские обязательства и др.), иностранную валюту.

В залог принимается только имущество, свободное от залога, которое находится в собственности заемщика или принадлежит ему на праве полного хозяйственного ведения. Принимаемые банком в залог товары должны быть застрахованы за счет заемщика.

Платность банковских ссуд означает внесение получателями кредита определенной платы за временное пользование для своих нужд денежными средствами. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Ставка банковского процента – это своего рода «цена» кредита.

Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли для увеличения ресурсных фондов кредитования(резервного, уставного) и использование их на собственные и другие нужды.

При рассмотрении размера платы за кредит банки должны учитывать следующие факторы:

• ставку рефинансирования
• среднюю процентную ставку привлечения (ставку привлечения межбанковских кредитов или ставку, уплачиваемую банком по депозитам различного вида);
• структуру кредитных ресурсов (чем выше доля привлеченных средств, тем дороже должен быть кредит);
• спрос на кредит со стороны потенциальных заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит);
• срок, на который испрашивается кредит, вид кредита, а точнее, степень его риска для банка в зависимости от обеспечения;
• стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, так как у банка повышается риск потерять свои ресурсы из-за обесценивания денег).

---

Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными и плавающими, что предусматривается в кредитном договоре. Фиксированные процентные ставки остаются неизменными в течении всего срока ссуды.

Плавающие ставки колеблются в зависимости от условий денежного рынка, изменения размера процентов по депозитам, складывающегося спроса и предложения на кредитные ресурсы, а также состояния экономики и финансов заемщика и могут пересматриваться банком в течении срока кредитования с обязательным уведомлением заемщика.^[4]

Роль кредита.

Роль кредита выражает результат функционирования кредитных отношений и определяется их сущностью, так как имеет объективный характер.

В то же время конкретная экономическая среда оказывает значительное воздействие на степень и характер реализации объективной роли кредита, результаты его использования в воспроизводственном процессе и социальной сфере. Большое значение, например, имеют практические действия по организации и развитию кредитных отношений.

Рассматривая результаты функционирования кредита, прежде всего необходимо отметить его регулирующую роль. В условиях широкого внедрения экономических методов управления, повышения роли стоимостных категорий в управлении экономикой регулирующая роль кредита возрастает. В развитом рыночном хозяйстве кредит выступает как инструмент непосредственного регулирования процессов воспроизводства.

Формы регулирующего воздействия кредита весьма многообразны. Оно проявляется одновременно на макроуровне (через государственную кредитную политику) и на микроуровне (через отношения коммерческого расчета).

Следует учитывать, что регулирующая роль кредита проявляется не только на стадии распределения. Она охватывает весь воспроизводственный процесс. Являясь распределительной категорией, кредит не может выступать в качестве материального фактора производства, непосредственно влиять на сам производственный процесс. В то же время кредит обеспечивает процесс смены стоимостных форм фондов предприятий, обслуживает весь процесс расширенного воспроизводства и тем самым выступает как фактор его непрерывности.

Активное влияние кредита на воспроизводственный процесс реализуется путем применения его как инструмента перераспределения временно свободных ресурсов, а также за счет его стимулирующих свойств, обусловливающих рациональное использование ссуженных средств.

---